Reddito

Che cosa sono le entrate?

Il ricavo è la quantità di denaro generata dalla vendita di beni o servizi. È l'elemento principale del conto economico di un'azienda ed è spesso indicato come reddito lordo, più o meno allo stesso modo in cui il termine viene utilizzato per descrivere il reddito annuo di una persona prima delle tasse e delle detrazioni. Per le società quotate in borsa, le entrate si trovano nel conto economico dei loro rendiconti finanziari trimestrali e annuali regolari depositati presso la Securities and Exchange Commission.

Investitori e analisti a volte utilizzano ricavi e vendite in modo intercambiabile, sebbene vi sia una differenza tecnica. Le vendite si riferiscono all'importo generato dalla vendita di beni, mentre i ricavi si riferiscono al denaro ricavato dalla vendita di beni e servizi. Nel gergo degli investitori, le entrate sono la cifra più alta prima che tutti i costi siano stati detratti; al contrario, l'utile netto , che si trova nella parte inferiore del conto economico, è la linea di fondo, dopo che tutti i costi sono stati dedotti.

Entrate non è un termine universale utilizzato da aziende o organizzazioni per registrare la quantità di denaro che arriva e le aziende hanno il proprio modo di registrare la quantità di denaro generata dalle loro operazioni in base al loro settore. Ad esempio, mentre i produttori come i produttori di alimenti e automobili classificano la vendita dei loro alimenti e automobili confezionati semplicemente come vendite, le banche registrano le loro entrate come interessi sui prestiti erogati ai consumatori o alle imprese commerciali. Le compagnie di assicurazione prenotano i soldi che guadagnano dalla vendita di piani come premi. Un fornitore di sicurezza privato elenca i suoi servizi per il monitoraggio e l'installazione di dispositivi come entrate. Per le organizzazioni senza scopo di lucro, le entrate lorde rappresentano le donazioni.

Come vengono riconosciute le entrate?

Il riconoscimento dei ricavi avviene quando un'azienda riceve denaro dalla vendita dei suoi beni e/o servizi e non c'è modo per i clienti di richiedere resi. Può essere più complesso quando ai clienti viene concesso credito o quando i clienti effettuano ordini in anticipo perché le aziende non ricevono denaro immediatamente. In tali casi, una società registrerebbe queste passività come ricavo non realizzato e i ricavi sarebbero rilevati quando i beni e/o servizi vengono consegnati in un determinato periodo di tempo. In genere, un'azienda preleva le scorte dal proprio inventario e registra la spedizione come ricavo al momento della consegna.

Un esempio potrebbe essere un ciclista che effettua un ordine con un produttore di telai per bici per un set di telai personalizzato. Il ciclista elenca gli elementi necessari per il telaio e il produttore di telai fissa il prezzo e richiede un acconto del 50 percento perché ci vorrà un anno per la costruzione a causa di un arretrato di ordini. Il cliente paga la metà in anticipo e il corniciaio non riconoscerà la metà rimanente come ricavo fino a quando non consegnerà il telaio al cliente entro la fine dei 12 mesi. Se è improbabile che il ciclista paghi l'importo rimanente dovuto una volta completato il telaio, il corniciaio non sarà in grado di registrare la vendita per la metà rimanente ed è probabile che subisca una perdita per i costi di materiali e manodopera.

In termini di contratti, i ricavi possono essere riconosciuti in periodi di tempo. Ad esempio, se un appaltatore accetta di costruire un edificio in tre anni, registrerà le entrate ogni anno del piano triennale del progetto.

Ciascuna società ha il proprio metodo di riconoscimento dei ricavi e la sua definizione può essere trovata nel testo del bilancio. Può essere breve come pochi paragrafi o lungo come poche pagine. Tesla, ad esempio, spiega in dettaglio come trae le sue entrate da una varietà di fonti, dalle vendite automobilistiche e dal noleggio dei suoi veicoli elettrici alla generazione di energia solare e alle vendite di accumulo di energia.

Quali sono gli esempi di entrate?

Di seguito è riportato un esempio di due delle più grandi società quotate nell'indice S&P 500. Le loro capitalizzazioni di mercato sono elevate e, quindi, le loro attività sono altrettanto vaste da richiedere l'elenco delle loro fonti di reddito separatamente per voce.

Berkshire Hathaway è una holding con un'ampia gamma di investimenti, tra cui assicurazioni, banche, produzione alimentare, trasporti ed energia, che deve suddividere le sue fonti di reddito per tipo.

JPMorgan Chase non è solo una banca. Le sue entrate senza interessi, derivate dall'investment banking al trading di azioni, sono maggiori del denaro che guadagna dai prestiti e scompone anche quelle fonti.

