Continuity of Interest Doctrine (CID)

Hver er kenningin um samfellu hagsmuna?

The Continuity of Interest Doctrine (CID) krefst þess að hluthafar yfirtekins fyrirtækis eigi hlut í yfirtökufélaginu til að leyfa frestun skatta. Kenningin, (eða CID, einnig þekkt sem Continuity of Proprietary Interest) kveður á um að fyrirtækjakaup á markfyrirtæki geti farið fram á skattfrjálsum grundvelli ef hluthafar yfirtekna fyrirtækisins fá og eiga hlut í yfirtökufyrirtækinu. .

Samfelluhagsmunakenningunni var ætlað að tryggja að hluthafi í yfirteknu fyrirtæki, sem hélt áfram að eiga hlut í hlutafélagi eða áframhaldandi aðila sem stofnað var til eftir endurskipulagningu, yrði ekki skattlagður. Í raun getur kenningin hins vegar lítið gert til að knýja fram áframhaldandi hagsmuni vegna þess að hluthöfum hins yfirtekna félags er frjálst að ráðstafa eignarhlut sínum um leið og kaupviðskiptum er lokið.

Skilningur á samfellu vaxtakenningarinnar (CID)

Ríkisskattstjóri ( IRS ) hætti við kröfuna um samfellu eftir endurskipulagningu og samþykkti nýjar reglugerðir í janúar 1998 og endaði að lokum við reglugerðirnar í desember 2011. Áherslan í nýju reglugerðinni var fyrst og fremst á endurgjaldið sem hluthafar yfirtekna félagsins fengu. , með það að markmiði að koma í veg fyrir að viðskipti sem í raun eru sala á fyrirtækinu fái skattfrjálsa stöðu. Kenningin um samfellu hagsmuna krefst þess að tiltekið hlutfall af slíku endurgjaldi sé í formi hlutabréfa yfirtökufélagsins. Þó að IRS hafi krafist þess að þetta hlutfall væri 50% til að ákvarða fyrirfram, bendir dómaframkvæmd til þess að hægt sé að viðhalda samfellu vaxta jafnvel við 40%.

Krafan um samfellu vaxta er ákvörðuð með hliðsjón af því þegar bindandi samningur um kaup móðurfélagsins er undirritaður og því verði sem hlutabréf markfyrirtækisins eru keypt á. Við yfirtöku geta hluthafar markfyrirtækisins venjulega fengið hlutabréf í yfirtökufyrirtækinu sem og reiðufé fyrir hlutabréf sín sem upphaflega voru í markfyrirtækinu. Ef um er að ræða sölu í reiðufé á hlutabréfum í markfyrirtæki, myndu hluthafar yfirtekna fyrirtækis venjulega greiða skatt af sölu hlutabréfa þegar kaupunum er lokið. Samkvæmt CID yrði sköttum frestað þar til þeir seldu hlutabréfin sem keypt voru í samrunanum.