Regresi

Apakah Regresi?

Regresi ialah kaedah statistik yang digunakan dalam kewangan, pelaburan, dan disiplin lain yang cuba menentukan kekuatan dan sifat hubungan antara satu pembolehubah bersandar (biasanya dilambangkan dengan Y) dan satu siri pembolehubah lain (dikenali sebagai pembolehubah bebas).

Regresi membantu pengurus pelaburan dan kewangan menilai aset dan memahami hubungan antara pembolehubah, seperti harga komoditi dan stok perniagaan yang berurusan dalam komoditi tersebut.

Regresi Diterangkan

Dua jenis regresi asas ialah regresi linear mudah dan regresi linear berganda, walaupun terdapat kaedah regresi bukan linear untuk data dan analisis yang lebih rumit. Regresi linear mudah menggunakan satu pembolehubah bebas untuk menerangkan atau meramalkan hasil pembolehubah bersandar Y, manakala regresi linear berganda menggunakan dua atau lebih pembolehubah bebas untuk meramalkan hasilnya.

Regresi boleh membantu profesional kewangan dan pelaburan serta profesional dalam perniagaan lain. Regresi juga boleh membantu meramalkan jualan untuk syarikat berdasarkan cuaca, jualan sebelumnya, pertumbuhan KDNK atau jenis keadaan lain. Model penentuan harga aset modal (CAPM) ialah model regresi yang sering digunakan dalam kewangan untuk menentukan harga aset dan mencari kos modal.

Bentuk umum setiap jenis regresi ialah:

Regresi linear mudah: Y = a + bX + u
Regresi linear berganda: Y = a + b₁X₁ ⁺ b₂X₂ + b₃X₃ + ... + b_t X_t + u

di mana:

Y = pembolehubah yang anda cuba ramalkan (pembolehubah bersandar).
X = pembolehubah yang anda gunakan untuk meramal Y (pembolehubah bebas).
a = pintasan.
b = cerun.
u = baki regresi.

Terdapat dua jenis asas regresi: regresi linear mudah dan regresi linear berganda .

Regresi mengambil sekumpulan pembolehubah rawak,. dianggap meramalkan Y, dan cuba mencari hubungan matematik antara mereka. Hubungan ini biasanya dalam bentuk garis lurus (regresi linear) yang paling sesuai menghampiri semua titik data individu. Dalam regresi berbilang, pembolehubah berasingan dibezakan dengan menggunakan subskrip.

Contoh Dunia Sebenar Bagaimana Analisis Regresi Digunakan

Regresi sering digunakan untuk menentukan berapa banyak faktor khusus seperti harga komoditi, kadar faedah, industri tertentu atau sektor mempengaruhi pergerakan harga aset. CAPM yang disebutkan di atas adalah berdasarkan regresi, dan ia digunakan untuk mengunjurkan pulangan yang dijangkakan untuk saham dan menjana kos modal. Pulangan saham ditarik balik terhadap pulangan indeks yang lebih luas, seperti S&P 500, untuk menjana beta bagi saham tertentu.

Beta ialah risiko saham berhubung dengan pasaran atau indeks dan dicerminkan sebagai cerun dalam model CAPM. Pulangan bagi saham berkenaan ialah pembolehubah bersandar Y, manakala pembolehubah bebas X akan menjadi premium risiko pasaran.

Pembolehubah tambahan seperti permodalan pasaran saham, nisbah penilaian dan pulangan terkini boleh ditambah pada model CAPM untuk mendapatkan anggaran pulangan yang lebih baik. Faktor tambahan ini dikenali sebagai faktor Fama-Perancis, dinamakan sempena profesor yang membangunkan model regresi linear berbilang untuk menjelaskan pulangan aset dengan lebih baik.

Sorotan

Regresi boleh membantu profesional kewangan dan pelaburan serta profesional dalam perniagaan lain.
Regresi membantu pengurus pelaburan dan kewangan menilai aset dan memahami hubungan antara pembolehubah