जोखिम के खिलाफ

जोखिम से बचना क्या है?

जोखिम-प्रतिकूल शब्द उस निवेशक का वर्णन करता है जो औसत से अधिक रिटर्न की क्षमता पर पूंजी के संरक्षण को चुनता है। निवेश में, जोखिम मूल्य अस्थिरता के बराबर होता है। एक अस्थिर निवेश आपको अमीर बना सकता है या आपकी बचत को खा सकता है। एक रूढ़िवादी निवेश समय के साथ धीरे-धीरे और तेजी से बढ़ेगा।

कम जोखिम का मतलब स्थिरता है। एक कम जोखिम वाला निवेश एक उचित यदि अप्रत्याशित रिटर्न की गारंटी देता है, तो लगभग शून्य संभावना के साथ कि कोई भी मूल निवेश खो जाएगा। आम तौर पर, कम जोखिम वाले निवेश पर रिटर्न समय के साथ मुद्रास्फीति के स्तर से मेल खाएगा, या थोड़ा अधिक होगा। एक उच्च जोखिम वाला निवेश धन का एक बंडल हासिल कर सकता है या खो सकता है।

जोखिम से बचने को समझना

जोखिम-तटस्थ शब्द एक ऐसे व्यक्ति के दृष्टिकोण का वर्णन करता है जो जोखिम की परवाह किए बिना संभावित लाभ पर पूरी तरह से ध्यान केंद्रित करके निवेश विकल्पों का मूल्यांकन करता है। यह उल्टा लग सकता है - जोखिम पर विचार किए बिना इनाम का मूल्यांकन करना स्वाभाविक रूप से जोखिम भरा लगता है।

फिर भी, दो निवेश अवसरों की पेशकश की, जोखिम-तटस्थ निवेशक केवल प्रत्येक निवेश के संभावित लाभ को देखता है और संभावित नकारात्मक जोखिम को अनदेखा करता है। जोखिम से बचने वाला निवेशक सुरक्षा के पक्ष में बड़े लाभ के अवसर को छोड़ देगा।

जोखिम-प्रतिकूल निवेश विकल्प

जोखिम से बचने वाले निवेशक आमतौर पर अपना पैसा बचत खातों, जमा प्रमाणपत्र (सीडी), नगरपालिका और कॉर्पोरेट बॉन्ड और लाभांश वृद्धि शेयरों में निवेश करते हैं। उपरोक्त सभी, नगरपालिका और कॉरपोरेट बॉन्ड और लाभांश वृद्धि शेयरों को छोड़कर, वस्तुतः गारंटी है कि निवेश की गई राशि तब भी रहेगी जब भी निवेशक इसे भुनाना चाहता है।

डिविडेंड ग्रोथ स्टॉक, किसी भी स्टॉक शेयर की तरह, मूल्य में ऊपर या नीचे जाते हैं। हालांकि, वे दो प्रमुख विशेषताओं के लिए जाने जाते हैं: वे सिद्ध ट्रैक रिकॉर्ड और आय के स्थिर प्रवाह वाली परिपक्व कंपनियों के शेयर हैं, और वे नियमित रूप से अपने निवेशकों को लाभांश का भुगतान करते हैं। इस लाभांश का भुगतान निवेशक को आय के पूरक के रूप में किया जा सकता है या समय के साथ खाते की वृद्धि में जोड़ने के लिए कंपनी के स्टॉक में पुनर्निवेश किया जा सकता है।

जोखिम से बचने के गुण

जोखिम से बचने वाले निवेशकों को रूढ़िवादी निवेशक के रूप में भी जाना जाता है। वे स्वभाव से या परिस्थितियों से, अपने निवेश पोर्टफोलियो में अस्थिरता को स्वीकार करने के इच्छुक नहीं हैं। वे चाहते हैं कि उनका निवेश अत्यधिक तरल हो। यानी, जब वे निकासी करने के लिए तैयार हों तो वह पैसा पूरी तरह से होना चाहिए। बाजारों में फिर से तेजी आने का इंतजार नहीं है।

जोखिम से बचने वाले निवेशकों की सबसे बड़ी संख्या पुराने निवेशकों और सेवानिवृत्त लोगों में पाई जा सकती है। हो सकता है कि उन्होंने घोंसले के अंडे के निर्माण में दशकों का समय बिताया हो। अब जब वे इसका उपयोग कर रहे हैं, या जल्द ही इसका उपयोग करने की योजना बना रहे हैं, तो वे नुकसान का जोखिम उठाने को तैयार नहीं हैं।

जोखिम-प्रतिकूल निवेश के उदाहरण

बचत खाते

किसी बैंक या क्रेडिट यूनियन से उच्च-उपज बचत खाता वस्तुतः बिना किसी निवेश जोखिम के एक स्थिर रिटर्न प्रदान करता है। फ़ेडरल डिपॉज़िट इंश्योरेंस कॉर्प (FDIC) और नेशनल क्रेडिट यूनियन एडमिनिस्ट्रेशन (NCUA), इन बचत खातों में उदार सीमा तक रखे गए फंड का बीमा करते हैं।

हालाँकि, "उच्च-उपज" शब्द सापेक्ष है। पैसे पर रिटर्न मुद्रास्फीति के स्तर से मिलना चाहिए या उससे थोड़ा अधिक होना चाहिए।

