bakprófun

Hvað er bakprófun?

Bakprófun er almenna aðferðin til að sjá hversu vel stefna eða líkan hefði reynst eftirá. Bakprófun metur hagkvæmni viðskiptastefnu með því að uppgötva hvernig hún myndi spila út með því að nota söguleg gögn. Ef bakprófun virkar, gætu kaupmenn og sérfræðingar haft sjálfstraust til að nota það í framtíðinni.

Skilningur á bakprófun

Bakprófun gerir kaupmanni kleift að líkja eftir viðskiptastefnu með því að nota söguleg gögn til að búa til niðurstöður og greina áhættu og arðsemi áður en hann hættir við raunverulegt fjármagn.

Vel framkvæmt bakpróf sem skilar jákvæðum árangri tryggir kaupmönnum að stefnan sé í grundvallaratriðum traust og sé líkleg til að skila hagnaði þegar hún er framkvæmd í raun og veru. Aftur á móti mun vel framkvæmt bakpróf sem skilar óviðunandi niðurstöðum hvetja kaupmenn til að breyta eða hafna stefnunni.

Sérstaklega flóknar viðskiptaaðferðir, eins og aðferðir útfærðar með sjálfvirkum viðskiptakerfum, reiða sig mjög á bakprófanir til að sanna gildi sitt, þar sem þær eru of vandræðalegar til að meta annað.

Svo lengi sem hægt er að mæla viðskiptahugmynd er hægt að prófa hana aftur. Sumir kaupmenn og fjárfestar gætu leitað sérfræðiþekkingar hæfs forritara til að þróa hugmyndina í prófanlegt form. Venjulega felur þetta í sér forritara sem kóðar hugmyndina á einkamálið sem hýst er af viðskiptavettvanginum.

Forritarinn getur fellt inn notendaskilgreindar inntaksbreytur sem gera kaupmanninum kleift að "klippa" kerfið. Dæmi um þetta væri í einföldu hlaupandi meðaltali (SMA) crossover kerfinu. Kaupmaðurinn gæti lagt inn (eða breytt) lengdum tveggja hreyfanlegra meðaltala sem notuð eru í kerfinu. Kaupmaðurinn gæti síðan prófað aftur til að ákvarða hvaða lengd hreyfanlegra meðaltala hefði staðið sig best á sögulegum gögnum.

Hin fullkomna atburðarás fyrir bakprófun

Hin fullkomna bakpróf velur sýnishornsgögn frá viðeigandi tímatímabili sem endurspeglar margvíslegar markaðsaðstæður. Þannig er hægt að dæma betur hvort niðurstöður bakprófsins tákni tilviljun eða góð viðskipti.

Sögulega gagnasettið verður að innihalda raunverulegt dæmigert sýnishorn af hlutabréfum, þar á meðal fyrirtækja sem á endanum urðu gjaldþrota eða voru seld eða slitin. Valkosturinn, sem inniheldur aðeins gögn frá sögulegum hlutabréfum sem eru enn til í dag, mun gefa tilbúna háa ávöxtun í bakprófun.

Bakpróf ætti að íhuga allan viðskiptakostnað, þó óverulegan sé, þar sem hann getur bætt við sig á bakprófunartímabilinu og haft veruleg áhrif á útlit arðsemi stefnunnar. Kaupmenn ættu að tryggja að bakprófunarhugbúnaður þeirra standi undir þessum kostnaði.

Prófanir utan sýnis og frammistöðuprófanir veita frekari staðfestingu á skilvirkni kerfis og geta sýnt sanna liti kerfis áður en raunverulegt fé er á línunni. Sterk fylgni milli bakprófunar, utan úrtaks og framvirkrar frammistöðuprófunarniðurstaðna er mikilvægt til að ákvarða hagkvæmni viðskiptakerfis.

