Vextir

Hvað eru vextir?

Þegar fólk þarf að fjármagna stór kaup eins og heimili eða bíl, stofna fyrirtæki eða greiða háskólanám leitar það oft til bankans síns um lán. Þessi lán geta verið til skamms tíma í eðli sínu, aðeins í nokkra mánuði, en þau geta líka verið lengri, eins og húsnæðislán, sem geta verið allt að 30 ár.

Í staðinn fyrir að lána fólki peninga líta bankar á að fá endurgreiddan höfuðstól lánsins ásamt vöxtum. Þannig eru vextir það verð sem þú greiðir fyrir að fá lánaða peninga og vaxtakjörin sem sett eru í lánasamningnum kallast vextir. Vextir eru venjulega táknaðir á ársgrundvelli - þeir eru þekktir sem árshlutfallshlutfall (APR).

Auðvitað, því hærri sem vextirnir eru, því hærri upphæð skuldar lántakandi lánveitanda sínum. Til dæmis, ef þú tókst $1.000 lán sem gjaldfalla á einu ári með 10% vöxtum, þá er heildarskuldin sem þú skuldar $1.100. Ef vextirnir væru aðeins 5% myndi upphæðin sem þú skuldar vera minni: $1.050.

En vextir eru ekki aðeins notaðir til útlána. Bankar bæta vöxtum á sparireikninga sem hvata til að leggja inn. Þessir vextir eru kallaðir árleg prósentuávöxtun (APY). Ríkisstjórnir og fyrirtæki lokka einnig til fjárfestingar í skuldabréfum sínum með því að bjóða fjárfestum áhuga. Þessir vextir eru þekktir sem ** afsláttarmiðavextir**.

Hver eru tímarammar skammtíma- og langtímavaxta?

Skammtímavextir, einnig þekktir sem peningamarkaðsvextir, eru venjulega notaðir fyrir lán með gjalddaga innan við eitt ár, svo sem peningamarkaðssjóði, innstæðubréf og ríkisvíxla. Skammtímavextir eru í raun meðaltal dagvaxta.

Langtímavextir gilda venjulega um skuldaskjöl með tímabil á bilinu 1 til 30 ár, svo sem bankalán, húsnæðislán, lánalínur og ríkisskuldabréf. Þessir vextir fylgjast með 10 ára ríkisvíxlinum.

Hvaða vextir eru betri? Venjulega eru skammtímavextir lægri en langtímavextir vegna þess að minni áhætta fylgir því að fjárfesta yfir styttri tíma: Getur maður gert ráð fyrir að lántakandi verði enn til eftir 30 ár og haldi áfram að greiða á réttum tíma?

Af sömu ástæðu njóta þeir sem fjárfesta í langtímaverðbréfum hærri ávöxtunarkröfu, vegna þess að með því að lána fé sitt til fyrirtækis eða alríkisstjórnarinnar í lengri tíma er þeim umbunað fyrir að taka meiri áhættu.

Fastir vs breytilegir vextir: Hver er munurinn?

Vextir eru flokkaðir eftir ávöxtunarkröfum þeirra:

• Fastir vextir eru ákveðnir, eða óbreyttir, vextir sem gilda um lánstíma.

• Breytileg gengi sveiflast reglulega. Ef um er að ræða húsnæðislán með breytilegum vöxtum geta vextir breyst verulega og ef húseigendur vita það ekki gætu þeir farið í vanskil.

Þó að fastir vextir séu venjulega hærri en breytilegir inngangsvextir eru þeir líka fyrirsjáanlegri. Lántakendur, eins og húseigendur, geta alltaf endurfjármagnað lán sín í hagstæðu vaxtaumhverfi.

Hvaða vöxtum stjórnar seðlabankanum?

Bankar lána ekki bara neytendum - þeir lána líka öðrum bönkum og millibankalánin sem þeir taka þátt í verða að fylgja stefnu sem Seðlabankinn setur. Hlutverk Fed er að stjórna fjármálageiranum, tryggja stöðugleika fjármálamarkaða og viðhalda heilbrigðu atvinnustigi. Það hittist nokkrum sinnum á ári til að fara yfir efnahagslífið á fundum alríkismarkaðsnefndarinnar (FOMC).

