Eignasafn
Hvað er eignasafn?
Safn er safn fjármálafjárfestinga eins og hlutabréf, skuldabréf, hrávörur, reiðufé og ígildi reiðufjár, þar með talið lokaðir sjóðir og kauphallarsjóðir (ETF). Fólk trúir almennt að hlutabréf, skuldabréf og reiðufé séu kjarninn í eignasafni. Þó þetta sé oft raunin þarf það ekki að vera reglan. Safn getur innihaldið fjölbreytt úrval eigna, þar á meðal fasteignir, listir og einkafjárfestingar.
Þú gætir valið að halda og stjórna eignasafninu þínu sjálfur, eða þú gætir leyft peningastjóra, fjármálaráðgjafa eða öðrum fjármálasérfræðingi að stjórna eignasafninu þínu.
Skilningur á eignasöfnum
Eitt af lykilhugtökum í eignastýringu er viska fjölbreytni — sem þýðir einfaldlega að setja ekki öll eggin þín í eina körfu. Fjölbreytni reynir að draga úr áhættu með því að skipta fjárfestingum á ýmsa fjármálagerninga, atvinnugreinar og aðra flokka. Það miðar að því að hámarka ávöxtun með því að fjárfesta á mismunandi sviðum sem hver myndi bregðast öðruvísi við sama atburði. Það eru margar leiðir til að auka fjölbreytni. Hvernig þú velur að gera það er undir þér komið. Markmið þín fyrir framtíðina, áhættusækni þín og persónuleiki þinn eru allir þættir í því að ákveða hvernig eigi að byggja upp eignasafnið þitt.
Burtséð frá eignasamsetningu eignasafns þíns, ættu öll eignasöfn að innihalda einhvers konar dreifingu og endurspegla þol fjárfesta fyrir áhættu,. ávöxtunarmarkmiðum, tímasýn og öðrum viðeigandi takmörkunum, þar með talið skattastöðu, lausafjárþörf, lagalegar aðstæður og einstakar aðstæður.
Umsjón með eignasafni
Þú gætir hugsað um fjárfestingasafn sem köku sem hefur verið skipt í stykki af mismunandi fleyglaga stærðum, þar sem hver hluti táknar annan eignaflokk og/eða tegund fjárfestingar. Fjárfestar stefna að því að byggja upp vel dreifða eignasafn til að ná áhættu-ávöxtun eignasafnsúthlutun sem er viðeigandi fyrir áhættuþol þeirra. Þó að almennt sé litið á hlutabréf, skuldabréf og reiðufé sem kjarna byggingareiningar eignasafns, gætirðu stækkað eignasafn með mörgum mismunandi tegundum eigna - þar á meðal fasteignir, gullhlutabréf, ýmsar gerðir skuldabréfa, málverk og aðrar listasafnar.
Sýnasafnsúthlutunin á myndinni hér að ofan er fyrir fjárfesti með lágt áhættuþol. Almennt séð reynir íhaldssöm stefna að vernda verðmæti eignasafns með því að fjárfesta í verðbréfum með minni áhættu. Í dæminu sérðu að heilum 50% er úthlutað til skuldabréfa,. sem gætu innihaldið hágæða fyrirtæki og ríkisskuldabréf, þar á meðal sveitarfélög (munis).
20% hlutabréfaúthlutunin gæti falið í sér hlutabréfa- eða stórfellda hlutabréf og 30% skammtímafjárfestinga gætu falið í sér reiðufé, innstæðubréf (geisladisk) og hávaxtasparnaðarreikninga.
Flestir sérfræðingar í fjárfestingum eru sammála um að þó að það tryggi ekki tap sé fjölbreytni lykilþáttur til að ná langtíma fjárhagslegum markmiðum en lágmarka áhættu.
Tegundir eignasafna
Það geta verið eins margar mismunandi gerðir af eignasöfnum og eignasöfnum eins og það eru fjárfestar og peningastjórar. Þú gætir líka valið að hafa mörg eignasöfn, þar sem innihald þeirra gæti endurspeglað aðra stefnu eða fjárfestingarsviðsmynd, byggð upp fyrir mismunandi þörf.
Hybrid Portfolio
Blöndueignarnálgunin er fjölbreytt á milli eignaflokka. Að byggja upp blendingasafn krefst þess að taka stöðu í hlutabréfum sem og skuldabréfum, hrávörum, fasteignum og jafnvel list. Almennt felur blendingasafn í sér tiltölulega föst hlutföll hlutabréfa, skuldabréfa og annarra fjárfestinga. Þetta er gagnlegt, vegna þess að sögulega hafa hlutabréf, skuldabréf og valkostir sýnt minna en fullkomna fylgni sín á milli.
Eignasafnsfjárfesting
Þegar þú notar eignasafn í fjárfestingarskyni býst þú við að hlutabréf, skuldabréf eða önnur fjáreign muni skila ávöxtun eða vaxa í verðmæti með tímanum, eða hvort tveggja. Eignasafnsfjárfesting getur verið annað hvort stefnumótandi - þar sem þú kaupir fjáreignir með það fyrir augum að halda í þær eignir í langan tíma; eða taktísk - þar sem þú kaupir og selur eignina virkan í von um að ná skammtímahagnaði.