Bakprófun vs. Áfram árangursprófun

Framvirkt frammistöðupróf, einnig þekkt sem pappírsviðskipti,. veitir kaupmönnum annað sett af gögnum sem ekki eru úr sýni til að meta kerfi á. Framvirka frammistöðuprófun er eftirlíking af raunverulegum viðskiptum og felur í sér að fylgja rökfræði kerfisins á lifandi markaði. Það er einnig kallað pappírsviðskipti þar sem öll viðskipti eru eingöngu framkvæmd á pappír; það er, viðskipti færslur og útgöngur eru skráðar ásamt hagnaði eða tapi fyrir kerfið, en engin raunveruleg viðskipti eru framkvæmd.

Mikilvægur þáttur í frammistöðuprófunum er að fylgja nákvæmlega rökfræði kerfisins; annars verður erfitt, ef ekki ómögulegt, að meta nákvæmlega þetta skref í ferlinu. Kaupmenn ættu að vera heiðarlegir varðandi allar færslur og útgöngur í viðskiptum og forðast hegðun eins og kirsuberjatínsluviðskipti eða að taka ekki með viðskipti á pappír sem hagræða að "ég hefði aldrei tekið þessi viðskipti." Ef viðskiptin hefðu átt sér stað í samræmi við rökfræði kerfisins ætti að skrá þau og meta þau.

Bakprófun vs. Atburðarás Greining

Þó að bakprófun noti raunveruleg söguleg gögn til að prófa hvort þau passa eða ná árangri, þá notar atburðarásgreining tilgátugögn sem líkja eftir ýmsum mögulegum niðurstöðum. Til dæmis mun sviðsmyndagreining líkja eftir sérstökum breytingum á virði verðbréfa safnsins eða lykilþáttum sem eiga sér stað, svo sem breytingu á vöxtum.

Sviðsmyndagreining er almennt notuð til að áætla breytingar á verðmæti eignasafns til að bregðast við óhagstæðum atburði og má nota til að skoða fræðilega versta tilfelli.

Nokkrar gildrur bakprófunar

Til að bakprófun gefi marktækar niðurstöður verða kaupmenn að þróa aðferðir sínar og prófa þær í góðri trú og forðast hlutdrægni eins mikið og mögulegt er. Það þýðir að stefnan ætti að vera þróuð án þess að treysta á gögnin sem notuð eru við bakprófun.

Það er erfiðara en það virðist. Kaupmenn byggja almennt aðferðir byggðar á sögulegum gögnum. Þeir verða að vera strangir við að prófa með mismunandi gagnasettum en þeir sem þeir þjálfa líkan sín á. Annars mun bakprófið gefa glóandi niðurstöður sem þýðir ekkert.

Sömuleiðis verða kaupmenn að forðast gagnadýpkun, þar sem þeir prófa margs konar ímyndaðar aðferðir á móti sama safni gagna, sem mun einnig skila árangri sem mistakast á rauntímamörkuðum vegna þess að það eru margar ógildar aðferðir sem myndu slá markaðinn yfir a. ákveðið tímabil fyrir tilviljun.

Ein leið til að vega upp á móti tilhneigingu til að dýpka eða velja gögn er að nota stefnu sem tekst á viðkomandi tímabili eða innan úrtaks og prófa það aftur með gögnum frá öðru eða utan úrtaks tímabils . Ef bakpróf innan úrtaks og utan úrtaks gefa svipaðar niðurstöður, þá eru meiri líkur á að þau séu gild.

##Hápunktar

• Kenningin sem liggur að baki er sú að öll stefna sem virkaði vel í fortíðinni er líkleg til að virka vel í framtíðinni og öfugt er líklegt að sérhver stefna sem gekk illa í fortíðinni skili sér illa í framtíðinni.

• Bakprófun metur hagkvæmni viðskiptastefnu eða verðlagningarlíkans með því að uppgötva hvernig það hefði spilað aftur í tímann með því að nota söguleg gögn.

• Þegar hugmynd er prófuð á sögulegum gögnum er hagkvæmt að taka frá tíma með sögulegum gögnum til prófunar. Ef það heppnast getur það hjálpað til við að staðfesta hugsanlega hagkvæmni þess að prófa það á öðrum tímabilum eða utan úrtaksgagna.