Í hvert skipti sem seðlabankinn hittist, setur hann vaxtamarkmið, sem er þekkt sem seðlabankavextir. Bankar nota þetta markmið sem staðal fyrir prime rate þeirra, sem er það gengi sem hefur áhrif á innlán, bankalán, kreditkortavexti, húsnæðislán með breytilegum vöxtum og jafnvel sum námslán.

Þegar hagkerfið er að vaxa og atvinna er heilbrigt gæti seðlabankinn ákveðið að halda vöxtum sjóðsins óbreyttum. Ef efnahagsaðstæður versna, vegna skyndilegra aðstæðna eins og náttúruhamfara eða eignabólu,. gæti Seðlabankinn lækkað vextina til að hvetja til útlána til að reyna að stýra hagkerfinu aftur á réttan kjöl. En ef það er verðbólga gæti seðlabankinn hækkað vexti til að stöðva sveiflur og verðhækkanir þar til hlutirnir geta farið aftur á réttan kjöl.

Hvaða vextir eru bundnir við húsnæðislán?

Verðbréfavextir eru ekki beint bundnir við veðlánavexti, en húsnæðislánamarkaðurinn hefur tilhneigingu til að hreyfast í takt við hækkandi vexti. Þegar vextir eru lækkaðir eru vextir á húsnæðislánum líka lækkaðir og því ódýrara fyrir fólk að kaupa húsnæði.

Einkum fylgja fastir vextir 15 og 30 ára húsnæðislána 10 ára ríkisbréf. Þetta eru skuldabréf gefin út af bandaríska ríkinu sem eru á gjalddaga eftir 10 ár. Ávöxtunarkrafa ríkisbréfa breytist í öfuga átt við vexti, sem þýðir að þegar vextir hækka lækkar verð skuldabréfa og öfugt. Þannig að fjárfestar fylgjast náið með daglegri ávöxtun 10 ára ríkissjóðs, sem er aðgengileg í gegnum vefsíðu fjármálaráðuneytisins. Fallandi ávöxtunarkrafa gefur mörgum merki um að það sé hagstæður tími til að fjárfesta í heimili.

Hvaða vextir eru bundnir við sparnað?

Í hnotskurn setja bankar vexti á sparireikninga. Þessi verð eru venjulega samkeppnishæf við það sem aðrir bankar bjóða.

Venjulega bjóða bankar ekki hærri vexti á sparireikningum en þeir rukka af lánum sínum. Þó að bankar vilji að fólk ávaxta sparifé sitt hjá þeim, vilja þeir einnig hvetja til lánveitinga og mikilla útgjalda; enda geyma bankar ekki peninga allra í skókassa! Já, þeir halda hluta af innlánum sínum við hendina sem varasjóði, en þeir nýta líka lausafé til að lána öðrum viðskiptavinum peninga, sem bætir við efnahagsreikning þeirra.

Hvaða vextir eru bundnir við námslán?

Flest námslán, eins og alríkisnámslán, eru með fasta vexti sem breytast ekki yfir líftíma lánsins. Hins vegar eru nokkrar tegundir breytilegra námslána sem verða fyrir áhrifum af hækkandi eða lækkandi vaxtaumhverfi. Þetta eru lán sem eru fengin hjá einkareknum lánveitendum eins og bönkum.

Eins og aðrir langtímavextir eru vextir alríkisnámslána bundnir við 10 ára ríkissjóð.

Hvernig hafa vextir áhrif á hagkerfið?

Næstum allir þættir lífsins eins og við þekkjum það verða fyrir áhrifum af breyttum vöxtum. Hækkandi vextir gera neytendur varkárari í eyðslu og stórkaupum, sem hefur áhrif á húsnæðismarkaðinn. Lækkandi vextir gera það hins vegar hagstæðara fyrir fyrirtæki að fjármagna fjárfestingar, byggja nýjar verksmiðjur, auka framleiðslu og ráða nýtt fólk. Lægri vextir ýta undir hagvöxt og er almennt fagnað af hlutabréfamarkaði.

Eru vextir fyrir áhrifum af verðbólgu?

Já. Verðhækkun er einkenni verðbólgu og þegar verð hækkar hefur fólk ekki efni á að gera margt af því sem það áður gat gert.

