Auðkennanleg eign
Hvað er auðkennanleg eign?
Aðgreinanleg eign er eign þar sem hægt er að meta viðskipta- eða gangvirði á tilteknum tímapunkti og sem gert er ráð fyrir að muni veita félaginu framtíðarávinning. Þessar eignir eru mikilvægt atriði í samhengi við samruna og yfirtökur.
Vegna þess að ekki er hægt að meta allar eignir á efnahagsreikningi fyrirtækis fljótt og nákvæmlega á hverjum tímapunkti, er aðeins hægt að flokka þær sem eru auðgreinanlegar. Sem dæmi má nefna reiðufé, lausafjárfjárfestingar til skamms tíma, eignir, birgðir og búnað, meðal annarra.
Aðgreinanlegar eignir geta verið andstæðar við viðskiptavild.
Skilningur á auðkennanlegum eignum
Þegar eitt fyrirtæki leitast við að yfirtaka annað getur yfirtökufyrirtækið úthlutað gangvirði til auðkennanlegra eigna sem með sanngjörnum hætti má búast við að muni veita kaupandafélaginu ávinning í framtíðinni. Aðgreinanlegar eignir geta verið bæði áþreifanlegar og óefnislegar eignir. Aðgreinanlegar eignir eru mjög mikilvægar til að meta fyrirtæki nákvæmlega.
Ef eign er talin auðkennanleg skráir kaupandi fyrirtækið hana sem hluta af eignum sínum í efnahagsreikningi sínum. Aðgreinanlegar eignir samanstanda af öllu sem hægt er að aðskilja frá starfseminni og farga eins og vélum, farartækjum, byggingum eða öðrum búnaði. Ef eign er ekki talin vera auðkennanleg eign telst verðmæti hennar hluti af viðskiptavildarfjárhæðinni sem myndast við kaupviðskiptin.
Hvernig auðgreinanlegar eignir eru notaðar
Segjum til dæmis að samsteypufyrirtæki kaupi bæði smært framleiðslufyrirtæki og smært nýmarkaðsfyrirtæki á netinu. Framleiðslufyrirtækið myndi líklega hafa megnið af verðmæti sínu bundið í eignum, búnaði, birgðum og öðrum efnislegum eignum,. þannig að nánast allar eignir þess væru auðkennanlegar.
Netmarkaðsfyrirtækið myndi aftur á móti líklega eiga mjög fáar auðkennanlegar eignir og verðmæti þess sem fyrirtæki byggist á framtíðartekjumöguleikum þess. Sem slík myndu kaupin á markaðsfyrirtækinu skapa mun meiri viðskiptavild í bókum félagsins, þar sem heildarverðmæti þess er ekki hægt að mæla með auðveldum hætti þó að um nokkrar áþreifanlegar eignir gæti verið að ræða.
Dæmi um auðgreinanlegar eignir vs viðskiptavild
Ef gangvirði auðgreinanlegra eigna fyrirtækisins ABC er 22 milljónir dala og skuldir þess eru 10 milljónir dala, hefur það auðgreinanlegt verðmæti:
- Eignir - skuldir = 12 milljarðar dollara
Fyrirtækið XYZ samþykkir að kaupa fyrirtæki ABC fyrir 15 milljarða dollara, iðgjaldaverðmæti eftir kaupin er 3 milljarðar dollara. Þessir 3 milljarðar dollara verða teknir með í efnahagsreikningi yfirtökuaðila sem viðskiptavild þar sem hún er umfram auðkennanlegar eignir.
Sem raunverulegt dæmi, líttu á samruna T-Mobile og Sprint sem tilkynnt var um snemma árs 2018. Samningurinn var metinn á 35,85 milljarða dollara frá 31. mars 2018, samkvæmt S-4 umsókn. Gangvirði eignanna var 78,34 milljarðar dala og gangvirði skuldanna 45,56 milljarðar dala. Munurinn á eignum og skuldum er 32,78 milljarðar dala. Þannig yrði viðskiptavild vegna samningsins færð sem $3,07 milljarðar ($35,85 - $32,78), upphæð yfir mismuninn á gangvirði auðkennanlegra eigna og skulda.
Hápunktar
Aðgreinanlegar eignir geta verið annað hvort áþreifanlegar og óefnislegar en geta verið andstæðar viðskiptavild.
Hægt er að gefa auðkennanlegar eignir gangvirði eða væntanlegt söluverð, svo sem lausafjárfjárfestingar, vélar, farartæki, byggingar eða annan búnað.
Þetta eru skráð í efnahagsreikning fyrirtækis og koma til greina við verðmat á yfirtökutilboði.
