Investir
Qu'est-ce qu'investir ?
Investir, en gros, c'est mettre de l'argent à travailler pendant une période de temps dans une sorte de projet ou d'entreprise afin de générer des rendements positifs (c'est-à-dire des bénéfices qui dépassent le montant de l'investissement initial). C'est l'acte d'allouer des ressources, généralement du capital (c'est-à-dire de l'argent), dans l'espoir de générer un revenu, un profit ou des gains.
On peut investir dans de nombreux types d'activités (directement ou indirectement), telles que l'utilisation d'argent pour démarrer une entreprise, ou dans des actifs tels que l'achat d'un bien immobilier dans l'espoir de générer des revenus locatifs et/ou de le revendre plus tard à un prix plus élevé.
L'investissement diffère de l' épargne en ce sens que l'argent utilisé est utilisé, ce qui signifie qu'il existe un risque implicite que le ou les projets connexes échouent, entraînant une perte d'argent. L'investissement se distingue également de la spéculation en ce sens qu'avec cette dernière, l'argent n'est pas mis à contribution en soi, mais parie sur les fluctuations des prix à court terme.
Comprendre l'investissement
Investir, c'est faire fructifier son argent dans la durée. L'attente d'un rendement positif sous la forme d'un revenu ou d'une appréciation des prix avec une signification statistique est la prémisse fondamentale de l'investissement. L'éventail des actifs dans lesquels on peut investir et gagner un rendement est très large.
Le risque et le rendement vont de pair dans l'investissement ; un faible risque signifie généralement de faibles rendements attendus, tandis que des rendements plus élevés s'accompagnent généralement d'un risque plus élevé. À l'extrémité à faible risque du spectre se trouvent les investissements de base tels que les certificats de dépôt (CD); les obligations ou les instruments à revenu fixe sont plus élevés sur l'échelle des risques, tandis que les actions ou les actions sont considérées comme plus risquées. Les matières premières et les produits dérivés sont généralement considérés comme faisant partie des investissements les plus risqués. On peut également investir dans quelque chose de pratique, comme un terrain ou un bien immobilier, ou des objets délicats, comme des beaux-arts et des antiquités.
Les attentes en matière de risque et de rendement peuvent varier considérablement au sein d'une même classe d'actifs. Par exemple, une blue chips qui se négocie à la Bourse de New York aura un profil risque-rendement très différent d'une micro-capitalisation qui se négocie sur une petite bourse.
Les rendements générés par un actif dépendent du type d'actif. Par exemple, de nombreuses actions versent des dividendes trimestriels, alors que les obligations versent généralement des intérêts tous les trimestres. Dans de nombreuses juridictions, différents types de revenus sont imposés à des taux différents.
En plus d'un revenu régulier, tel qu'un dividende ou des intérêts, l'appréciation du prix est une composante importante du rendement. Le rendement total d'un investissement peut donc être considéré comme la somme du revenu et de l'appréciation du capital. Standard & Poor's estime que depuis 1926, les dividendes ont contribué à près d'un tiers du rendement total des actions, tandis que les gains en capital ont contribué aux deux tiers. Les gains en capital sont donc un élément important de l'investissement.
Les économistes considèrent l'investissement et l'épargne comme les deux faces d'une même médaille. En effet, lorsque vous économisez de l'argent en déposant dans une banque, la banque prête ensuite cet argent à des particuliers ou à des entreprises qui souhaitent emprunter cet argent pour en faire bon usage. Par conséquent, votre épargne est souvent l'investissement de quelqu'un d'autre.
Types d'investissements
Aujourd'hui, l'investissement est principalement associé à des instruments financiers qui permettent aux particuliers ou aux entreprises de lever et de déployer des capitaux pour les entreprises. Ces entreprises récupèrent ensuite ce capital et l'utilisent pour la croissance ou des activités génératrices de profit.
Bien que l'univers des investissements soit vaste, voici les types d'investissements les plus courants :
Actions
Un acheteur d' actions d'une société devient un copropriétaire de cette société. Les propriétaires d'actions d'une entreprise sont connus comme ses actionnaires et peuvent participer à sa croissance et à son succès grâce à l'appréciation du cours de l'action et aux dividendes réguliers versés sur les bénéfices de l'entreprise.
