Viðskiptavild

Hvað er viðskiptavild?

Viðskiptavild er óefnisleg eign sem tengist kaupum á einu fyrirtæki af öðru. Nánar tiltekið er viðskiptavild sá hluti kaupverðsins sem er hærri en summan af hreinu gangvirði allra eigna sem keyptar voru í kaupunum og skulda sem teknar eru yfir í ferlinu. Verðmæti vörumerkis fyrirtækis, traustur viðskiptavinahópur, góð viðskiptatengsl, góð starfsmannatengsl og sértækni eru nokkrar ástæður fyrir því að viðskiptavild er til.

Skilningur á viðskiptavild

Ferlið við útreikning viðskiptavildar er nokkuð einfalt í grundvallaratriðum en getur verið nokkuð flókið í framkvæmd. Til að ákvarða viðskiptavild í einfaldri formúlu skaltu taka kaupverð fyrirtækis og draga frá hreint gangvirði auðkennanlegra eigna og skulda .

Viðskiptavild = P-(AL), þar sem: P = Kaupverð markmiðsfyrirtækis, A = Gangvirði eigna, L = Gangvirði skulda.

Það sem velvilji segir þér

Verðmæti viðskiptavildar myndast venjulega við yfirtöku - þegar yfirtökuaðili kaupir markfyrirtæki. Fjárhæðin sem yfirtökufyrirtækið greiðir fyrir markfyrirtækið umfram hreinar eignir markmiðsins á gangvirði tekur venjulega til baka verðmæti viðskiptavildar markmiðsins. Ef yfirtökufyrirtækið greiðir minna en bókfært virði markmiðsins fær það neikvæða viðskiptavild,. sem þýðir að það keypti félagið með góðu móti í neyðarsölu.

Viðskiptavild er færð sem óefnisleg eign á efnahagsreikningi yfirtökufélagsins undir langtímaeignareikningi. Samkvæmt almennum viðurkenndum reikningsskilareglum (GAAP) og alþjóðlegum reikningsskilastöðlum (IFRS) ber fyrirtækjum að meta virði viðskiptavildar á reikningsskilum sínum að minnsta kosti einu sinni á ári og skrá hvers kyns virðisrýrnun. Viðskiptavild er talin óefnisleg (eða langtímaeign) vegna þess að hún er ekki efnisleg eign eins og byggingar eða búnaður.

Deilur um viðskiptavild

Það eru samkeppnisaðferðir meðal endurskoðenda um hvernig eigi að reikna viðskiptavild. Ein ástæðan fyrir þessu er sú að viðskiptavild er eins konar lausn fyrir endurskoðendur. Þetta hefur tilhneigingu til að vera nauðsynlegt vegna þess að yfirtökur taka venjulega þátt í áætlunum um framtíðarsjóðstreymi og önnur atriði sem ekki eru þekkt við kaupin. Þó að þetta sé kannski ekki verulegt mál, verður það eitt þegar endurskoðendur leita leiða til að bera saman skráðar eignir eða hreinar tekjur milli mismunandi fyrirtækja; sumir sem hafa áður keypt önnur fyrirtæki og sumir ekki.

Virðisrýrnun viðskiptavildar

Virðisrýrnun eignar á sér stað þegar markaðsvirði eignarinnar fer niður fyrir kostnaðarverð. Þetta getur átt sér stað vegna óhagstæðs atburðar eins og minnkandi sjóðstreymis, aukins samkeppnisumhverfis eða efnahagslegs þunglyndis, meðal margra annarra. Fyrirtæki meta hvort virðisrýrnunar sé þörf með því að framkvæma virðisrýrnunarpróf á óefnislegu eigninni.

Tvær algengustu aðferðirnar til að prófa virðisrýrnun eru tekjuaðferðin og markaðsaðferðin. Með því að nota tekjuaðferðina er áætlað framtíðarsjóðstreymi núvirt í núvirði. Með markaðsnálgun eru eignir og skuldir sambærilegra fyrirtækja sem starfa í sömu atvinnugrein greindar.

Ef yfirteknar hreinar eignir fyrirtækis fara niður fyrir bókfært verð eða ef fyrirtækið hefur ofmetið fjárhæð viðskiptavildar, þá verður það að rýra eða gera niðurfærslu á verðmæti eignarinnar í efnahagsreikningi eftir að það hefur metið að viðskiptavildin sé rýrnuð. . Virðisrýrnunarkostnaður er reiknaður sem mismunur á núverandi markaðsvirði og kaupverði óefnislegu eignarinnar.

Virðisrýrnunin leiðir til lækkunar á viðskiptavildarreikningi í efnahagsreikningi. Gjöldin er einnig færð sem tap á rekstrarreikningi sem lækkar hreinar tekjur ársins beint. Aftur á móti hefur hagnaður á hlut (EPS) og hlutabréfaverð félagsins einnig neikvæð áhrif.

Financial Accounting Standards Board (FASB), sem setur staðla fyrir reikningsskilareglur, íhugar breytingu á því hvernig virðisrýrnun viðskiptavildar er reiknuð. Vegna huglægrar virðisrýrnunar viðskiptavildar og kostnaðar við að prófa virðisrýrnun,. íhugar FASB að snúa aftur í eldri aðferð sem kallast „viðskiptavildarafskrift “ þar sem verðmæti viðskiptavildar minnkar hægt og rólega árlega yfir nokkur ár.

Viðskiptavild á móti öðrum óefnislegum hlutum

Viðskiptavild er ekki það sama og aðrar óefnislegar eignir. Viðskiptavild er yfirverð sem greitt er yfir gangvirði í viðskiptum og er ekki hægt að kaupa eða selja sjálfstætt. Á sama tíma eru aðrar óefnislegar eignir eins og leyfi og hægt er að kaupa eða selja þær sjálfstætt. Viðskiptavild hefur óákveðinn líftíma en aðrar óefnislegar eignir hafa ákveðinn nýtingartíma.

