Viðskiptastefna
Hvað er viðskiptastefna?
Viðskiptastefna er kerfisbundin aðferðafræði sem notuð er við kaup og sölu á verðbréfamörkuðum. Viðskiptastefna er byggð á fyrirfram skilgreindum reglum og viðmiðum sem notuð eru þegar viðskiptaákvarðanir eru teknar.
Viðskiptastefna getur verið einföld eða flókin og falið í sér sjónarmið eins og fjárfestingarstíl (td verðmæti á móti vexti), markaðsvirði, tæknilega vísbendingar, grundvallargreiningu, atvinnugrein, stig dreifingar eignasafns, tímabil eða eignarhaldstímabil, áhættuþol , skiptimynt, skattasjónarmið og svo framvegis. Lykillinn er að viðskiptastefna sé sett með hlutlægum gögnum og greiningu og henni sé fylgt af kostgæfni. Á sama tíma ætti að endurmeta viðskiptastefnu reglulega og fínstilla eftir því sem markaðsaðstæður eða einstök markmið breytast.
Skilningur á viðskiptaaðferðum
Viðskiptastefna felur í sér yfirvegaða fjárfestingar- og viðskiptaáætlun sem tilgreinir fjárfestingarmarkmið, áhættuþol, tímasýn og skattaáhrif. Hugmyndir og bestu starfsvenjur þarf að rannsaka og samþykkja og síðan fylgja þeim eftir. Skipulag fyrir viðskipti felur í sér að þróa aðferðir sem fela í sér að kaupa eða selja hlutabréf,. skuldabréf,. ETFs eða aðrar fjárfestingar og geta náð til flóknari viðskipta eins og valrétta eða framtíðarsamninga.
Að setja viðskipti þýðir að vinna með miðlara eða miðlara og greina og stjórna viðskiptakostnaði, þar með talið álagi, þóknun og gjöldum. Þegar viðskiptastöður hafa verið framkvæmdar er fylgst með og stjórnað, þar með talið að stilla eða loka þeim eftir þörfum. Áhætta og ávöxtun eru mæld sem og áhrif eignasafns viðskipta og skattaáhrifa.
Skattaárangur viðskipta til lengri tíma er stór þáttur og getur falið í sér söluhagnað eða skatta-tap uppskeruaðferðir til að vega upp á móti tapi.
Þróun viðskiptastefnu
Það eru margar tegundir af viðskiptaaðferðum, en þær byggjast að miklu leyti á annað hvort tæknilegum eða grundvallaratriðum. Rauði þráðurinn er sá að báðir treysta á mælanlegar upplýsingar sem hægt er að bakprófa fyrir nákvæmni. Tæknilegar viðskiptaaðferðir byggja á tæknilegum vísbendingum til að búa til viðskiptamerki. Tæknilegir kaupmenn telja að allar upplýsingar um tiltekið verðbréf sé að finna í verði þess og að það breytist í þróun. Til dæmis getur einföld viðskiptastefna verið hlaupandi meðaltal þar sem skammtímameðaltal fer yfir eða undir langtíma hlaupandi meðaltali.
Grundvallarviðskiptaaðferðir taka tillit til grundvallarþátta. Til dæmis getur fjárfestir haft sett af skimunarviðmiðum til að búa til lista yfir tækifæri. Þessi viðmið eru þróuð með því að greina þætti eins og tekjuvöxt og arðsemi.
Það er þriðja tegund viðskiptastefnu sem hefur rutt sér til rúms í seinni tíð. Magnbundin viðskiptastefna er svipuð tæknilegum viðskiptum að því leyti að hún notar upplýsingar sem tengjast hlutabréfum til að komast að ákvörðun um kaup eða sölu. Samt sem áður er fylkið af þáttum sem það tekur tillit til til að komast að kaup- eða söluákvörðun töluvert stærra miðað við tæknilega greiningu. Magnbundinn kaupmaður notar nokkra gagnapunkta - aðhvarfsgreiningu á viðskiptahlutföllum, tæknigögnum, verð - til að nýta óhagkvæmni á markaðnum og stunda skjót viðskipti með tækni.
Sérstök atriði
Viðskiptaaðferðir eru notaðar til að forðast hlutdrægni í hegðunarfjármálum og tryggja stöðugan árangur. Til dæmis, kaupmenn sem fylgja reglum um hvenær eigi að hætta viðskiptum væru ólíklegri til að falla fyrir ráðstöfunaráhrifum,. sem veldur því að fjárfestar halda í hlutabréf sem hafa tapað verðmæti og selja þau sem hækka í verði. Viðskiptaaðferðir geta verið álagsprófaðar við mismunandi markaðsaðstæður til að mæla samræmi.
Hins vegar er erfitt að þróa arðbærar viðskiptaáætlanir og hætta er á að treysta of mikið á stefnu. Til dæmis gæti kaupmaður farið að passa viðskiptastefnu við tiltekin bakprófunargögn, sem geta valdið falskt traust. Stefnan gæti hafa virkað vel í orði byggt á fyrri markaðsgögnum, en fyrri árangur tryggir ekki framtíðarárangur við markaðsaðstæður í rauntíma, sem geta verið verulega breytilegar frá prófunartímabilinu.
Hápunktar
Viðskiptastefna samanstendur venjulega af þremur stigum: áætlanagerð, viðskipti og framkvæmd viðskipta.
Á hverju stigi ferlisins eru mælikvarðar sem tengjast stefnunni mældir og þeim breytt út frá breytingum á mörkuðum.
Flestar viðskiptaaðferðir byggjast á annað hvort tæknilegum atriðum eða grundvallaratriðum, með því að nota mælanlegar upplýsingar sem hægt er að prófa aftur til að ákvarða nákvæmni.
Viðskiptastefnu má líkja við viðskiptaáætlun sem tekur mið af ýmsum þáttum og kröfum til fjárfestis.
