Musawamah
Hvað er Musawamah?
Musawamah er hugtak sem notað er í íslömskum fjármálum. Það lýsir tegund viðskipta þar sem kaupandinn veit ekki verðið sem seljandinn greiðir til að búa til eða fá vöruna eða þjónustuna sem boðið er upp á.
Samkvæmt reglum íslamskra fjármála þurfa ýmis skilyrði að vera uppfyllt til þess að Musawamah-viðskipti séu leyfð og uppfylli þá staðla sem krafist er samkvæmt Sharia-lögum.
Hvernig Musawamah virkar
Musawamah lýsir viðskiptum þar sem verð vörunnar eða þjónustunnar er ekki gefið upp fyrir kaupanda. Þetta er frábrugðið Murabaha-viðskiptum,. þar sem kaupandi veit kostnaðinn við undirliggjandi eign. Þar sem seljanda er ekki skylt að upplýsa kaupanda um kostnað við að útvega eða framleiða varninginn til sölu, er umsamið söluverð í höndum bæði seljanda og kaupanda.
Til þess að fara að Sharia-lögum verða musawamah viðskipti að uppfylla ýmis skilyrði. Til dæmis verða musawah viðskipti að vera skyndiviðskipti í þeim skilningi að skiptin verða að eiga sér stað samstundis; Framvirkir samningar eru því ekki gjaldgengir. Að sama skapi þarf viðkomandi vara eða þjónusta að hafa áþreifanlegt efnahagslegt gildi, svo sem neysluvara. Musawamah viðskipti verða einnig að vera takmörkuð við vörur eða þjónustu sem voru til staðar við sölu, sem þýðir að ekki er hægt að nota þau til að afla vöru sem ekki hefur enn verið framleidd eða aflað.
Í reynd er verulegur munur á því hvernig reglur um fjármál sem samræmast Sharia eru túlkaðar og beitt um allan íslamska heiminn. Hins vegar eru algengar reglur í íslömskum fjármálum meðal annars bann við okurvöxtum og fjárfestingum í bönnuðum viðskiptaháttum eins og framleiðslu á vopnum, sígarettum eða svínakjöti.
Til að sigla um þessi margbreytileika hafa fjármálafyrirtæki um allan heim sett á markað fjárfestingarsjóði og aðrar fjármálavörur sem ætlað er að veita múslimskum fjárfestum valkosti sem samræmast Sharia. Oft er umsjón með þessum vörum á svipaðan hátt og samfélagslega ábyrgar fjárfestingar (SRI) vörur sem hafa orðið vinsælar á undanförnum árum. Sérstaklega eru fjárfestingar sem samræmast Sharia yfirleitt undir umsjón sérstakrar sérfræðingaráðs í Sharia lögum, sem ráðleggur fjárfestingarstjórum um hvort tilteknar fjárfestingar séu hentugir umsækjendur.
Raunverulegt dæmi um Musawamah-viðskipti
Michaela vill kaupa minjagrip frá kaupmanni á ferðalögum sínum í Marokkó. Hún sest á staðbundinn trefil sem er seldur af handverksmanni á litlum markaði.
Vegna þess að trefilinn hefur augljóst notagildi og gildi fyrir kaupandann, og vegna þess að hann er í eigu seljanda og er í sölu um þessar mundir, telst sala trefilsins vera Musawamah-viðskipti samkvæmt Sharia-lögum. Af þessum sökum er kaupmanni ekki skylt að upplýsa Michaela um undirliggjandi kostnað við að framleiða trefilinn. Því mun Michaela ekki vita hagnaðarhlutfall seljanda þegar samið er um verðið.
Af þessum ástæðum er Michaela og kaupmanninum frjálst að skipta um verð á trefilnum þar til þau komast að samkomulagi sem báðir eiga við.
Hápunktar
Í fjármálaþjónustugeiranum hafa ýmsar stjórnsýslu- og tækninýjungar átt sér stað til að mæta trúarlegum kröfum múslimskra fjárfesta.
Musawamah viðskipti eru þau þar sem kaupanda og seljanda er heimilt að skipta um verð, án þess að seljandi gefi upp framleiðslukostnað vörunnar.
Þessi viðskipti eru stjórnað af íslömskum lögum; sérstök skilyrði verða að vera uppfyllt til þess að tiltekin viðskipti geti verið gjaldgeng.
