Annualizzare

Che cos'è l'annualizzazione?

Annualizzare un numero significa convertire un calcolo o un tasso a breve termine in un tasso annuale. In genere, un investimento che produce un tasso di rendimento a breve termine viene annualizzato per determinare un tasso di rendimento annuo, che può includere anche la capitalizzazione o il reinvestimento di interessi e dividendi. Aiuta ad annualizzare un tasso di rendimento per confrontare meglio le prestazioni di un titolo rispetto a un altro.

L'annualizzazione è un concetto simile alla rendicontazione dei dati finanziari su base annuale.

Capire l'annualizzazione

Quando un numero viene annualizzato, di solito è per tassi di durata inferiore a un anno. Se il rendimento in esame è soggetto a capitalizzazione, l'annualizzazione terrà conto anche degli effetti della composizione. L'annualizzazione può essere utilizzata per determinare la performance finanziaria di un bene, un titolo o una società.

Quando un numero viene annualizzato, la performance o il risultato a breve termine viene utilizzato per prevedere la performance per i successivi dodici mesi o un anno. Di seguito sono riportati alcuni degli esempi più comuni di quando viene utilizzata l'annualizzazione.

Performance aziendale

Un rendimento annualizzato è simile a un run rate,. che si riferisce alla performance finanziaria di un'azienda sulla base delle informazioni finanziarie correnti come predittore della performance futura. Il run rate funziona come un'estrapolazione della performance finanziaria corrente e presuppone che le condizioni attuali continueranno.

Prestiti

Il costo annualizzato dei prodotti di prestito è spesso espresso come tasso percentuale annuo (APR). Il TAEG considera tutti i costi associati al prestito, come interessi e commissioni di origination, e converte il totale di questi costi in un tasso annuo che è una percentuale dell'importo preso in prestito.

Anche i tassi di prestito per prestiti a breve termine possono essere annualizzati. Prodotti di prestito, inclusi prestiti di giorno di paga e prestiti di titolo, addebitano una commissione finanziaria fissa come $ 15 o $ 20 per prendere in prestito un importo nominale per alcune settimane o un mese. In apparenza, la tariffa di $ 20 per un mese non sembra essere esorbitante. Tuttavia, annualizzare il numero equivale a $ 240 e potrebbe essere estremamente elevato rispetto all'importo del prestito.

Per annualizzare un numero, moltiplicare il tasso di rendimento a breve termine per il numero di periodi che compongono un anno. Il rendimento di un mese verrebbe moltiplicato per 12 mesi mentre il rendimento di un trimestre per quattro trimestri.

Fini fiscali

I contribuenti annualmente convertono un periodo d'imposta inferiore a un anno in un periodo annuale. La conversione aiuta i salariati a stabilire un piano fiscale efficace e a gestire eventuali implicazioni fiscali.

Ad esempio, i contribuenti possono moltiplicare il loro reddito mensile per 12 mesi per determinare il loro reddito annualizzato. L'annualizzazione del reddito può aiutare i contribuenti a stimare la propria aliquota fiscale effettiva in base al calcolo e può essere utile per stabilire il budget delle imposte trimestrali.

Esempio: investimenti

Gli investimenti sono annualizzati frequentemente. Diciamo che un'azione ha restituito l'1% in un mese di plusvalenze su base semplice (non composta). Il tasso di rendimento annualizzato sarebbe pari al 12% perché ci sono 12 mesi in un anno. In altre parole, moltiplichi il tasso di rendimento a breve termine per il numero di periodi che compongono un anno. Un rendimento mensile sarebbe moltiplicato per 12 mesi.

Tuttavia, supponiamo che un investimento abbia restituito l'1% in una settimana. Per annualizzare il rendimento, moltiplichiamo l'1% per il numero di settimane in un anno o 52 settimane. Il rendimento annualizzato sarebbe del 52%.

I tassi di rendimento trimestrali sono spesso annualizzati a fini comparativi. Un'azione o un'obbligazione potrebbe restituire il 5% nel primo trimestre. Potremmo annualizzare il rendimento moltiplicando il 5% per il numero di periodi o trimestri in un anno. L'investimento avrebbe un rendimento annualizzato del 20% perché ci sono quattro trimestri in un anno o (5% * 4 = 20%).

Considerazioni speciali e limitazioni dell'annualizzazione

Il tasso di rendimento o previsione annualizzato non è garantito e può variare a causa di fattori esterni e condizioni di mercato. Considera un investimento che restituisce l'1% in un mese; il titolo restituirebbe il 12% su base annua. Tuttavia, il rendimento annualizzato di un titolo non può essere previsto con un elevato grado di certezza utilizzando la performance a breve termine del titolo.

Ci sono molti fattori che potrebbero influenzare il prezzo di un'azione durante l'anno, come la volatilità del mercato, la performance finanziaria dell'azienda e le condizioni macroeconomiche. Di conseguenza, le fluttuazioni del prezzo delle azioni renderebbero errata la previsione annualizzata originale. Ad esempio, un'azione potrebbe restituire l'1% nel mese uno e restituire il -3% il mese successivo.

Mette in risalto

• Il rendimento di un mese verrebbe moltiplicato per 12 mesi mentre il rendimento di un trimestre per quattro trimestri.

• L'annualizzazione può essere utilizzata per prevedere la performance finanziaria di un bene, un titolo o un'azienda per l'anno successivo.

• Per annualizzare un numero, moltiplicare il tasso di rendimento a breve termine per il numero di periodi che compongono un anno.

• Un tasso di rendimento o una previsione annualizzato non è garantito e può variare a causa di fattori esterni e condizioni di mercato.