Obligations
obligations sont des titres de créance d'entités telles que des gouvernements, des municipalités et des sociétés. L'achat d'une obligation implique que vous détenez une part de la dette d'une entité et que vous avez le droit de recevoir des paiements d'intérêts périodiques et le retour de la valeur nominale de l'obligation à son échéance.
Fonds
Les fonds sont des instruments mis en commun gérés par des gestionnaires de placements qui permettent aux investisseurs d'investir dans des actions, des obligations, des actions privilégiées, des matières premières, etc. Les deux types de fonds les plus courants sont les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse ou FNB. Les fonds communs de placement ne se négocient pas en bourse et sont évalués à la fin de la journée de négociation; Les FNB se négocient en bourse et, comme les actions, sont évalués en permanence tout au long de la journée de négociation. Les fonds communs de placement et les ETF peuvent suivre passivement des indices, tels que le S&P 500 ou le Dow Jones Industrial Average, ou peuvent être gérés activement par des gestionnaires de fonds.
Fiducies d'investissement
Les fiducies sont un autre type d'investissement en commun, les fiducies de placement immobilier (FPI) étant les plus populaires dans cette catégorie. Les FPI investissent dans des propriétés commerciales ou résidentielles et versent des distributions régulières à leurs investisseurs à partir des revenus locatifs reçus de ces propriétés. Les FPI se négocient en bourse et offrent ainsi à leurs investisseurs l'avantage d'une liquidité instantanée.
Placements alternatifs
Les investissements alternatifs sont une catégorie fourre-tout qui comprend les fonds spéculatifs et le capital-investissement. Les fonds spéculatifs sont ainsi appelés parce qu'ils peuvent couvrir leurs paris d'investissement en prenant des positions longues et courtes sur les actions et autres investissements. Le capital-investissement permet aux entreprises de lever des capitaux sans entrer en bourse. Les fonds spéculatifs et le capital-investissement n'étaient généralement accessibles qu'aux investisseurs aisés considérés comme des «investisseurs accrédités » qui remplissaient certaines conditions de revenu et de valeur nette. Cependant, ces dernières années, des investissements alternatifs ont été introduits dans des formats de fonds accessibles aux investisseurs particuliers.
Options et autres dérivés
Les dérivés sont des instruments financiers qui tirent leur valeur d'un autre instrument, comme une action ou un indice. Les contrats d'options sont un produit dérivé populaire qui donne à l'acheteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre un titre à un prix fixe dans un délai précis. Les produits dérivés utilisent généralement un effet de levier,. ce qui en fait une proposition à haut risque et à haut rendement.
Marchandises
Les matières premières comprennent les métaux, le pétrole, les céréales et les produits animaux, ainsi que les instruments financiers et les devises. Ils peuvent être négociés soit par le biais de contrats à terme sur matières premières, qui sont des accords d'achat ou de vente d'une quantité spécifique d'une matière première à un prix spécifié à une date future donnée, soit par des ETF. Les matières premières peuvent être utilisées pour couvrir le risque ou à des fins spéculatives.
Comparer les styles d'investissement
Comparons quelques-uns des styles d'investissement les plus courants :
Investissement actif versus passif : L'objectif de l'investissement actif est de "battre l'indice" en gérant activement le portefeuille d'investissement. L'investissement passif, quant à lui, préconise une approche passive, telle que l'achat d'un fonds indiciel, en reconnaissance tacite du fait qu'il est difficile de battre le marché de manière constante. Bien qu'il y ait des avantages et des inconvénients aux deux approches, en réalité, peu de gestionnaires de fonds battent leurs indices de référence de manière suffisamment constante pour justifier les coûts plus élevés de la gestion active.
Croissance contre valeur : Les investisseurs en croissance préfèrent investir dans des sociétés à forte croissance, qui ont généralement des ratios de valorisation plus élevés, tels que le ratio cours-bénéfice (P/E), que les sociétés de valeur. Les investisseurs axés sur la valeur recherchent des sociétés qui ont des PE nettement inférieurs et des rendements de dividendes plus élevés que les sociétés en croissance, car elles peuvent être délaissées par les investisseurs, temporairement ou pendant une période prolongée.
