Fjárfestingarstjóri

Hvað er fjárfestingarstjóri?

Fjárfestingarstjóri er einstaklingur eða stofnun sem tekur fjárfestingarákvarðanir um verðbréfasöfn fyrir hönd viðskiptavina samkvæmt þeim fjárfestingarmarkmiðum og breytum sem viðskiptavinurinn hefur skilgreint. Fjárfestingarstjóri getur annast alla starfsemi sem tengist stjórnun eignasafna viðskiptavina, allt frá daglegum kaupum og sölu verðbréfa til eftirlits með eignasafni, viðskiptauppgjörs, árangursmælinga og eftirlits- og viðskiptaskýrslu.

Skilningur á fjárfestingastjórnendum

Fjárfestingarstjórar geta verið allt frá eins eða tveggja manna skrifstofum til stórra þverfaglegra fyrirtækja með skrifstofur í nokkrum löndum. Fjárfestingarstjórar byggja venjulega þóknun sem þeir rukka af viðskiptavinum á hlutfalli af eignum viðskiptavina í stýringu.

Til dæmis myndi einstaklingur með 5 milljón dala eignasafn sem er í umsjón fjárfestingarstjóra sem rukkar 1,5 prósent árlega borga 75.000 dala í þóknun á ári. Samkvæmt Willis Towers Watson, frá og með 2020, voru fjögur stærstu fjárfestingarstýringarfyrirtæki í heimi byggð á AUM BlackRock Inc. á 7,4 billjónir dala, The Vanguard Group á 6,2 billjónir dala, State Street Global Advisors á 3,1 billjón dala og Fidelity Investments á 3 billjónir dala. trilljón.

Tegundir fjárfestingarstjóra

Fjárfestar verða að skilja hinar ýmsu tegundir fjárfestingarstjóra. Löggiltir fjármálaskipuleggjendur þróa venjulega heildræna fjárhagsáætlun fyrir fjárfesta sem tekur upplýsingar eins og tekjur, gjöld og framtíðarfjárþörf með í reikninginn við skipulagningu eignasafns. Fjármálaráðgjafi er hins vegar oft verðbréfamiðlari. Safnastjórar fjárfesta beint fjármagn fjárfesta til að ná jákvæðri ávöxtun fjárfestinga.

Eins og er er iðnaðurinn að breytast og fjármálaráðgjafar geta nú verið persónulegir fjármálaráðgjafar sem vinna með verðbréfamiðlurum. Robo-ráðgjafar eru þar að auki fintech vettvangar sem nýta tækni og fjárfestingarþekkingu til að ráðleggja einstaklingum um peninga sína og fjárfestingar og veita sjálfvirka fjárfestingarstjórnun fyrir hönd venjulegra fjárfesta.

Þættir sem þarf að hafa í huga þegar fjárfestingarstjóri er valinn

Fjárfestar verða að ákveða hvers konar fjárfestingarstjóra þeir þurfa. Þetta fer líklega eftir því hvaða áfanga þeir hafa náð í fjárhagsáætlunarferlinu. Til dæmis gæti fjárfestir sem er rétt að byrja á sparnaðarleiðinni ekki þurft á þjónustu eignasafnsstjóra að halda. Þess í stað væri hún betur sett með löggiltan fjárhagsáætlunarmann (CFP), sem getur kennt henni grunnatriði starfslokaáætlunar. Aftur á móti er fjárfestir sem á tekjur afgangs eftir sparnað og vill fjárfesta í verðbréfum betur settur hjá eignasafnsstjóra.

Bakgrunnsskoðun á faglegri hæfni fjárfestingarstjóra mun leiða í ljós allar fyrri kvartanir og tryggja að stjórnandinn hafi tilskilda kunnáttu og reynslu. Flestir fjárfestingarstjórar og sjóðir útlista fjárfestingarhugmynd sína á vefsíðum sínum eða bæklingum. Fjárfestar ættu að ákveða hvort þessi hugmyndafræði (og áhættustig) henti markmiðum þeirra.

Auðvelt er að hafa samband við fjárfestingarstjóra og taka tillit til sérstakra þarfa viðskiptavinarins. Þar sem fjárhagsþarfir eru stöðugt að breytast verða fjárfestum að líða vel að ná til fjárfestingastjóra sinna með stuttum fyrirvara til að sérsníða þjónustuna.

Frammistaða og þóknun

Fjárfestir ætti að endurskoða og meta frammistöðu fjárfestingarstjóra. Það er skynsamlegt fyrir fjárfesta að endurskoða að minnsta kosti fimm ára ávöxtun fjárfestinga til að ákvarða frammistöðu fjárfestingarstjóra í mismunandi markaðsumhverfi. Það er einnig gagnlegt að íhuga frammistöðu þeirra miðað við jafnaldra til að ákvarða frávik þeirra frá staðlinum. Sumar síður, eins og verðbréfasjóðir US News, veita þessar upplýsingar á síðum sínum.

Sumir sérfræðingar eru þeirrar skoðunar að fjárfestingarstjóri ætti að hafa húðina á spilinu, sem þýðir að laun hennar ættu að vera bundin við frammistöðu hennar og ávöxtun. En það er kannski ekki alltaf besta lausnin þar sem það gæti aukið áhættuna sem stjórnandi tekur á sig til að ná ávöxtun í samræmi við viðmið.

Fjárfestar ættu að huga að gjaldskrá þegar þeir bera saman fjárfestingarstjóra. Þóknun fjárfestingarstjóra eru fall af fjárfestingareignaflokki. Fjárfestingarstjórar með hærri þóknun eru oft betri en þeir sem eru með lægri þóknunarsamsetningu og fjárfestar ættu að gæta varúðar ef fjárfestingarstjóri er með of lága þóknunarsamsetningu. Þóknun og gjöld fjárfestingarstjóra fela venjulega í sér umsýsluþóknun, árangursþóknun, vörsluþóknun og þóknun.

Dæmi um fjárfestingarstjóra

Sheena og Greg eru bæði 30 ára og eiga von á sínu fyrsta barni. Þeir hafa sumt sparifé staflað í burtu en hafa einnig aðrar skuldbindingar, svo sem húsnæðislán af nýju heimili sínu. Þeir eru ekki vissir um hvort tiltækt fé sé nóg til að hjálpa þeim að skipuleggja nýja komuna. Þeir hafa samráð við löggiltan fjárhagsáætlunarmann (CFP) til að hjálpa til við að skipuleggja fjármál sín. CFP stingur upp á ýmsum valkostum, eins og að leggja peninga í menntasjóð, til að hjálpa þeim að skipuleggja fyrir barnið.

Hápunktar

• Tegund fjárfestingarstjóra sem krafist er fer eftir sérstökum þörfum einstaklings og stigi fjárhagsáætlunar. Sérfræðingar benda til þess að meta nokkra þætti, svo sem árangur og þóknun, áður en fjárfestingarstjóri er valinn.

• Fjárfestingarstjórar eru fólk eða samtök sem sjá um alla starfsemi sem tengist fjárhagsáætlun, fjárfestingum og stjórnun eignasafns fyrir einstaklinga eða stofnanir.

• Viðskiptavinir fjárfestingarstjóra geta verið annað hvort einstaklingar eða fagfjárfestar.

• Fjárfestingarstjórnun felur í sér að móta stefnu og framkvæma viðskipti innan fjármálasafns.

• Fjögur stærstu fjárfestingastýringarfyrirtæki í heimi eru BlackRock Inc., Vanguard Group, State Street Global Advisors og Fidelity Investments