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Doktrin der Kontinuität des Interesses (CID)

Doktrin der Kontinuität des Interesses (CID)

Was ist die Doktrin der Kontinuität des Interesses?

Die Continuity of Interest Doctrine (CID) verlangt von den Aktionären eines erworbenen Unternehmens, dass sie eine Kapitalbeteiligung an dem übernehmenden Unternehmen halten, um eine Steuerstundung zu ermöglichen. Die Doktrin (oder CID, auch bekannt als Continuity of Proprietary Interest) legt fest, dass ein Unternehmenserwerb einer Zielfirma steuerfrei erfolgen kann, wenn die Anteilseigner des erworbenen Unternehmens eine Kapitalbeteiligung an dem übernehmenden Unternehmen erhalten und halten .

Die Continuity of Interest Doctrine sollte sicherstellen, dass ein Aktionär eines erworbenen Unternehmens, der weiterhin eine Beteiligung an der nach der Umstrukturierung geschaffenen Nachfolgegesellschaft oder fortgeführten Einheit hält, nicht besteuert wird. In der Praxis kann die Doktrin jedoch wenig zur Durchsetzung eines fortbestehenden Interesses beitragen, da die Aktionäre des erworbenen Unternehmens nach Abschluss des Erwerbsvorgangs frei über ihre Beteiligung verfügen können.

Die Continuity of Interest Doctrine (CID) verstehen

Der Internal Revenue Service (IRS) gab die Kontinuitätsanforderung nach der Umstrukturierung auf und verabschiedete im Januar 1998 neue Vorschriften und stellte die Vorschriften schließlich im Dezember 2011 fertig. Der Schwerpunkt der neuen Vorschriften lag hauptsächlich auf der Gegenleistung, die die Aktionäre des erworbenen Unternehmens erhalten , mit dem Ziel zu verhindern, dass ein Vorgang, der eigentlich ein Verkauf des Unternehmens ist, steuerfrei wird. Die Continuity of Interest-Doktrin verlangt, dass ein bestimmter Prozentsatz einer solchen Gegenleistung in Form von Aktien der erwerbenden Gesellschaft vorliegt. Während der IRS diesen Prozentsatz für Vorabentscheidungszwecke auf 50 % forderte, deutet die Rechtsprechung darauf hin, dass die Interessenkontinuität sogar bei 40 % aufrechterhalten werden kann.

Die Anforderung der Kontinuität des Interesses wird auf der Grundlage des Zeitpunkts der Unterzeichnung eines verbindlichen Kaufvertrags durch die Muttergesellschaft und des Preises, zu dem die Aktien des Zielunternehmens gekauft werden, bestimmt. Bei einer Akquisition können die Anteilseigner des Zielunternehmens in der Regel Aktien des übernehmenden Unternehmens sowie Barmittel für ihre ursprünglich an dem Zielunternehmen gehaltenen Anteile erhalten. Im Falle eines reinen Barverkaufs von Anteilen an einem Zielunternehmen würden die Anteilseigner des erworbenen Unternehmens normalerweise Steuern auf den Verkauf von Anteilen zahlen, wenn die Übernahme abgeschlossen ist. Nach CID würden Steuern bis zu dem Zeitpunkt aufgeschoben, an dem sie die bei der Fusion erworbenen Anteile verkauften.