Идентифицируемый актив

Что такое идентифицируемый актив?

Идентифицируемый актив — это актив,. коммерческую или справедливую стоимость которого можно измерить в определенный момент времени и который, как ожидается, принесет компании будущие выгоды. Эти активы являются важным фактором в контексте слияний и поглощений.

Поскольку не все активы на балансе компании могут быть быстро и точно оценены в определенный момент времени, только те, которые могут быть классифицированы как идентифицируемые. Примеры включают денежные средства, краткосрочные ликвидные инвестиции, недвижимость, товарно-материальные запасы и оборудование, среди прочего.

Идентифицируемые активы могут быть противопоставлены деловой репутации.

Понимание идентифицируемых активов

Когда одна компания стремится поглотить другую, приобретающая компания может определить справедливую стоимость идентифицируемых активов, которые, как можно разумно ожидать, принесут пользу приобретающей компании в будущем. Идентифицируемые активы могут быть как материальными , так и нематериальными активами. Идентифицируемые активы очень важны для точной оценки бизнеса.

Если актив считается идентифицируемым, компания-покупатель учитывает его как часть своих активов в своем балансе. Идентифицируемые активы состоят из всего, что может быть отделено от бизнеса и отчуждено, например, машины, транспортные средства, здания или другое оборудование. Если актив не считается идентифицируемым активом, то его стоимость считается частью суммы гудвила, возникающей в результате сделки по приобретению.

Как используются идентифицируемые активы

Например, предположим, что компания- конгломерат покупает как меньшую производственную фирму, так и небольшую начинающую компанию по интернет- маркетингу. Производственная компания, скорее всего, будет иметь большую часть своей стоимости, связанную с имуществом, оборудованием, товарно-материальными запасами и другими физическими активами,. поэтому практически все ее активы можно будет идентифицировать.

Интернет-маркетинговая компания, с другой стороны, скорее всего, будет иметь очень мало идентифицируемых активов, и ее ценность как компании будет основываться на потенциальной прибыли в будущем. Таким образом, покупка маркетинговой компании создаст гораздо больше доброй репутации в бухгалтерских книгах компании, поскольку ее общую стоимость невозможно легко измерить, даже если у нее может быть несколько материальных активов.

Пример сравнения идентифицируемых активов с гудвиллом

Если справедливая стоимость идентифицируемых активов компании ABC составляет 22 миллиона долларов США, а ее обязательства составляют 10 миллионов долларов США, она имеет идентифицируемую стоимость:

• Активы - пассивы = 12 миллиардов долларов

Компания XYZ соглашается приобрести компанию ABC за 15 миллиардов долларов, премиальная стоимость после приобретения составляет 3 миллиарда долларов. Эти 3 миллиарда долларов будут включены в баланс покупателя как деловая репутация, поскольку они превышают идентифицируемые активы.

В качестве примера из реальной жизни рассмотрим слияние T-Mobile и Sprint, объявленное в начале 2018 года. По состоянию на 31 марта 2018 года стоимость сделки оценивалась в 35,85 млрд долларов, согласно заявке S-4. Справедливая стоимость активов составила 78,34 млрд долларов, а справедливая стоимость обязательств — 45,56 млрд долларов. Разница между активами и пассивами составляет 32,78 млрд долларов. Таким образом, деловая репутация по сделке будет признана в размере 3,07 млрд долларов (35,85–32,78 долларов США) в размере разницы между справедливой стоимостью идентифицируемых активов и обязательств.

Особенности

• Идентифицируемые активы могут быть как материальными, так и нематериальными, но могут быть противопоставлены деловой репутации.

• Идентифицируемым активам может быть присвоена справедливая стоимость или ожидаемая цена продажи, например ликвидные инвестиции, машины, транспортные средства, здания или другое оборудование.

• Они регистрируются в балансовом отчете компании и учитываются при оценке предложения о поглощении.