Menghindari Risiko

Apa Itu Risk Averse?

Istilah mengelak risiko menggambarkan pelabur yang memilih pemeliharaan modal daripada potensi pulangan yang lebih tinggi daripada purata. Dalam pelaburan, risiko sama dengan turun naik harga. Pelaburan yang tidak menentu boleh menjadikan anda kaya atau menghabiskan simpanan anda. Pelaburan konservatif akan berkembang dengan perlahan dan stabil dari semasa ke semasa.

Risiko rendah bermaksud kestabilan. Pelaburan berisiko rendah menjamin pulangan yang munasabah jika tidak menakjubkan, dengan kemungkinan hampir sifar mana-mana pelaburan asal akan hilang. Secara amnya, pulangan ke atas pelaburan berisiko rendah akan sepadan, atau sedikit melebihi, tahap inflasi dari semasa ke semasa. Pelaburan berisiko tinggi mungkin mendapat atau kehilangan sekumpulan wang.

Memahami Penghindaran Risiko

Istilah neutral risiko menggambarkan sikap individu yang menilai alternatif pelaburan dengan memberi tumpuan semata-mata kepada potensi keuntungan tanpa mengira risiko. Itu mungkin kelihatan kontra-intuitif—untuk menilai ganjaran tanpa mengambil kira risiko nampaknya sememangnya berisiko.

Namun begitu, ditawarkan dua peluang pelaburan, pelabur neutral risiko hanya melihat potensi keuntungan setiap pelaburan dan mengabaikan potensi risiko penurunan. Pelabur yang mengelak risiko akan melepaskan peluang untuk keuntungan besar demi keselamatan.

Pilihan Pelaburan yang Menjauhi Risiko

Pelabur yang mengelak risiko biasanya melaburkan wang mereka dalam akaun simpanan, sijil deposit (CD), bon perbandaran dan korporat, dan saham pertumbuhan dividen. Semua perkara di atas, kecuali bon perbandaran dan korporat dan saham pertumbuhan dividen, hampir menjamin bahawa jumlah yang dilaburkan masih ada apabila pelabur memilih untuk menunaikannya.

Stok pertumbuhan dividen, seperti mana-mana saham saham, bergerak naik atau turun dalam nilai. Walau bagaimanapun, mereka terkenal dengan dua sifat utama: Mereka adalah saham syarikat matang dengan rekod prestasi yang terbukti dan aliran pendapatan yang stabil, dan mereka kerap membayar dividen kepada pelabur mereka. Dividen ini boleh dibayar kepada pelabur sebagai tambahan pendapatan atau dilaburkan semula dalam saham syarikat untuk menambah pertumbuhan akaun dari semasa ke semasa.

Atribut Menghindari Risiko

Pelabur yang mengelak risiko juga dikenali sebagai pelabur konservatif. Mereka, secara semula jadi atau mengikut keadaan, tidak mahu menerima turun naik dalam portfolio pelaburan mereka. Mereka mahu pelaburan mereka menjadi sangat cair. Iaitu, wang itu mesti ada sepenuhnya apabila mereka bersedia untuk membuat pengeluaran. Tidak perlu menunggu pasaran naik semula.

Bilangan terbesar pelabur yang mengelak risiko boleh didapati di kalangan pelabur yang lebih tua dan pesara. Mereka mungkin telah menghabiskan beberapa dekad membina telur sarang. Memandangkan mereka menggunakannya, atau merancang untuk menggunakannya tidak lama lagi, mereka tidak bersedia untuk mengambil risiko kerugian.

Contoh Pelaburan Menjauhi Risiko

Akaun Simpanan

Akaun simpanan hasil tinggi daripada bank atau kesatuan kredit memberikan pulangan yang stabil tanpa risiko pelaburan. Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) dan National Credit Union Administration (NCUA), menginsuranskan dana yang dipegang dalam akaun simpanan ini sehingga had yang besar.

Walau bagaimanapun, istilah "hasil tinggi" adalah relatif. Pulangan wang sepatutnya memenuhi atau sedikit melebihi tahap inflasi.