Seðlabankinn leitast við að viðhalda stöðugleika í hagkerfinu og halda gjaldmiðli sínum sterkum. Það vill ekki að verð hækki stjórnlaust. Þess vegna hækkar það vexti í verðbólguumhverfi, til að draga úr lánveitingum. Allt snýst þetta um framboð og eftirspurn: Þegar fólk hefur ekki efni á að kaupa hluti minnkar eftirspurnin og þar af leiðandi lækkar verð.

Hvers vegna eru vextir svona lágir?

var knúin áfram af hruni veðtryggðra verðbréfa,. hristi heimsmarkaði og til að bregðast við því bætti bandarísk stjórnvöld trilljónum dollara í neyðarörvun fyrir hagkerfið og húsnæðismarkaðinn. Það samþykkti frumvörp sem styrktu eftirlit með fjármálageiranum og Seðlabanki Bandaríkjanna hóf röð magnbundinna tilslækkunaraðgerða,. lækkaði vexti í næstum núll, til að hvetja til trausts neytenda og lánveitinga á ný. Vextum var haldið á þessu lágu stigi í meira en áratug og hlutabréfamarkaðurinn naut langrar nautnamarkaðshlaups í kjölfarið.

Hvernig reikna ég vexti?

Útreikningur á vöxtum er summan af höfuðstólnum auk vaxta (ekki að rugla saman við samsetta vexti, sem er aðeins flóknara):

Munu vextir hækka fljótlega?

Dan Weil hjá TheStreet segir að þar sem verðbólga sé ekki að fara neitt, telji fjármálafræðingar að vextir sjóða geti farið í 6% árið 2022.

Hápunktar

• Lántaki sem lánveitandi telur áhættulítil mun hafa lægri vexti. Lán sem er talið áhættusamt mun bera hærri vexti.

• Vextir gilda einnig um þá upphæð sem aflað er í banka eða lánafélagi af innlánsreikningi.

• APY eru vextirnir sem aflað er hjá banka eða lánafélagi af sparireikningi eða geisladiski. Sparireikningar og geisladiskar nota samsetta vexti.

• Flest húsnæðislán nota einfalda vexti. Sum lán nota hins vegar samsetta vexti sem eru lagðir á höfuðstól en einnig á uppsafnaða vexti fyrri tímabila.

• Vextir eru sú upphæð sem lánveitandi leggur ofan á höfuðstól lántaka fyrir afnot af eignum.

Algengar spurningar

Hvernig notar Seðlabankinn vexti í hagkerfinu?

Seðlabankinn, ásamt öðrum seðlabönkum um allan heim, notar vexti sem peningastefnutæki. Með því að auka lántökukostnað meðal viðskiptabanka getur seðlabankinn haft áhrif á marga aðra vexti eins og á einkalánum, viðskiptalánum og húsnæðislánum. Þetta gerir lántökur almennt dýrari, dregur úr eftirspurn eftir peningum og kælir heitt hagkerfi. Lækkun vaxta gerir það hins vegar auðveldara að taka lán, örvar eyðslu og fjárfestingar.

Hvers vegna eru vextir á 30 ára lánum hærri en 15 ára lán?

Vextir eru fall af vanskilahættu og fórnarkostnaði. Lán og skuldir með lengri tíma eru í eðli sínu áhættusamari þar sem það er lengri tími sem lántaki getur vanskil. Að sama skapi er fórnarkostnaðurinn meiri yfir lengri tímabil, en á þeim tíma er sá höfuðstóll bundinn og er ekki hægt að nota í öðrum tilgangi.

Hvers vegna bregst skuldabréfaverð öfugt við vaxtabreytingum?

Skuldabréf er skuldabréf sem venjulega greiðir fasta vexti yfir líftímann. Segðu að ríkjandi vextir séu 5%. Ef skuldabréf er verðlagt á pari = $ 1.000 og hefur vexti (afsláttarmiða) upp á 5%, mun það greiða $ 50 á ári til skuldabréfaeigenda. Ef vextir hækka í 10% munu ný útgefin skuldabréf greiða tvöfalt - þ.e. $ 100 á $ 1.000 að nafnvirði. Fyrirliggjandi skuldabréf sem aðeins borgar $50 verður að selja með miklum afslætti til þess að einhver vilji kaupa það. Sömuleiðis, ef vextir lækka í 1%, munu ný skuldabréf aðeins greiða $ 10 á $ 1.000 að nafnvirði. Þess vegna mun skuldabréf sem greiðir $50 vera í mikilli eftirspurn og verð þess verður boðið nokkuð hátt.