Comment investir
Investir soi-même
La question de savoir « comment investir » se résume à savoir si vous êtes un investisseur autonome ou si vous préférez que votre argent soit géré par un professionnel. De nombreux investisseurs qui préfèrent gérer eux-mêmes leur argent ont des comptes à escompte ou des courtages en ligne en raison de leurs faibles commissions et de la facilité d'exécution des transactions sur leurs plateformes.
L'investissement de bricolage est parfois appelé investissement autogéré et nécessite une bonne dose d'éducation, de compétences, d'engagement de temps et la capacité de contrôler ses émotions. Si ces attributs ne vous décrivent pas bien, il peut être plus judicieux de laisser un professionnel vous aider à gérer vos investissements.
Placements gérés par des professionnels
Les investisseurs qui préfèrent une gestion de fortune professionnelle font généralement appel à des gestionnaires de patrimoine pour s'occuper de leurs investissements. Les gestionnaires de patrimoine facturent généralement à leurs clients un pourcentage des actifs sous gestion (AUM) comme frais. Bien que la gestion professionnelle de l'argent coûte plus cher que la gestion de l'argent par soi-même, ces investisseurs n'hésitent pas à payer pour la commodité de déléguer la recherche, la prise de décision d'investissement et la négociation à un expert.
L'Office of Investor Education and Advocacy de la SEC exhorte les investisseurs à confirmer que leur professionnel de l'investissement est agréé et enregistré.
Roboadvisor Investir
Certains investisseurs choisissent d'investir sur la base des suggestions de conseillers financiers automatisés. Propulsés par des algorithmes et l'intelligence artificielle, les roboadvisors rassemblent des informations critiques sur l'investisseur et son profil de risque pour faire des recommandations appropriées. Avec peu ou pas d'intervention humaine, les roboadvisors offrent un moyen rentable d'investir avec des services similaires à ce qu'offre un conseiller en investissement humain. Avec les progrès de la technologie, les roboadvisors sont capables de faire plus que sélectionner des investissements. Ils peuvent également aider les gens à élaborer des plans de retraite et à gérer des fiducies et d'autres comptes de retraite, tels que les 401 (k) s.
Une brève histoire de l'investissement
Alors que le concept d'investissement existe depuis des millénaires, investir dans sa forme actuelle peut trouver ses racines dans la période entre les XVIIe et XVIIIe siècles, lorsque le développement des premiers marchés publics a mis les investisseurs en contact avec des opportunités d'investissement. La Bourse d'Amsterdam a été créée en 1787, suivie de la Bourse de New York (NYSE) en 1792.
Investissement dans la révolution industrielle
Les révolutions industrielles de 1760-1840 et 1860-1914 ont entraîné une plus grande prospérité grâce à laquelle les gens ont amassé une épargne pouvant être investie, favorisant le développement d'un système bancaire avancé. La plupart des banques établies qui dominent le monde de l'investissement ont vu le jour dans les années 1800, notamment Goldman Sachs et JP Morgan.
L'investissement du 20ème siècle
Le 20e siècle a vu de nouvelles percées dans la théorie de l'investissement, avec le développement de nouveaux concepts dans la tarification des actifs, la théorie du portefeuille et la gestion des risques. Dans la seconde moitié du XXe siècle, de nombreux nouveaux véhicules d'investissement ont été introduits, notamment les fonds spéculatifs, le capital-investissement, le capital-risque, les REIT et les ETF.
Dans les années 1990, la diffusion rapide d'Internet a rendu les capacités de négociation et de recherche en ligne accessibles au grand public, achevant la démocratisation de l'investissement qui avait commencé il y a plus d'un siècle.
L'investissement du 21e siècle
L'éclatement de la bulle dot.com - une bulle qui a créé une nouvelle génération de millionnaires à partir d'investissements dans des actions commerciales axées sur la technologie et en ligne - a inauguré le 21e siècle et a peut-être préparé le terrain pour ce qui allait arriver. En 2001, l'effondrement d'Enron a occupé le devant de la scène, avec toute sa fraude qui a mis en faillite l'entreprise et son cabinet comptable, Arthur Andersen, ainsi que nombre de ses investisseurs.
L'un des événements les plus notables du 21e siècle, ou de l'histoire d'ailleurs, est la Grande Récession (2007-2009) lorsqu'un nombre écrasant d'investissements ratés dans des titres adossés à des créances hypothécaires a paralysé les économies du monde entier. Des banques et des sociétés d'investissement bien connues ont fait faillite, les saisies ont été surmontées et l'écart de richesse s'est creusé.
