Doktrin om kontinuitet af interesse (CID)

Hvad er doktrinen om kontinuitet af interesse?

Continuity of Interest Doctrine (CID) kræver, at aktionærer i et erhvervet selskab besidder en aktiepost i det overtagende selskab for at tillade skatteudskydelse. Doktrinen (eller CID, også kendt som Continuity of Proprietary Interest) foreskriver, at en virksomhedsovertagelse af en målvirksomhed kan ske på skattefri basis, hvis aktionærerne i det erhvervede selskab modtager og besidder en aktiepost i det overtagende selskab .

Doktrinen om kontinuitet af interesse havde til formål at sikre, at en aktionær i et erhvervet selskab, som fortsatte med at have en interesse i det efterfølgende selskab eller den fortsættende enhed, der blev oprettet efter rekonstruktionen, ikke ville blive beskattet. Rent praktisk kan doktrinen dog ikke gøre meget for at håndhæve en vedvarende interesse, fordi aktionærerne i det erhvervede selskab frit kan disponere over deres kapitalandele, så snart overtagelsestransaktionen er gennemført.

Understanding the Continuity of Interest Doctrine (CID)

Internal Revenue Service ( IRS) opgav kontinuitetskravet efter omorganiseringen og vedtog nye regler i januar 1998 og afsluttede til sidst reglerne i december 2011. Fokus i de nye regler var primært på modydelsen modtaget af aktionærerne i det opkøbte selskab. , med det formål at forhindre, at en transaktion, der reelt er et salg af virksomheden, får skattefri status. Continuity of Interest-doktrinen kræver, at en specificeret procentdel af en sådan modydelse er i form af det overtagende selskabs aktier. Mens IRS krævede, at denne procentdel var 50 % til forudgående afgørelsesformål, tyder retspraksis på, at kontinuitet af interesse kan opretholdes selv ved 40 %.

Kravet om kontinuitet af renter bestemmes ud fra, hvornår en bindende kontrakt om erhvervelse af moderselskabet er underskrevet, og den pris, som målvirksomhedens aktier købes til. I en opkøb kan aktionærer i målfirmaet typisk modtage aktier i det overtagende firma såvel som kontanter for deres aktier, der oprindeligt ejede i målfirmaet. I tilfælde af et kontantsalg af aktier i et målselskab vil aktionærerne i det erhvervede firma typisk betale skat af salget af aktier, når erhvervelsen er gennemført. I henhold til CID ville skatter blive udskudt til det tidspunkt, hvor de solgte aktierne erhvervet i fusionen.