कक्षा 3-6 बांड

कक्षा 3-6 बांड क्या हैं?

क्लास 3-6 बॉन्ड को उनके बॉन्ड वर्गीकरण के परिणामस्वरूप उनका नाम मिलता है, जो उनके निवेश ग्रेड द्वारा निर्धारित किया जाता है । इन बांडों को उनके सामान्य फंड में जीवन बीमा कंपनियों के निश्चित-आय पोर्टफोलियो के प्रयोजनों के लिए गैर-निवेश ग्रेड के रूप में वर्गीकृत किया गया है। कक्षा 1 और 2 को निवेश ग्रेड माना जाता है।

एक गैर-निवेश ग्रेड बॉन्ड में एक रेटिंग होती है जो उच्च स्तर के जोखिम को दर्शाती है, या संभावना है कि बांड जारीकर्ता डिफ़ॉल्ट रूप से चला जाएगा । क्रेडिट रेटिंग अत्यंत महत्वपूर्ण हैं क्योंकि वे एक निश्चित बांड खरीदने से जुड़े जोखिम को व्यक्त करते हैं।

कक्षा 3-6 बांड को समझना

नेशनल एसोसिएशन ऑफ इंश्योरेंस कमिश्नर्स (NAIC), राज्य बीमा नियामकों द्वारा शासित मानक-सेटिंग नियामक निकाय, बांड को उनके निवेश ग्रेड के आधार पर विभिन्न वर्गों में विभाजित करता है। कक्षा 1 और 2 को निवेश-ग्रेड बांड माना जाता है, जो कम से कम जोखिम भरा है, या कम से कम डिफ़ॉल्ट रूप से जाने की संभावना है। कक्षा 3 से 6 को गैर-निवेश ग्रेड बांड माना जाता है; उन्हें निम्न-गुणवत्ता वाला निवेश माना जाता है क्योंकि जारीकर्ता डिफ़ॉल्ट हो सकता है। कक्षा 6 के बांड निवेश करने के लिए सबसे जोखिम भरे प्रकार के बांड हैं।

कक्षा 3-6 बांड एक बीमा कंपनी द्वारा आरक्षित के रूप में रखे गए गैर-निवेश ग्रेड बांड के कई वर्गों में से एक है। क्लास 3-6 बॉन्ड को बीमा नियामकों द्वारा जारी किए गए सबसे जोखिम भरे प्रकार के बॉन्ड माना जाता है और इनके डिफ़ॉल्ट रूप से जाने की संभावना अधिक होती है।

कई प्रकार के बांड हैं जिन्हें कक्षा 3 से 6 बांड श्रेणी में वर्गीकृत किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, बांड जो अपनी डिफ़ॉल्ट सीमा पर या उसके निकट हैं, उन्हें कक्षा 6 बांड माना जाता है और उनमें उच्च मात्रा में जोखिम होता है।

विशेष ध्यान

बीमा कंपनी की व्यवहार्यता निर्धारित करने के लिए विश्लेषक विभिन्न अनुपातों का उपयोग करते हैं। एक बुनियादी विश्लेषण में कंपनी के कुल बांड की तुलना में प्रत्येक बांड वर्ग के प्रतिशत की समीक्षा शामिल हो सकती है। मजबूत बांड पोर्टफोलियो में कम जोखिम होता है; उनके पास कक्षा 1 और कक्षा 2 के अधिक बांड होंगे।

एक बीमा कंपनी द्वारा निवेश किए जाने वाले बांडों के वर्गों का मूल्यांकन करके, निवेशक उन जोखिमों के बारे में समझ हासिल कर सकते हैं जिनका कंपनी को सामना करना पड़ सकता है यदि उसके द्वारा प्राप्त दावों की संख्या बढ़ जाती है। यदि कोई बीमा कंपनी अपने दायित्वों को पूरा करने में असमर्थ है, तो उसे एक बिगड़ा हुआ बीमाकर्ता माना जा सकता है, और यदि वह खराब होने पर अपने वित्त में सुधार करने में असमर्थ है, तो वह अंततः दिवालिया हो सकती है।

बांड अनुपात के उदाहरणों में शामिल हैं:

गैर-निवेश ग्रेड बांड (कक्षा 3-6) से कुल बांड

यह अनुपात किसी कंपनी के बॉन्ड पोर्टफोलियो के अनुपात को सभी बॉन्ड की तुलना में डिफ़ॉल्ट और गैर-प्रदर्शन के लिए अधिक जोखिम में दिखाता है।

अधिशेष और परिसंपत्ति मूल्यांकन रिजर्व (एवीआर) के लिए गैर-निवेश ग्रेड बांड

यह अनुपात दिखाता है कि संभावित रूप से गैर-निष्पादित बांड कंपनी के भंडार की तुलना कैसे करते हैं।

कुल बांड के लिए कक्षा 6 बांड

यह अनुपात किसी कंपनी के पोर्टफोलियो के अनुपात को दर्शाता है जिसे गैर-निष्पादित या लगभग डिफ़ॉल्ट माना जाता है।

कुल बांड और बंधक की तुलना में कक्षा 6 बांड और गैर-निष्पादित बंधक

यह अनुपात दर्शाता है कि कंपनी के कितने बांड और रियल एस्टेट परिसंपत्तियां गैर-निष्पादित हैं।

हाइलाइट्स

• क्लास 3-6 बॉन्ड गैर-निवेश ग्रेड बॉन्ड के कई वर्गों में से एक हैं जो एक बीमा कंपनी द्वारा रिजर्व के रूप में रखे जाते हैं।

• क्लास 3-6 बॉन्ड को बीमा नियामकों द्वारा जारी किए गए सबसे जोखिम भरे प्रकार के बॉन्ड माना जाता है और इनके डिफ़ॉल्ट रूप से जाने की संभावना अधिक होती है।

• कक्षा 3-6 बांड वे बांड हैं जो कक्षा 3 के माध्यम से NAIC रेटिंग के साथ जारी किए गए हैं।