Réinvestissement

Qu'est-ce que le réinvestissement ?

Le réinvestissement est la pratique consistant à utiliser les dividendes, les intérêts ou toute autre forme de distribution de revenus gagnés dans un investissement pour acheter des actions ou des parts supplémentaires, plutôt que de recevoir les distributions en espèces.

Comprendre les réinvestissements

Le réinvestissement est un excellent moyen d'augmenter considérablement la valeur d'un investissement en actions,. en fonds communs de placement ou en fonds négociés en bourse (ETF) au fil du temps. Il est facilité lorsqu'un investisseur utilise le produit distribué de la propriété d'un investissement pour acheter plus d'actions ou d'unités du même investissement.

Le produit peut inclure toute distribution versée sur l'investissement, y compris les dividendes, les intérêts ou toute autre forme de distribution associée à la propriété de l'investissement. S'ils ne sont pas réinvestis, ces fonds seraient versés à l'investisseur en espèces. Les entreprises sociales réinvestissent principalement dans leurs propres opérations .

Réinvestissement des dividendes

Les plans de réinvestissement des dividendes, également connus sous le nom de RRD,. permettent aux investisseurs de réinvestir efficacement le produit dans des actions supplémentaires de l'investissement. Les émetteurs d'un investissement peuvent structurer leurs offres d'investissement pour inclure des programmes de réinvestissement des dividendes .

Les sociétés offrent généralement des plans de réinvestissement des dividendes. D'autres types de sociétés faisant appel public à l'épargne, telles que les sociétés en commandite principale et les fiducies de placement immobilier, peuvent également instituer des plans de réinvestissement des dividendes. Les sociétés de fonds versant des distributions décident également si elles autorisent ou non le réinvestissement des dividendes.

Les investisseurs investissant dans une action négociée sur une bourse publique entreront généralement dans un plan de réinvestissement des dividendes par le biais de leurs choix de plate-forme de courtage. Lors de l'achat d'un investissement via une plateforme de courtage, un investisseur a la possibilité de réinvestir les dividendes si le réinvestissement des dividendes est activé pour l'investissement.

Si le réinvestissement des dividendes est proposé, un investisseur peut généralement modifier son choix auprès de sa société de courtage à tout moment pendant la durée de son investissement. Le réinvestissement est généralement offert sans commission et permet aux investisseurs d'acheter des fractions d'actions d'un titre avec le produit distribué.

Investissements de revenu

Le réinvestissement est une considération importante pour tous les types d'investissements et peut spécifiquement ajouter aux gains d'investissement pour les investisseurs à revenu. De nombreux placements axés sur le revenu sont offerts pour les placements en titres de créance et en actions. Le Vanguard High Dividend Yield Fund (VHDYX) est l'un des principaux fonds communs de placement à dividendes du marché. Il s'agit d'un fonds indiciel qui cherche à suivre l'indice FTSE High Dividend Yield. Il offre aux investisseurs la possibilité de réinvestir tous les dividendes dans des fractions d'actions du fonds.

Les investisseurs en revenu qui choisissent le réinvestissement doivent s'assurer de tenir compte des impôts lorsqu'ils réinvestissent les distributions versées. Les investisseurs sont toujours tenus de payer des impôts sur les distributions, qu'elles soient ou non réinvesties .

Les obligations à coupon zéro sont le seul instrument à revenu fixe à ne présenter aucun risque d'investissement puisqu'elles n'émettent aucun paiement de coupon.

Considérations spéciales : risque de réinvestissement

Bien qu'il y ait plusieurs avantages à réinvestir les dividendes, il y a des moments où les risques l'emportent sur les récompenses. Par exemple, considérez le taux de réinvestissement ou le montant d'intérêt qui peut être gagné lorsque de l'argent est retiré d'un placement à revenu fixe et investi dans un autre. Essentiellement, le taux de réinvestissement est le montant des intérêts que l'investisseur pourrait gagner s'il achetait une nouvelle obligation tout en détenant une obligation rachetable appelée à échéance en raison d'une baisse des taux d'intérêt.

Si un investisseur réinvestit le produit, il devra peut-être tenir compte du risque de réinvestissement. Le risque de réinvestissement est la possibilité qu'un investisseur ne soit pas en mesure de réinvestir les flux de trésorerie (par exemple, les paiements de coupon) à un taux comparable au taux de rendement de l'investissement actuel. Le risque de réinvestissement peut survenir dans tous les types d'investissements.

En règle générale, le risque de réinvestissement est le risque qu'un investisseur obtienne un rendement supérieur en investissant le produit dans un placement à rendement plus élevé. Ceci est couramment considéré avec le réinvestissement en titres à revenu fixe, car ces investissements ont des taux de rendement constants qui varient avec les nouvelles émissions et les changements de taux du marché. Avant une distribution d'investissement importante, les investisseurs doivent tenir compte de leurs allocations actuelles et de leurs options d'investissement sur le marché.

Par exemple, un investisseur achète un bon du Trésor de 100 000 $ sur 10 ans avec un taux d'intérêt de 6 %. L'investisseur s'attend à gagner 6 000 $ par année grâce au titre. Cependant, à la fin du terme, les taux d'intérêt sont de 4 %. Si l'investisseur achète un autre bon du Trésor de 100 000 $ sur 10 ans, il gagnera 4 000 $ par an au lieu de 6 000 $. De plus, si les taux d'intérêt augmentent par la suite et qu'ils vendent le billet avant sa date d'échéance, ils perdent une partie du principal.

Points forts

Le réinvestissement se produit lorsque les distributions de revenu reçues d'un investissement sont réinvesties dans cet investissement au lieu de recevoir des espèces.
Les programmes de réinvestissement des dividendes (DRIP) automatisent le processus d'accumulation de stocks à partir des flux de dividendes.
Le réinvestissement fonctionne en utilisant les dividendes reçus pour acheter plus de cette action, ou les paiements d'intérêts reçus pour acheter plus de cette obligation.
Les titres à revenu fixe et les titres remboursables par anticipation ouvrent le potentiel de risque de réinvestissement, là où les nouveaux investissements à effectuer avec des distributions sont moins opportuns.