Takmarkanir á notkun viðskiptavildar

Erfitt er að verðleggja viðskiptavild og neikvæð viðskiptavild getur átt sér stað þegar kaupandi kaupir fyrirtæki fyrir minna en gangvirði þess. Þetta gerist venjulega þegar markfyrirtækið getur ekki eða vill ekki semja um sanngjarnt verð fyrir kaupin. Neikvæð viðskiptavild kemur venjulega fram í vandalausri sölu og er færð sem tekjur á rekstrarreikningi yfirtökuaðila.

Það er líka hætta á að fyrirtæki sem áður hefur farsælt gæti orðið fyrir gjaldþroti. Þegar þetta gerist draga fjárfestar viðskiptavild frá ákvörðunum sínum um eftirstöðvar eigið fé. Ástæðan fyrir þessu er sú að við gjaldþrot hefur sú viðskiptavild sem félagið naut áður ekkert endursöluverðmæti.

Dæmi um viðskiptavild

Ef gangvirði eigna félagsins að frádregnum skuldum er 12 milljarðar dollara og fyrirtæki kaupir félagið ABC fyrir 15 milljarða dollara, er yfirverðsvirðið eftir kaupin 3 milljarðar dollara. Þessir 3 milljarðar dollara verða færðir á efnahagsreikning yfirtökuaðila sem viðskiptavild.

Sem raunverulegt dæmi, líttu á samruna T-Mobile og Sprint sem tilkynnt var um snemma árs 2018. Samningurinn var metinn á 35,85 milljarða dollara frá 31. mars 2018, samkvæmt S-4 umsókn. Gangvirði eignanna var 78,34 milljarðar dala og gangvirði skuldanna 45,56 milljarðar dala. Munurinn á eignum og skuldum er 32,78 milljarðar dala. Þannig yrði viðskiptavild vegna samningsins færð sem $3,07 milljarðar ($35,85 - $32,78), upphæð yfir mismuninn á gangvirði eigna og skulda.

Hápunktar

• Atriði sem eru í viðskiptavild eru eignar- eða hugverkaeign og vörumerkjaviðurkenning, sem ekki er auðvelt að mæla.

• Fyrirtæki þurfa að endurskoða virði viðskiptavildar á reikningsskilum sínum að minnsta kosti einu sinni á ári og skrá hvers kyns virðisrýrnun. Viðskiptavild er frábrugðin flestum öðrum óefnislegum eignum, hefur óákveðinn líftíma, en flestar aðrar óefnislegar eignir hafa takmarkaðan líftíma.

• Viðskiptavild er óefnisleg eign sem nemur umframkaupverði annars fyrirtækis.

• Viðskiptavild er reiknuð með því að taka kaupverð fyrirtækis og draga frá mismuninn á gangverði markaðsvirðis eigna og skulda.

Algengar spurningar

Hvernig er viðskiptavild notuð í fjárfestingum?

Mat á viðskiptavild er krefjandi en mikilvæg kunnátta fyrir marga fjárfesta. Þegar öllu er á botninn hvolft getur verið mjög erfitt að átta sig á því við lestur efnahagsreiknings fyrirtækis hvort viðskiptavildin sem það segist eiga sé í raun réttlætanleg. Til dæmis gæti fyrirtæki haldið því fram að viðskiptavild þess byggist á vörumerkjaviðurkenningu og viðskiptahollustu fyrirtækisins sem það keypti. Við greiningu á efnahagsreikningi fyrirtækis munu fjárfestar því kanna hvað býr að baki yfirlýstri viðskiptavild þess til að komast að því hvort afskrifa þurfi þá viðskiptavild í framtíðinni. Í sumum tilfellum getur hið gagnstæða einnig átt sér stað, þar sem fjárfestar telja að raunverulegt verðmæti viðskiptavildar fyrirtækis sé meira en það sem kemur fram í efnahagsreikningi þess.

Hvernig er viðskiptavild frábrugðin öðrum eignum?

Sýnt á efnahagsreikningi er viðskiptavild óefnisleg eign sem verður til þegar eitt fyrirtæki kaupir annað fyrirtæki fyrir hærra verð en hrein eignarvirði þess. Ólíkt öðrum eignum sem hafa greinanlegan nýtingartíma er viðskiptavild ekki afskrifuð eða afskrifuð heldur er hún þess í stað prófuð reglulega með tilliti til virðisrýrnunar viðskiptavildar. Ef talið er að viðskiptavildin sé rýrnuð þarf að afskrifa virði viðskiptavildar og draga þannig úr hagnaði félagsins.

Hvað er dæmi um viðskiptavild í efnahagsreikningi?

Lítum á dæmi um ímyndaðan fjárfesti sem kaupir lítið neysluvörufyrirtæki sem er mjög vinsælt í bænum sínum. Þrátt fyrir að fyrirtækið ætti aðeins 1 milljón dala hreinar eignir samþykkti fjárfestirinn að greiða 1,2 milljónir dala fyrir félagið, sem leiddi til þess að 200.000 dala viðskiptavild kom fram í efnahagsreikningi. Við útskýringu þessarar ákvörðunar gæti fjárfestirinn bent á sterka vörumerkjafylgd fyrirtækisins sem lykil réttlætingu fyrir viðskiptavildinni sem þeir greiddu. Hins vegar, ef verðmæti þess vörumerkis myndi lækka, gætu þeir þurft að afskrifa hluta eða alla þessa viðskiptavild í framtíðinni.