Doctrine de la continuité des intérêts (CID)

Qu'est-ce que la doctrine de la continuité des intérêts ?

La doctrine de la continuité des intérêts (CID) exige que les actionnaires d'une société acquise détiennent une participation dans la société acquéreuse pour permettre le report d'impôt. La doctrine (ou CID, également connue sous le nom de continuité de l'intérêt propre) stipule qu'une acquisition d'entreprise d'une entreprise cible peut être effectuée en franchise d'impôt si les actionnaires de la société acquise reçoivent et détiennent une participation dans la société acquéreuse. .

La doctrine de la continuité des intérêts visait à garantir qu'un actionnaire d'une société acquise, qui continuerait à détenir une participation dans la société remplaçante ou l'entité prorogée créée après la réorganisation, ne serait pas imposé. En pratique, cependant, la doctrine ne peut guère faire respecter un intérêt continu parce que les actionnaires de la société acquise sont libres de céder leurs participations dès que l'opération d'acquisition est conclue.

Comprendre la doctrine de la continuité des intérêts (CID)

L' Internal Revenue Service (IRS) a abandonné l'exigence de continuité post-réorganisation et a adopté de nouveaux règlements en janvier 1998 et a finalement finalisé les règlements en décembre 2011. Le nouveau règlement était principalement axé sur la contrepartie reçue par les actionnaires de la société acquise. , dans le but d'empêcher qu'une opération qui est en fait une vente de l'entreprise ne bénéficie du statut d'exonération fiscale. La doctrine de la continuité des intérêts exige qu'un pourcentage spécifié de cette contrepartie soit sous la forme d'actions de la société acquéreuse. Alors que l'IRS exigeait que ce pourcentage soit de 50 % à des fins de décision anticipée, la jurisprudence suggère que la continuité des intérêts peut être maintenue même à 40 %.

L'exigence de continuité des intérêts est déterminée en fonction du moment où un contrat contraignant d'acquisition par la société mère est signé et du prix auquel les actions de l'entreprise cible sont achetées. Lors d'une acquisition, les actionnaires de l'entreprise cible peuvent généralement recevoir des actions de l'entreprise acquéreuse ainsi que des espèces pour leurs actions détenues à l'origine dans l'entreprise cible. Dans le cas d'une vente en espèces uniquement d'actions d'une société cible, les actionnaires de l'entreprise acquise paieraient généralement un impôt sur la vente d'actions une fois l'acquisition terminée. Sous CID, les impôts seraient différés jusqu'au moment où ils vendraient les actions acquises lors de la fusion.