Entrambe le società offrono indizi agli investitori su come le attività separate contribuiscono alla linea superiore. Alcune aziende in altri paesi sono meno trasparenti nella loro fonte di entrate e elencano semplicemente vendite o servizi.

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Modulo 10-Q

A cosa servono le entrate?

Le entrate sono un elemento fondamentale per la gestione di un'impresa. Sono soldi che entrano (afflusso), mentre le spese sono soldi che escono (deflusso). Le entrate sono una delle componenti di base di un bilancio, mentre le altre sono: attività, passività, patrimonio netto e spese. Le entrate pagano tutte le spese associate alla gestione delle attività di un'azienda, portando in definitiva alla sua cifra finale, l'utile netto.

Sebbene l'obiettivo di un'azienda sia quello di essere il più redditizio possibile, la direzione esecutiva deve essere consapevole delle spese, in particolare del costo delle merci vendute (attribuibile principalmente ai costi dei materiali e della manodopera) e dei costi operativi (che includono marketing e ricerca e sviluppo ). In generale, più entrate accumula un'azienda, più profitti tende a generare. Ma questo non è sempre il caso a causa delle spese, soprattutto se i costi superano le entrate.

Come vengono utilizzati i ricavi nell'analisi delle aziende?

Le entrate vengono utilizzate in diverse metriche, sia per misurare la redditività che per valutare le prestazioni della gestione esecutiva. Le entrate fanno parte della formula nei rapporti di redditività, come il margine di profitto lordo e il margine di profitto netto,. dove funge da denominatore. Tra i rapporti di valutazione, viene utilizzato nel valore aziendale rispetto alle vendite.

Mette in risalto

• Il reddito operativo è il reddito (dalla vendita di beni o servizi) meno le spese operative.

• I ricavi, spesso indicati come vendite o linea superiore, sono i soldi ricevuti dalle normali operazioni commerciali.

• Il reddito non operativo è un reddito raro o non ricorrente derivato da fonti secondarie (ad es. proventi di azioni legali).

FAQ

Che cosa sono i ricavi maturati e differiti?

I ricavi maturati sono i ricavi guadagnati da un'azienda per la consegna di beni o servizi che devono ancora essere pagati dal cliente. Nella contabilità per competenza, i ricavi vengono registrati nel momento in cui avviene una transazione di vendita e potrebbero non rappresentare necessariamente denaro in cassa. I ricavi differiti o non realizzati possono essere considerati l'opposto dei ratei attivi, in quanto i ricavi non realizzati rappresentano il denaro prepagato da un cliente per beni o servizi che devono ancora essere consegnati. Se una società ha ricevuto il pagamento anticipato per i propri beni, rileverebbe il ricavo come non guadagnato, ma non lo rileverebbe a conto economico fino al periodo per il quale i beni o servizi sono stati consegnati.

Un'azienda può avere entrate positive ma profitti negativi?

Sì. Un'azienda ha un costo per produrre beni venduti, così come altri costi fissi e obblighi come tasse e pagamenti di interessi dovuti sui prestiti. Di conseguenza, se i costi totali superano i ricavi, un'azienda avrà un profitto negativo anche se potrebbe ricavare molti soldi dalle vendite.

Come si generano entrate?

Per molte aziende, i ricavi sono generati dalla vendita di prodotti o servizi. Per questo motivo, le entrate sono talvolta note come vendite lorde. Le entrate possono essere ottenute anche tramite altre fonti. Inventori o intrattenitori possono ricevere entrate da licenze, brevetti o royalties. Gli investitori immobiliari potrebbero guadagnare dal reddito da locazione. Le entrate per i governi federali e locali sarebbero probabilmente sotto forma di entrate fiscali da imposte sulla proprietà o sul reddito. I governi potrebbero anche ottenere entrate dalla vendita di un'attività o reddito da interessi da un'obbligazione. Gli enti di beneficenza e le organizzazioni senza scopo di lucro di solito ricevono entrate da donazioni e sovvenzioni. Le università potrebbero guadagnare entrate dall'addebito delle tasse scolastiche ma anche dai guadagni di investimento sul loro fondo di dotazione.

Entrate e flusso di cassa sono la stessa cosa?

No. Le entrate sono i soldi che un'azienda guadagna dalla vendita dei suoi prodotti e servizi. Il flusso di cassa è l'importo netto di denaro trasferito da e verso un'azienda. Le entrate forniscono una misura dell'efficacia delle vendite e del marketing di un'azienda, mentre il flusso di cassa è più un indicatore di liquidità. Sia le entrate che il flusso di cassa dovrebbero essere analizzati insieme per una revisione completa della salute finanziaria di un'azienda.