FNB du secteur de la vente au détail

Qu'est-ce qu'un ETF du secteur de la vente au détail ?

Un FNB du secteur de la vente au détail est un fonds négocié en bourse (FNB) qui investit son capital uniquement dans les actions d'entreprises qui vendent des marchandises au détail aux consommateurs. Les investisseurs qui recherchent une exposition au secteur de la vente au détail achèteraient des actions d'un FNB du secteur de la vente au détail dans l'espoir d'une appréciation de leur investissement.

Comprendre un ETF du secteur de la vente au détail

Un FNB du secteur de la vente au détail, comme les autres FNB indiciels, vise à égaler le rendement de placement de son indice sous-jacent . Un ETF de l'industrie de la vente au détail comprend des détaillants physiques ainsi que des marchands en ligne et peut être trouvé dans de nombreux secteurs, y compris les magasins de rénovation et d'ameublement, les clubs-entrepôts et les supermarchés, les grands magasins et les magasins à prix réduits, ainsi que les magasins spécialisés et les boutiques vendant des vêtements, électronique, accessoires et chaussures.

Certaines des entreprises les plus connues sont des entreprises de vente au détail, telles qu'Amazon, Walmart, Costco, Macy's, Walgreens et Best Buy. Un FNB du secteur de la vente au détail achèterait les actions de ces sociétés, dans l'espoir que le cours de leurs actions augmentera en valeur.

L'idée d'un FNB de l'industrie du commerce de détail est de fournir à un investisseur une large exposition à l'industrie de la vente au détail plutôt que d'investir dans une ou quelques entreprises de vente au détail spécifiques. Cela permet une diversification du portefeuille d'un investisseur au sein du secteur ainsi qu'une facilité de gestion par rapport à la possession d'actions individuelles. Les gestionnaires d'ETF de détail sélectionnent généralement un indice pour suivre et acheter les actions des sociétés de cet indice plutôt que de choisir leurs propres actions.

La performance d'un FNB du secteur de la vente au détail est en corrélation avec le niveau économique actuel de confiance des consommateurs. Par conséquent, un ETF de l'industrie du commerce de détail fonctionne mieux lorsque les dépenses de consommation et l'économie sont robustes, et obtiennent de mauvais résultats lorsqu'ils sont déprimés.

Les ventes au détail sont un indicateur économique mensuel aux États-Unis. Le US Census Bureau et le Department of Commerce compilent des données et publient un rapport sur les ventes au détail environ deux semaines après la fin du mois qui couvre le mois précédent. Les comparaisons d'une année à l'autre sont une mesure particulièrement importante car elles tiennent compte de la saisonnalité du commerce de détail basé sur la consommation.

Parier contre les magasins de détail

En novembre 2017, CNBC a rendu compte d'un nouveau fonds négocié en bourse appelé Decline of the Retail Store ETF (EMTY), créé par ProShare Advisors, dont les objectifs explicites sont de capitaliser sur la baisse des cours des actions de détail. Les magasins de détail physiques ont considérablement souffert au cours des deux dernières décennies avec l'essor des achats en ligne. Même les entreprises traditionnelles qui incorporaient des plateformes en ligne avaient du mal à rivaliser avec des entreprises telles qu'Amazon.

La valeur de l'ETF EMTY est conçue pour augmenter lorsque les actions de son indice suivi chutent. Le fonds y parvient en vendant à découvert. Plus précisément, l'ETF prend la position courte par rapport à l'indice Solactive-ProShares Bricks and Mortar Retail Store. Certains des magasins physiques inclus dans l'indice contre lesquels l'ETF parie sont Rite Aid, Best Buy, Macy's et Bed Bath & Beyond. Le fonds n'a pas généré de rendements significatifs et a particulièrement mal performé après le début de la pandémie mondiale.

L'ETF Déclin du magasin de détail survient dans le contexte du déclin continu des magasins de détail au cours de la dernière décennie face aux mastodontes en ligne, à savoir Amazon. Le reportage de CNBC met également en évidence l'indice Death by Amazon créé par Bespoke Investment Group, qui suit plus de 60 détaillants physiques impactés négativement par les détaillants en ligne.

FNB populaires du secteur de la vente au détail

Il existe une variété de FNB du secteur de la vente au détail parmi lesquels les investisseurs peuvent choisir. Comme tout investissement, il est important de faire des recherches avant de s'engager dans un achat. Les domaines sur lesquels les investisseurs doivent se concentrer sont les performances passées, la composition du portefeuille, le ratio des dépenses,. l' indice de référence et le secteur spécifique sur lequel le fonds se concentre. Certains FNB populaires du secteur de la vente au détail sont les suivants :

• SPDR S&P Retail ETF (XRT)

• Amplifier l'ETF de détail en ligne (IBUY)

• FNB de vente au détail en ligne ProShares (ONLN)

• VanEck Vectors Retail ETF (RTH )

Points forts

• Les entreprises de vente au détail, en particulier les entreprises physiques, ont eu du mal à rivaliser avec l'essor et le succès des entreprises Internet, telles qu'Amazon.

• Les entreprises de vente au détail comprennent une variété de magasins, avec des noms de marque communs tels que Walmart, Macy's, Costco et Best Buy.

• Un ETF de l'industrie du commerce de détail est un fonds indiciel coté (ETF) dont le capital est investi dans les actions d'entreprises de commerce de détail.