नगर निगम और कॉर्पोरेट बांड

राज्य और स्थानीय सरकारें और निगम नियमित रूप से बांड जारी करके धन जुटाते हैं। ये ऋण साधन अपने निवेशकों को एक स्थिर ब्याज आय धारा का भुगतान करते हैं। बांड भी शेयरों की तुलना में कम जोखिम की पेशकश करते हैं। ध्यान दें कि बांड जोखिम के साथ आते हैं—रूस ने 1998 में एक वित्तीय संकट के दौरान अपने कुछ ऋणों पर चूक की। 2008-2009 का वैश्विक वित्तीय संकट आंशिक रूप से उन बांडों के पतन के कारण हुआ था जो सबप्राइम उधारकर्ताओं को किए गए बंधक द्वारा समर्थित थे।

विशेष रूप से, उन बांडों को रेटिंग देने वाली एजेंसियों को उन्हें रेटिंग सौंपी जानी चाहिए जो निवेश के जोखिमों को दर्शाती हैं। वे "जंक बांड" थे जिन्हें सुरक्षित बांड के रूप में विपणन किया गया था। जोखिम से बचने वाले निवेशक स्थिर सरकारों और स्वस्थ निगमों द्वारा जारी बांड खरीदते हैं। उनके बॉन्ड को उच्चतम एएए रेटिंग मिलती है।

सबसे खराब स्थिति में दिवालियेपन के परिदृश्य में, बांडधारकों के पास परिसमापन की आय से चुकौती पर पहले डिब होता है। कॉरपोरेट बॉन्ड पर म्यूनिसिपल बॉन्ड का एक किनारा है। वे आम तौर पर संघीय और राज्य करों से मुक्त होते हैं, जो निवेशक की कुल वापसी को बढ़ाता है।

डिविडेंड ग्रोथ स्टॉक्स

डिविडेंड ग्रोथ स्टॉक जोखिम से बचने वाले निवेशकों से अपील करते हैं क्योंकि उनके अनुमानित लाभांश भुगतान स्टॉक की कीमत में गिरावट के दौरान भी नुकसान की भरपाई में मदद करते हैं। किसी भी मामले में, कंपनियां जो हर साल अपने वार्षिक लाभांश में वृद्धि करती हैं, आम तौर पर पूंजी की सराहना के लिए खरीदे गए शेयरों के समान अस्थिरता नहीं दिखाती हैं।

इनमें से कई तथाकथित रक्षात्मक क्षेत्रों के शेयर हैं। यही है, कंपनियां स्थिर कमाई कर रही हैं जो अर्थव्यवस्था में समग्र मंदी से गंभीर रूप से प्रभावित नहीं हैं। उदाहरण उपयोगिता व्यवसाय में कंपनियां और उपभोक्ता स्टेपल बेचने वाली कंपनियां हैं।

निवेशकों के पास आम तौर पर स्टॉक के अधिक शेयर खरीदने या लाभांश का तत्काल भुगतान करने के लिए लाभांश का पुनर्निवेश करने का विकल्प होता है।

जमा - प्रमाणपत्र

जोखिम से बचने वाले निवेशक जिन्हें तुरंत अपने पैसे का उपयोग करने की आवश्यकता नहीं है, वे इसे जमा प्रमाणपत्र में रख सकते हैं। सीडी आमतौर पर बचत खातों की तुलना में थोड़ा अधिक भुगतान करते हैं, लेकिन निवेशक को लंबी अवधि के लिए पैसा जमा करने की आवश्यकता होती है। जल्दी निकासी संभव है लेकिन दंड के साथ आते हैं जो निवेश से किसी भी आय को मिटा सकते हैं या मूलधन में भी काट सकते हैं।

सीडी में निवेशकों द्वारा सामना किया जाने वाला एक प्रमुख जोखिम पुनर्निवेश जोखिम है । यह तब होता है जब ब्याज दरें गिरती हैं और जब सीडी परिपक्व होती है, तो सीडी के लिए निवेशक के पास एकमात्र विकल्प पहले की तुलना में कम दरों पर होता है। यदि सीडी का मूल्य $250,000 से अधिक है तो बैंक विफलता का जोखिम भी हो सकता है।

सीडी जोखिम से बचने वाले निवेशकों के लिए विशेष रूप से उपयोगी हैं जो अपने पोर्टफोलियो के नकद हिस्से में विविधता लाना चाहते हैं। यही है, वे अपनी कुछ नकदी तत्काल पहुंच के लिए बचत खाते में जमा कर सकते हैं, और शेष एक लंबी अवधि के खाते में जमा कर सकते हैं जो बेहतर रिटर्न अर्जित करता है।

हाइलाइट्स

• जोखिम से बचने वाले निवेशक अपने पैसे पर अधिक रिटर्न की संभावना पर मूलधन की सुरक्षा को प्राथमिकता देते हैं।

• जोखिम से बचने वाले निवेशक आम तौर पर नगर निगम और कॉरपोरेट बॉन्ड, सीडी और बचत खातों का पक्ष लेते हैं।

• वे तरल निवेश पसंद करते हैं। यानी उनके पैसे को जरूरत पड़ने पर एक्सेस किया जा सकता है, भले ही बाजार की मौजूदा स्थिति कुछ भी हो।