Bon Perbandaran dan Korporat

Kerajaan negeri dan tempatan serta syarikat secara rutin mengumpul wang dengan menerbitkan bon. Instrumen hutang ini membayar aliran pendapatan faedah yang tetap kepada pelabur mereka. Bon juga cenderung menawarkan risiko yang lebih rendah daripada saham. Ambil perhatian bahawa bon datang dengan risiko—Rusia gagal membayar sebahagian daripada hutangnya semasa krisis kewangan pada tahun 1998. Krisis kewangan global 2008-2009 sebahagiannya disebabkan oleh kejatuhan bon yang disokong oleh gadai janji yang dibuat kepada peminjam subprima.

Terutamanya, agensi yang ditugaskan untuk menilai bon tersebut sepatutnya memberikan mereka penarafan yang mencerminkan risiko pelaburan. Ia adalah "bon sampah" yang dipasarkan sebagai bon selamat. Pelabur yang mengelak risiko membeli bon yang diterbitkan oleh kerajaan yang stabil dan syarikat yang sihat. Bon mereka mendapat penarafan AAA tertinggi.

Dalam senario kebankrapan terburuk, pemegang bon mempunyai dibs pertama pada pembayaran balik daripada hasil pembubaran. Bon perbandaran mempunyai satu kelebihan berbanding bon korporat. Mereka biasanya dikecualikan daripada cukai persekutuan dan negeri, yang meningkatkan jumlah pulangan pelabur.

Stok Pertumbuhan Dividen

Saham pertumbuhan dividen menarik minat pelabur yang mengelak risiko kerana pembayaran dividen yang boleh diramal membantu mengimbangi kerugian walaupun semasa kemerosotan harga saham. Walau apa pun, syarikat yang meningkatkan dividen tahunan mereka setiap tahun biasanya tidak menunjukkan turun naik yang sama seperti saham yang dibeli untuk peningkatan modal.

Kebanyakan ini adalah saham dalam apa yang dipanggil sektor pertahanan. Iaitu, syarikat-syarikat berpendapatan tetap yang tidak terjejas teruk oleh kemerosotan keseluruhan ekonomi. Contohnya ialah syarikat dalam perniagaan utiliti dan syarikat yang menjual barangan keperluan pengguna.

Pelabur umumnya mempunyai pilihan untuk melabur semula dividen untuk membeli lebih banyak saham saham atau mengambil pembayaran segera dividen.

Sijil Deposit

Pelabur yang mengelak risiko yang tidak perlu mengakses wang mereka dengan segera boleh meletakkannya dalam sijil deposit. CD biasanya membayar lebih sedikit daripada akaun simpanan tetapi memerlukan pelabur untuk mendepositkan wang untuk tempoh masa yang lebih lama. Pengeluaran awal adalah mungkin tetapi disertakan dengan penalti yang boleh memadamkan sebarang pendapatan daripada pelaburan atau bahkan menggigit prinsipal.

Risiko utama yang dihadapi oleh pelabur dalam CD ialah risiko pelaburan semula. Ini adalah apabila kadar faedah jatuh dan apabila CD matang, satu-satunya pilihan pelabur untuk CD adalah pada kadar yang lebih rendah daripada sebelumnya. Terdapat juga risiko kegagalan bank jika nilai CD lebih besar daripada $250,000.

CD amat berguna untuk pelabur yang mengelak risiko yang ingin mempelbagaikan bahagian tunai portfolio mereka. Iaitu, mereka mungkin mendepositkan sebahagian wang tunai mereka dalam akaun simpanan untuk akses segera, dan selebihnya dalam akaun jangka panjang yang memperoleh pulangan yang lebih baik.

Sorotan

• Pelabur yang mengelak risiko mengutamakan keselamatan prinsipal daripada kemungkinan pulangan yang lebih tinggi ke atas wang mereka.

• Pelabur yang mengelak risiko secara amnya mengutamakan bon perbandaran dan korporat, CD dan akaun simpanan.

• Mereka lebih suka pelaburan cair. Iaitu, wang mereka boleh diakses apabila diperlukan, tanpa mengira keadaan pasaran pada masa ini.