afturför

Hvað er afturför?

Aðhvarf er tölfræðileg aðferð sem notuð er í fjármálum, fjárfestingum og öðrum greinum þar sem reynt er að ákvarða styrk og eðli sambandsins milli einnar háðrar breytu (venjulega táknuð með Y) og röð annarra breyta (þekkt sem óháðar breytur).

Aðhvarf hjálpar fjárfestingar- og fjármálastjórnendum að meta eignir og skilja tengsl milli breyta, svo sem hrávöruverðs og hlutabréfa fyrirtækja sem versla með þær vörur.

Aðhvarf útskýrt

Tvær grunngerðir aðhvarfs eru einföld línuleg aðhvarf og margfalt línuleg aðhvarf, þó að það séu til ólínulegar aðhvarfsaðferðir fyrir flóknari gögn og greiningu. Einföld línuleg aðhvarf notar eina óháða breytu til að útskýra eða spá fyrir um útkomu háðu breytunnar Y, en margfeldi línuleg aðhvarf notar tvær eða fleiri óháðar breytur til að spá fyrir um útkomuna.

Aðhvarf getur hjálpað fagfólki í fjármálum og fjárfestingum sem og fagfólki í öðrum fyrirtækjum. Aðhvarf getur einnig hjálpað til við að spá fyrir um sölu fyrir fyrirtæki út frá veðri, fyrri sölu, vexti landsframleiðslu eða annars konar aðstæðum. Eignaverðlagningarlíkanið ( CAPM ) er oft notað aðhvarfslíkan í fjármálum til að verðleggja eignir og uppgötva fjármagnskostnað.

Almennt form hverrar tegundar aðhvarfs er:

• Einföld línuleg aðhvarf: Y = a + bX + u

• Marglínuleg aðhvarf: Y = a + b₁X₁ ⁺ b₂X₂ + b₃X₃ + ... + b_t X_t + u

Hvar:

• Y = breytan sem þú ert að reyna að spá fyrir (háð breyta).

• X = breytan sem þú ert að nota til að spá fyrir um Y (óháð breyta).

• a = skurðpunkturinn.

-b = hallinn.

• u = aðhvarfsleifin.

Það eru tvær grunngerðir aðhvarfs: einföld línuleg aðhvarf og margfalt línuleg aðhvarf .

Aðhvarf tekur hóp af slembibreytum,. sem talið er að spái Y, og reynir að finna stærðfræðilegt samband þeirra á milli. Þetta samband er venjulega í formi beinrar línu (línulegrar aðhvarfs) sem nálgist best alla einstaka gagnapunkta. Í margfaldri aðhvarfsgreiningu eru aðskildar breytur aðgreindar með því að nota áskrift.

Raunverulegt dæmi um hvernig aðhvarfsgreining er notuð

Aðhvarf er oft notað til að ákvarða hversu margir tilteknir þættir eins og verð á hrávöru, vextir, tilteknar atvinnugreinar eða atvinnugreinar hafa áhrif á verðhreyfingu eignar. Áðurnefnt CAPM byggir á aðhvarfi og er það notað til að spá fyrir um væntanlega ávöxtun hlutabréfa og til að búa til fjármagnskostnað. Ávöxtun hlutabréfa er afturkölluð á móti ávöxtun breiðari vísitölu, eins og S&P 500, til að búa til beta fyrir tiltekið hlutabréf.

Beta er áhætta hlutabréfa í tengslum við markað eða vísitölu og endurspeglast sem halli í CAPM líkaninu. Ávöxtun viðkomandi hlutabréfs væri háða breytan Y en óháða breytan X væri markaðsáhættuálag.

Viðbótarbreytum eins og markaðsvirði hlutabréfa, verðmatshlutföllum og nýlegri ávöxtun er hægt að bæta við CAPM líkanið til að fá betri mat á ávöxtun. Þessir viðbótarþættir eru þekktir sem Fama-frönsku þættirnir, nefndir eftir prófessorunum sem þróuðu margfalda línulega aðhvarfslíkanið til að skýra betur ávöxtun eigna.

##Hápunktar

• Aðhvarf getur hjálpað fagfólki í fjármálum og fjárfestingum sem og fagfólki í öðrum fyrirtækjum.

• Aðhvarf hjálpar fjárfestingar- og fjármálastjórum að meta eignir og skilja tengsl milli breyta