Le 21e siècle a également ouvert le monde de l'investissement aux nouveaux arrivants et aux investisseurs non conventionnels en saturant le marché avec des sociétés d'investissement en ligne à prix réduits et des applications de trading gratuites, telles que Robinhood.
Investissement contre spéculation
Que l'achat d'un titre soit qualifié d'investissement ou de spéculation dépend de trois facteurs :
Le degré de risque pris : Investir implique généralement un degré de risque moindre par rapport à la spéculation.
La période de détention de l'investissement : Investir implique généralement une période de détention plus longue, mesurée assez fréquemment en années ; la spéculation implique des périodes de détention beaucoup plus courtes.
Source des rendements : l'appréciation des prix peut représenter une part relativement moins importante des rendements d'un investissement, tandis que les dividendes ou les distributions peuvent constituer une part importante. Dans la spéculation, l'appréciation des prix est généralement la principale source de rendement.
Comme la volatilité des prix est une mesure courante du risque, il va de soi qu'un blue-chip guindé est beaucoup moins risqué qu'une crypto -monnaie. Ainsi, l'achat d'une blue chips versant des dividendes dans l'espoir de la conserver pendant plusieurs années serait considéré comme un investissement. D'un autre côté, un commerçant qui achète une crypto-monnaie pour la retourner pour un profit rapide en quelques jours spécule clairement.
Exemple de retour sur investissement
Supposons que vous ayez acheté 100 actions XYZ pour 310 $ et que vous les ayez vendues exactement un an plus tard pour 460,20 $. Quel a été votre rendement total approximatif, sans tenir compte des commissions ? N'oubliez pas que XYZ n'émet pas de dividendes en actions. Le gain en capital résultant serait de ((460,20 $ - 310 $)/310 $) x 100 % = 48,5 %.
Maintenant, imaginez que XYZ ait versé des dividendes pendant votre période de détention et que vous ayez reçu 5 $ de dividendes par action. Votre rendement total approximatif serait alors de 50,11 % (Gains en capital : 48,5 % + Dividendes : (500/31 000 $) x 100 % = 1,61 %).
L'essentiel
L'investissement est l'acte de distribuer des ressources dans quelque chose pour générer des revenus ou des profits. Le type d'investissement que vous choisissez peut probablement dépendre de ce que vous cherchez à gagner et de votre sensibilité au risque. En supposant que le risque est faible, les rendements sont généralement inférieurs et vice versa si l'on assume un risque élevé. Les investissements peuvent être effectués dans des actions, des obligations, de l'immobilier, des métaux précieux, etc. Les investissements peuvent être effectués avec de l'argent, des actifs, des crypto-monnaies ou d'autres moyens d'échange.
Il existe différents types de véhicules d'investissement, tels que les actions, les obligations, les fonds communs de placement et l'immobilier, chacun comportant différents niveaux de risques et de récompenses.
Les investisseurs peuvent investir de manière indépendante sans l'aide d'un professionnel de l'investissement ou faire appel aux services d'un conseiller en investissement agréé et enregistré. La technologie a également offert aux investisseurs la possibilité de recevoir des solutions d'investissement automatisées par le biais de roboadvisors.
Le montant de la contrepartie, ou de l'argent, nécessaire pour investir dépend en grande partie du type d'investissement et de la situation financière, des besoins et des objectifs de l'investisseur. Cependant, de nombreux véhicules ont abaissé leurs exigences d'investissement minimum, permettant à davantage de personnes de participer.
Quelle que soit la façon dont vous choisissez d'investir ou dans quoi vous choisissez d'investir, recherchez votre cible, ainsi que votre gestionnaire de placement ou votre plateforme. L'une des meilleures pépites de sagesse est peut-être celle du vétéran et investisseur accompli Warren Buffet, "N'investissez jamais dans une entreprise que vous ne pouvez pas comprendre."
Points forts
Investir implique de déployer des capitaux (argent) vers des projets ou des activités qui devraient générer un rendement positif au fil du temps.
Le type de retours générés dépend du type de projet ou d'actif ; l'immobilier peut produire à la fois des rentes et des plus-values ; de nombreuses actions versent des dividendes trimestriels ; les obligations ont tendance à payer des intérêts réguliers.
