Doktryna ciągłości zainteresowań (CID)

Czym jest doktryna ciągłości zainteresowań?

Doktryna Continuity of Interest Doctrine (CID) wymaga, aby akcjonariusze nabywanej spółki posiadali udziały w spółce nabywającej, aby umożliwić odroczenie podatku. Doktryna (lub CID, znana również jako Continuity of Proprietary Interest) stanowi, że korporacyjne przejęcie firmy docelowej może zostać dokonane bez podatku, jeśli akcjonariusze przejmowanej spółki otrzymają i posiadają udziały w spółce przejmującej .

Doktryna Ciągłości Interesów miała na celu zapewnienie, że akcjonariusz nabywanej spółki, który nadal posiada udziały w spółce będącej następcą przedsiębiorstwa lub w podmiocie kontynuowanym utworzonym po reorganizacji, nie będzie podlegał opodatkowaniu. W praktyce jednak doktryna niewiele może zrobić, aby wyegzekwować stałe zainteresowanie, ponieważ akcjonariusze przejmowanej spółki mogą swobodnie rozporządzać swoimi udziałami, gdy tylko transakcja przejęcia zostanie zakończona.

Zrozumienie doktryny ciągłości zainteresowań (CID)

Urząd Skarbowy (IRS) zrezygnował z wymogu ciągłości po reorganizacji i przyjął nowe przepisy w styczniu 1998 r. i ostatecznie sfinalizował je w grudniu 2011 r. Nowe przepisy koncentrowały się przede wszystkim na wynagrodzeniach otrzymanych przez akcjonariuszy przejmowanej spółki , w celu uniemożliwienia uzyskania statusu wolnej od podatku transakcji, która jest w rzeczywistości sprzedażą przedsiębiorstwa. Doktryna ciągłości odsetek wymaga, aby określony procent takiego wynagrodzenia miał formę akcji spółki przejmującej. Podczas gdy IRS wymagał, aby odsetek ten wynosił 50% dla celów wstępnych orzecznictwa, orzecznictwo sugeruje, że ciągłość zainteresowania może zostać utrzymana nawet na poziomie 40%.

Wymóg ciągłości oprocentowania ustalany jest na podstawie momentu podpisania wiążącej umowy nabycia przez spółkę dominującą oraz ceny zakupu akcji spółki docelowej. Podczas przejęcia akcjonariusze firmy docelowej mogą zazwyczaj otrzymać akcje firmy przejmującej, a także gotówkę za swoje udziały pierwotnie posiadane w firmie docelowej. W przypadku sprzedaży akcji w spółce docelowej wyłącznie za gotówkę, akcjonariusze przejmowanej firmy zazwyczaj płacą podatek od sprzedaży akcji po zakończeniu przejęcia. W ramach CID podatki byłyby odroczone do momentu sprzedaży udziałów nabytych w ramach fuzji.