Árásargjarn, hlutabréfamiðuð eignasafn
Undirliggjandi eignir í árásargjarnri eignasafni myndu almennt taka mikla áhættu í leit að mikilli ávöxtun. Árásargjarnir fjárfestar leita til fyrirtækja sem eru á byrjunarstigi vaxtar sinnar og hafa einstakt gildismat. Flest þeirra eru ekki enn algeng heimilisnöfn.
Vernandi, hlutabréfamiðuð eignasafn
Eignasafn sem er varnarlegt myndi hafa tilhneigingu til að einblína á neysluvörur sem eru ónæmar fyrir niðursveiflu. Varnarhlutabréf standa sig vel á slæmum tímum jafnt sem góðri. Sama hversu slæmt efnahagslífið er á hverjum tíma munu fyrirtæki sem framleiða vörur sem eru nauðsynlegar í daglegu lífi lifa af.
Tekjumiðuð hlutabréfasafn
Þessi tegund eignasafns græðir á hlutabréfum sem greiða arð eða annars konar úthlutun til hagsmunaaðila. Sum hlutabréfin í tekjusafninu gætu líka passað í varnarsafnið, en hér eru þau fyrst og fremst valin vegna hárrar ávöxtunar. Tekjusafn ætti að skapa jákvætt sjóðstreymi. Fasteignafjárfestingarsjóðir (REITs) eru dæmi um tekjuskapandi fjárfestingar.
Spákaupmennska, hlutabréfamiðuð eignasafn
Spákaupmennska er best fyrir fjárfesta sem hafa mikla áhættuþol. Vangaveltur gætu falið í sér frumútboð (IPO) eða hlutabréf sem orðrómur er um að séu yfirtökumarkmið. Tækni- eða heilbrigðisfyrirtæki sem eru að þróa eina byltingarkennda vöru myndu einnig falla í þennan flokk.
Áhrif áhættuþols á úthlutun eignasafns
Þrátt fyrir að fjármálaráðgjafi geti búið til almennt eignasafnslíkan fyrir einstakling ætti áhættuþol fjárfesta að endurspegla innihald eignasafnsins verulega.
Aftur á móti gæti áhættuþolinn fjárfestir bætt nokkrum vöxtum með litlum hlutabréfum við árásargjarna, stóra vaxtarhlutabréfastöðu, tekið á sig hávaxtaskuldabréfaáhættu og horft til fasteigna, alþjóðlegra og annarra fjárfestingartækifæra fyrir eignasafn sitt . . Almennt séð ætti fjárfestir að lágmarka áhættu vegna verðbréfa eða eignaflokka þar sem óstöðugleiki gerir þeim óþægilega.
Áhrif Time Horizon á úthlutun eignasafns
Líkt og áhættuþol ættu fjárfestar að íhuga hversu langan tíma þeir hafa til að fjárfesta þegar þeir byggja upp eignasafn. Almennt séð ættu fjárfestar að fara í átt að íhaldssamri eignaúthlutun þegar markmiðsdagur þeirra nálgast, til að vernda tekjur eignasafnsins fram að þeim tímapunkti.
Til dæmis gæti íhaldssamur fjárfestir verið hlynntur eignasafni með stórum hlutabréfum , markaðsvísitölusjóðum á breiðum grundvelli , skuldabréfum í fjárfestingarflokki og stöðu í lausu, hágæða reiðufé.
Tökum sem dæmi fjárfesti sem sparar fyrir eftirlaun sem ætlar að yfirgefa vinnuaflið eftir fimm ár. Jafnvel þó að fjárfestirinn sé ánægður með að fjárfesta í hlutabréfum og áhættusamari verðbréfum gætu þeir viljað fjárfesta stærri hluta eignasafnsins í íhaldssamari eignum eins og skuldabréfum og reiðufé, til að vernda það sem þegar hefur verið vistað. Aftur á móti gæti einstaklingur sem er nýkominn á vinnumarkaðinn viljað fjárfesta allt eignasafnið sitt í hlutabréfum, þar sem hann gæti haft áratugi til að fjárfesta og getu til að losa sig við skammtímasveiflur markaðarins.
Hápunktar
Hlutabréf og skuldabréf eru almennt talin helstu byggingareiningar eignasafns, þó að þú gætir stækkað eignasafn með mörgum mismunandi tegundum eigna - þar á meðal fasteignir, gull, málverk og önnur listasafn.
Safn er safn af fjármálafjárfestingum eins og hlutabréfum, skuldabréfum, hrávörum, reiðufé og ígildi reiðufjár, sem og hliðstæða þeirra í sjóðnum.
Fjölbreytni er lykilhugtak í eignasafnsstjórnun.
Umburðarlyndi einstaklings fyrir áhættu, fjárfestingarmarkmiðum og tímamörkum eru allir mikilvægir þættir við samsetningu og aðlögun fjárfestingasafns.
