Félagslega ábyrg fjárfesting (SRI)
Hvað er samfélagslega ábyrg fjárfesting (SRI)?
Félagslega ábyrg fjárfesting (SRI), einnig þekkt sem félagsleg fjárfesting, er fjárfesting sem er talin samfélagslega ábyrg vegna eðlis starfseminnar sem fyrirtækið stundar. Algengt þema fyrir samfélagslega ábyrgar fjárfestingar er samfélagslega meðvituð fjárfesting. Félagslega ábyrgar fjárfestingar geta farið fram í einstökum fyrirtækjum með gott samfélagslegt gildi, eða í gegnum samfélagslega meðvitaðan verðbréfasjóð eða kauphallarsjóði (ETF).
Skilningur á samfélagsábyrgri fjárfestingu (SRI)
Samfélagslega ábyrgar fjárfestingar fela í sér að forðast fjárfestingar í fyrirtækjum sem framleiða eða selja ávanabindandi efni eða starfsemi (eins og áfengi, fjárhættuspil og tóbak) í þágu þess að leita að fyrirtækjum sem taka þátt í félagslegu réttlæti, sjálfbærni í umhverfismálum og viðleitni til annarrar orku/hreinnar tækni.
Í seinni tíð hefur samfélagslega meðvituð fjárfesting verið að vaxa í almenna iðkun, þar sem það eru heilmikið af nýjum sjóðum og sameinuðum fjárfestingarleiðum í boði fyrir almenna fjárfesta. Verðbréfasjóðir og ETFs veita aukinn kost að því leyti að fjárfestar geta fengið útsetningu fyrir mörgum fyrirtækjum í mörgum geirum með einni fjárfestingu. Hins vegar ættu fjárfestar að lesa vandlega í gegnum útboðslýsingar sjóða til að ákvarða nákvæma hugmyndafræði sem sjóðsstjórar nota, ásamt hugsanlegri arðsemi þessara fjárfestinga.
Það eru tvö eðlislæg markmið með samfélagslega ábyrgum fjárfestingum: félagsleg áhrif og fjárhagslegur ávinningur. Þetta tvennt þarf ekki endilega að haldast í hendur; þó að fjárfesting sé samfélagslega ábyrg þýðir það ekki að hún muni skila fjárfestum góða ávöxtun og loforð um góða ávöxtun er langt frá því að vera trygging fyrir því að eðli viðkomandi fyrirtækis sé samfélagslega meðvitað. Fjárfestir verður samt að meta fjárhagshorfur fjárfestingarinnar á meðan hann reynir að meta félagslegt gildi hennar.
Sérstök atriði
Félagslega ábyrgar fjárfestingar hafa tilhneigingu til að líkja eftir pólitísku og félagslegu andrúmslofti þess tíma. Það er mikilvæg áhætta fyrir fjárfesta að skilja, vegna þess að ef fjárfesting byggist á félagslegu gildi, þá getur fjárfestingin orðið fyrir skaða ef það félagslega gildi fellur í óhag meðal fjárfesta.
Af þessum sökum eru samfélagslega ábyrgar fjárfestingar oft skoðaðar af fagfólki í fjárfestingum með hliðsjón af umhverfis-, félags- og stjórnarháttum (ESG) þáttum við fjárfestingu. Þessi nálgun beinist að stjórnunarháttum fyrirtækisins og hvort þeir stefni í sjálfbærni og umbætur í samfélaginu. Það eru vísbendingar um að áhersla á þessa nálgun geti bætt ávöxtun, en engar vísbendingar eru um að fjárfesta vel með því að fjárfesta eingöngu á félagslegum gildum.
Sem dæmi má nefna að á sjöunda áratugnum voru fjárfestar aðallega uppteknir af því að leggja sitt af mörkum til málefna eins og kvenréttinda, borgaralegra réttinda og andstríðshreyfingarinnar. Martin Luther King Jr. átt stóran þátt í að vekja athygli á borgararéttindahreyfingunni með því að beina sjónum að fyrirtæki sem voru á móti málinu sem samfélagslega ábyrgðarlaus.
Þar sem vitund hefur aukist á undanförnum árum um hlýnun jarðar og loftslagsbreytingar, hafa samfélagslega ábyrgar fjárfestingar leitt til fyrirtækja sem hafa jákvæð áhrif á umhverfið með því að draga úr losun eða fjárfesta í sjálfbærum eða hreinum orkugjöfum. þar af leiðandi forðast þessar fjárfestingar atvinnugreinar eins og kolanám vegna neikvæðra umhverfisáhrifa viðskiptahátta þeirra.
Ein tegund af samfélagslega ábyrgri fjárfestingu felur í sér að efla kynþáttaréttlæti, jafnrétti og nám án aðgreiningar. Þekktur sem kynþáttaréttlætisfjárfesting, er tilgangurinn að nýta bæði stofnana- og smásöludollara til að fjárfesta á þann hátt sem stuðlar að þessu og öðrum andkynþáttafordómum.
Dæmi um samfélagslega ábyrga fjárfestingu
Eitt dæmi um samfélagslega ábyrga fjárfestingu er samfélagsfjárfesting, sem rennur beint til stofnana sem bæði hafa reynslu af samfélagslegri ábyrgð með því að hjálpa samfélaginu og hafa ekki getað safnað fé frá öðrum aðilum eins og bönkum og fjármálastofnunum. Sjóðirnir gera þessum samtökum kleift að veita samfélögum sínum þjónustu, svo sem húsnæði á viðráðanlegu verði og lán. Markmiðið er að bæta gæði samfélagsins með því að draga úr því að það sé háð ríkisaðstoð eins og velferð, sem aftur hefur jákvæð áhrif á efnahag samfélagsins.
##Hápunktar
Félagslega ábyrgar fjárfestingar hafa notið vaxandi vinsælda í seinni tíð.
Samfélagslega ábyrg fjárfesting er sú framkvæmd að fjárfesta í fyrirtækjum og sjóðum sem hafa jákvæð félagsleg áhrif.
Fjárfestar ættu að hafa í huga að samfélagslega ábyrgar fjárfestingar eru enn fjárfestingar og gæta þess að vega möguleika á ávöxtun í ákvörðunum sínum.
Samfélagsfjárfesting er tegund fjárfestingar þar sem ávöxtun er mæld á samfélagsáhrifum frekar en peningalegri ávöxtun.
Félagslega ábyrgar fjárfestingar hafa tilhneigingu til að líkja eftir pólitísku og félagslegu andrúmslofti þess tíma.
##Algengar spurningar
Hverjir eru meðal helstu samfélagslega ábyrgra skuldabréfasjóða?
Þeir eru VanEck Investment Grade Floating Rate ETF (FLTR), gefin út af VanEck; SPDR Bloomberg Investment Grade Floating Rate ETF (FLRN), gefið út af State Street; og iShares Floating Rate Bond ETF (FLOT), gefið út af BlackRock Financial Management.
Hvað táknar ESG?
ESG stendur fyrir umhverfis-, félags- og stjórnarhætti, sem eru mikilvægir þættir fyrir suma fjárfesta að fylgja. Þessir fjárfestar leita að traustri stjórnun fyrirtækis og leita að þeim sem miða að sjálfbærni og umbótum í samfélaginu. Árið 2020 tóku vinsældir ESG fjárfestinga kipp.
Hvar er hægt að gera samfélagslega ábyrgar fjárfestingar?
Hægt er að gera þau að einstökum fyrirtækjum sem hafa gott samfélagslegt gildi eða í gegnum samfélagslega meðvitaða verðbréfasjóði eða kauphallarsjóði (ETF).
