Doktrine om kontinuitet av interesse (CID)

Hva er læren om kontinuitet av interesse?

The Continuity of Interest Doctrine (CID) krever at aksjonærer i et oppkjøpt selskap har en eierandel i det overtakende selskapet for å tillate skatteutsettelse. Læren, (eller CID, også kjent som Continuity of Proprietary Interest) fastsetter at et selskapsoppkjøp av et målfirma kan gjøres på skattefri basis hvis aksjonærene i det oppkjøpte selskapet mottar og har en eierandel i det overtakende selskapet .

Doktrinen om kontinuitet av interesse var ment å sikre at en aksjonær i et oppkjøpt selskap, som fortsatte å ha en interesse i etterfølgerselskapet eller den fortsettende enheten som ble opprettet etter omorganiseringen, ikke ville bli skattlagt. Rent praktisk kan imidlertid doktrinen gjøre lite for å håndheve en vedvarende interesse fordi aksjonærene i det oppkjøpte selskapet står fritt til å disponere sine eierandeler så snart oppkjøpstransaksjonen er gjennomført.

Forstå doktrinen om kontinuitet av interesse (CID)

Internal Revenue Service (IRS) forlot kontinuitetskravet etter omorganisering og vedtok nytt regelverk i januar 1998 og fullførte til slutt regelverket i desember 2011. Fokuset i det nye regelverket var først og fremst på vederlaget mottatt av aksjonærene i det oppkjøpte selskapet , med det formål å forhindre at en transaksjon som faktisk er et salg av selskapet får skattefri status. Kontinuitet av interesse-doktrinen krever at en spesifisert prosentandel av slikt vederlag er i form av det overtakende selskapets aksjer. Mens IRS krevde at denne prosentandelen skulle være 50 % for forhåndsavgjørelsesformål, antyder rettspraksis at kontinuitet av interesse kan opprettholdes selv ved 40 %.

Kravet om kontinuitet av interesse bestemmes basert på når en bindende kontrakt for oppkjøp av morselskapet er signert, og prisen som aksjen til målselskapet kjøpes til. I et oppkjøp kan aksjonærene i målfirmaet typisk motta aksjer i det overtakende firmaet, så vel som kontanter for deres aksjer som opprinnelig ble holdt i målfirmaet. Ved et kontantsalg av aksjer i et målselskap, vil aksjonærene i det oppkjøpte firmaet typisk betale skatt på salg av aksjer når oppkjøpet er fullført. I henhold til CID ville skatter bli utsatt til det tidspunktet de solgte aksjene som ble ervervet i fusjonen.