En investissement, le risque et le rendement sont les deux faces d'une même médaille ; un faible risque signifie généralement de faibles rendements attendus, tandis que des rendements plus élevés s'accompagnent généralement d'un risque plus élevé.
Les investisseurs peuvent adopter l'approche do-it-yourself ou recourir aux services d'un gestionnaire de fonds professionnel.
Que l'achat d'un titre soit qualifié d'investissement ou de spéculation dépend de trois facteurs : le niveau de risque pris, la période de détention et la source des rendements.
FAQ
Comment investir peut-il faire fructifier mon argent ?
L'investissement n'est pas réservé aux riches. Vous pouvez investir des montants nominaux. Par exemple, vous pouvez acheter des actions à bas prix, déposer de petites sommes dans un compte d'épargne portant intérêt ou épargner jusqu'à ce que vous accumuliez un montant cible à investir. Si votre employeur propose un plan de retraite, tel qu'un 401(k), allouez de petites sommes de votre salaire jusqu'à ce que vous puissiez augmenter votre investissement. Si votre employeur participe à l'appariement, vous vous rendrez peut-être compte que votre investissement a doublé. Vous pouvez commencer à investir dans des actions, des obligations et des fonds communs de placement ou même ouvrir un IRA. Commencer avec 1 000 $ n'est pas une mince affaire. Un investissement de 1 000 $ dans l'introduction en bourse d'Amazon en 1997 rapporterait des millions aujourd'hui. Cela était dû en grande partie à plusieurs fractionnements d'actions, mais cela ne change rien au résultat : des rendements monumentaux. Les comptes d'épargne sont disponibles dans la plupart des institutions financières et ne nécessitent généralement pas d'investissements importants. Les comptes d'épargne ne bénéficient généralement pas de taux d'intérêt élevés ; alors, magasinez pour en trouver un avec les meilleures caractéristiques et les tarifs les plus compétitifs. Croyez-le ou non, vous pouvez investir dans l'immobilier avec 1 000 $. Vous ne pourrez peut-être pas acheter une propriété génératrice de revenus, mais vous pouvez investir dans une entreprise qui le fait. Une fiducie de placement immobilier (FPI) est une société qui investit et gère des biens immobiliers pour générer des bénéfices et générer des revenus. Avec 1 000 $, vous pouvez investir dans des actions de FPI, des fonds communs de placement ou des fonds négociés en bourse.
Investir est-il la même chose que jouer ?
Non, le jeu et l'investissement diffèrent grandement. Avec l'investissement, vous mettez votre argent à travailler dans des projets ou des activités qui devraient produire un rendement positif au fil du temps - ils ont des rendements attendus positifs. Le jeu consiste à placer des paris sur les résultats d'événements ou de jeux. Votre argent n'est pas utilisé du tout. Souvent, le jeu a un rendement attendu négatif. Bien qu'un investissement puisse perdre de l'argent, il le fera parce que le projet concerné ne sera pas livré. Le résultat du jeu, en revanche, est dû uniquement au hasard.
Quels sont certains types d'investissements ?
Il existe de nombreux types d'investissements parmi lesquels choisir. Les actions, les obligations, l'immobilier et les FNB/fonds communs de placement sont peut-être les plus courants. Les autres types d'investissements à considérer sont l'immobilier, les CD, les rentes, les crypto-monnaies, les matières premières, les objets de collection et les métaux précieux.
Comment puis-je commencer à investir ?
Vous pouvez choisir la voie du bricolage, en sélectionnant des investissements en fonction de votre style d'investissement, ou demander l'aide d'un professionnel de l'investissement, tel qu'un conseiller ou un courtier. Avant d'investir, il est important de déterminer quelles sont vos préférences et votre tolérance au risque. Si vous avez une aversion pour le risque, choisir des actions et des options n'est peut-être pas le meilleur choix. Élaborez une stratégie, décrivant combien investir, à quelle fréquence investir et dans quoi investir en fonction des objectifs et des préférences. Avant d'allouer vos ressources, recherchez l'investissement cible pour vous assurer qu'il correspond à votre stratégie et qu'il a le potentiel de produire les résultats souhaités. N'oubliez pas que vous n'avez pas besoin de beaucoup d'argent pour commencer et que vous pouvez modifier à mesure que vos besoins changent.
