Możliwy do zidentyfikowania zasób

Co to jest możliwy do zidentyfikowania zasób?

Możliwy do zidentyfikowania składnik aktywów to składnik aktywów , którego wartość handlową lub godziwą można zmierzyć w danym momencie i który, jak się oczekuje, przyniesie spółce przyszłe korzyści. Aktywa te są ważnym czynnikiem w kontekście fuzji i przejęć.

Ponieważ nie wszystkie aktywa w bilansie firmy można szybko i dokładnie wycenić w danym momencie, tylko te, które są, można zaklasyfikować jako możliwe do zidentyfikowania. Przykłady obejmują między innymi gotówkę, krótkoterminowe inwestycje płynne, nieruchomości, zapasy i wyposażenie.

Możliwe do zidentyfikowania aktywa można zestawić z wartością firmy.

Zrozumienie możliwych do zidentyfikowania aktywów

Gdy jedna firma stara się przejąć inną, firma przejmująca może przypisać wartość godziwą do zidentyfikowanych aktywów, co do których można racjonalnie oczekiwać, że przyniosą korzyść spółce nabywającej w przyszłości. Możliwe do zidentyfikowania aktywa mogą być zarówno aktywami materialnymi , jak i niematerialnymi. Identyfikowalne aktywa są bardzo ważne w dokładnej wycenie firmy.

Jeśli składnik aktywów zostanie uznany za możliwy do zidentyfikowania, firma dokonująca zakupu rejestruje go jako część swoich aktywów w swoim bilansie. Możliwe do zidentyfikowania aktywa to wszystko, co można oddzielić od firmy i zutylizować, takie jak maszyny, pojazdy, budynki lub inny sprzęt. Jeżeli składnik aktywów nie jest uważany za możliwy do zidentyfikowania, wówczas jego wartość uznaje się za część wartości firmy powstałej w wyniku transakcji nabycia.

Jak wykorzystywane są identyfikowalne aktywa

Załóżmy na przykład, że konglomerat kupuje zarówno mniejszą firmę produkcyjną, jak i mniejszą rozpoczynającą działalność firmę zajmującą się marketingiem internetowym. Firma produkcyjna prawdopodobnie miałaby większość swojej wartości powiązana z nieruchomościami, sprzętem, zapasami i innymi aktywami fizycznymi,. więc praktycznie wszystkie jej aktywa byłyby możliwe do zidentyfikowania.

Z drugiej strony firma zajmująca się marketingiem internetowym prawdopodobnie miałaby bardzo niewiele możliwych do zidentyfikowania aktywów, a jej wartość jako firmy byłaby oparta na jej potencjale przyszłych zysków. W związku z tym zakup firmy marketingowej wygenerowałby znacznie więcej wartości firmy w księgach rachunkowych firmy, ponieważ jej całkowitej wartości nie można łatwo zmierzyć, nawet jeśli istnieje kilka aktywów materialnych.

Przykład możliwych do zidentyfikowania aktywów a wartość firmy

Jeżeli wartość godziwa możliwych do zidentyfikowania aktywów Spółki ABC wynosi 22 mln USD, a jej zobowiązania wynoszą 10 mln USD, posiada ona możliwą do zidentyfikowania wartość:

• Aktywa - pasywa = 12 miliardów dolarów

Firma XYZ zgadza się na zakup spółki ABC za 15 miliardów dolarów, wartość premii po przejęciu wynosi 3 miliardy dolarów. Te 3 miliardy USD zostaną uwzględnione w bilansie nabywcy jako wartość firmy, ponieważ przekracza możliwe do zidentyfikowania aktywa.

Jako rzeczywisty przykład rozważ fuzję T-Mobile i Sprint ogłoszoną na początku 2018 r. Transakcja została wyceniona na 35,85 miliarda dolarów na dzień 31 marca 2018 r. za zgłoszenie S-4. Wartość godziwa aktywów wyniosła 78,34 miliarda USD, a wartość godziwa zobowiązań 45,56 miliarda USD. Różnica między aktywami a pasywami wynosi 32,78 mld USD. W związku z tym wartość firmy z transakcji zostanie uznana za 3,07 mld USD (35,85 - 32,78 USD), czyli kwotę ponad różnicę między wartością godziwą możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Możliwe do zidentyfikowania aktywa mogą być materialne i niematerialne, ale można je skontrastować z wartością firmy.

• Możliwe do zidentyfikowania aktywa mogą mieć wartość godziwą lub oczekiwaną cenę sprzedaży, takie jak inwestycje płynne, maszyny, pojazdy, budynki lub inny sprzęt.

• Są one rejestrowane w bilansie firmy i wchodzą w grę przy wycenie oferty przejęcia.