Contrat de placement garanti à guichet

Qu'est-ce qu'un contrat de placement garanti à guichet ?

Les contrats d'investissement garanti par fenêtre (WGIC) sont un type de plan d'investissement dans lequel l'investisseur effectue une série de paiements à une compagnie d'assurance et se voit garantir un retour sur investissement. Ce type de contrat de placement garanti (CPG) diffère des autres CPG en ce sens que l'investisseur verse des versements sur le capital au fil du temps, plutôt qu'en une seule somme forfaitaire à l'avance. Les investisseurs utilisent des contrats de placement garanti à fenêtre avec des régimes 401(k) et d'autres régimes de retraite à cotisations définies.

Comprendre les contrats de placement garanti à guichet

Les contrats de placement garanti à guichet ressemblent aux certificats de dépôt vendus dans les banques, mais peuvent avoir un intérêt fixe ou variable. Les investisseurs considèrent les WGIC comme des investissements très sûrs. Parce qu'ils comportent peu de risques, ils offrent des rendements relativement faibles par rapport à d'autres stratégies d'investissement. Cependant, les CPG à fenêtre ont souvent de meilleurs taux que ceux qu'un investisseur obtiendrait par l'intermédiaire d'une banque, d'où une partie de leur popularité.

Les petites entreprises trouvent les CPG à fenêtre attrayants, tout comme les nouveaux régimes en démarrage ou d'autres entreprises qui veulent un taux fixe et garanti tout au long de l'année. La fenêtre décrit la période pendant laquelle l'investisseur peut effectuer des paiements et recevoir le taux d'intérêt garanti. Souvent, l'émetteur fixe la fenêtre à une année civile.

Les versements effectués par l'investisseur sont versés au compte général de la compagnie d'assurance. Les investissements dans ce compte consistent généralement en des investissements prudents tels que des obligations de sociétés,. des hypothèques commerciales et des titres du Trésor.

De la fenêtre à la maturité

Une fois que la fenêtre est fermée et que l'investisseur ne peut plus effectuer de paiements vers le CPG, les fonds investis restent dans le contrat pendant une période de temps au cours de laquelle le contrat arrive à échéance. Cette période dure généralement entre trois et sept ans. Pendant que les fonds restent dans le contrat, ils gagnent le taux de rendement prédéterminé afin que l'argent de l'investisseur fructifie. Une fois le contrat arrivé à échéance, la compagnie d'assurances restitue à l'investisseur le capital et les intérêts, et celui-ci peut choisir de réinvestir dans un autre CPG.

Même si le « G » dans CPG signifie garanti, les CPG à fenêtre ne sont en fin de compte garantis que par la compagnie d'assurance qui les vend. Ils ne sont pas soutenus par la pleine foi et le crédit du gouvernement des États-Unis. En cela, ils diffèrent des certificats de dépôt assurés par la FDIC. En cas d'insolvabilité de la compagnie d'assurance, l'investissement pourrait perdre toute sa valeur.

Points forts

• Comme tous les CPG, ces produits sont considérés comme à faible risque et offrent également des rendements moyens inférieurs.

• Un contrat d'investissement garanti de fenêtre (WGIC) promet des rendements garantis à partir d'une série de versements échelonnés versés pendant la fenêtre de contribution.

• Une fois la fenêtre fermée, aucune autre contribution ne peut être effectuée.

• Le contrat arrive ensuite à échéance pendant plusieurs années avant de restituer le principal et les intérêts aux investisseurs.