Fiduciario obbligazionario
Che cos'è un fiduciario obbligazionario?
Un fiduciario obbligazionario è un istituto finanziario a cui sono concessi poteri fiduciari, come una banca commerciale o una società fiduciaria. Questa entità, a sua volta, ha un dovere fiduciario nei confronti dell'emittente dell'obbligazione di far rispettare i termini di un contratto obbligazionario. Un fiduciario vede che i pagamenti degli interessi obbligazionari e i rimborsi del capitale vengono effettuati come programmato e protegge gli interessi degli obbligazionisti in caso di inadempienza dell'emittente.
Capire i fiduciari obbligazionari
Un emittente obbligazionario è uno che vende obbligazioni a investitori o prestatori per raccogliere fondi a breve o lungo termine. L'emittente riunisce un team finanziario responsabile della sottoscrizione e della vendita delle obbligazioni. Uno dei membri del team finanziario è un fiduciario obbligazionario.
Un fiduciario obbligazionario viene assunto da un emittente di obbligazioni e sovrintende all'attuazione di un'obbligazione o di un contratto fiduciario,. che è un contratto tra un emittente di obbligazioni e un obbligazionista. Il fiduciario ha la responsabilità fiduciaria di agire per conto dell'emittente, piuttosto che nel proprio interesse. Il nome del fiduciario e le informazioni di contatto sono inclusi nel documento, che mette in evidenza i termini e le condizioni a cui l'emittente, il prestatore e il fiduciario devono attenersi durante la vita dell'obbligazione. La sezione dell'indenture che elenca il ruolo del fiduciario obbligazionario è importante in quanto fornisce una chiara indicazione di come verranno affrontati gli incidenti imprevisti. Ad esempio, se si verifica un conflitto di interessi che coinvolge il ruolo del fiduciario come fiduciario, in alcuni contratti di trust, la questione deve essere risolta entro 90 giorni, altrimenti verrà nominato un nuovo fiduciario.
Ruoli e responsabilità di un fiduciario obbligazionario
Il fiduciario obbligazionario è responsabile della registrazione, del trasferimento e del pagamento delle obbligazioni. È necessario mantenere conti separati, monitorare i requisiti dei documenti obbligazionari e fornire estratti conto mensili. Approva anche le modifiche ad alcuni documenti e agisce per conto degli obbligazionisti se il mutuatario o l'emittente viola determinati documenti obbligazionari. Un fiduciario obbligazionario deve disporre di personale e sistemi adeguati per svolgere in modo efficiente i propri compiti e soddisfare i vari requisiti federali, statali e di emissione di obbligazioni. Inoltre, il fiduciario è generalmente indennizzato da tutte le responsabilità dell'emittente e da tutte le azioni e procedimenti intrapresi, salvo il caso di violazione dell'atto o frode. Uno dei motivi per cui un emittente può assumere un fiduciario obbligazionario è ridurre il conflitto di interessi generale tra obbligazionisti e azionisti.
Non tutti i tipi di emissione di obbligazioni richiedono l'utilizzo di un fiduciario. Per la maggior parte delle emissioni di obbligazioni non garantite senior non vi è alcun obbligo di avere un fiduciario. In questo caso, l'emittente ha la possibilità di utilizzare un agente fiscale o un agente pagatore. I fiduciari sono solitamente utilizzati per le obbligazioni nel mercato all'ingrosso.
Mette in risalto
In particolare, il fiduciario obbligazionario assicura che l'emittente mantenga un dovere fiduciario nei confronti dei suoi obbligazionisti e che tutti i termini e le convenzioni enunciati nell'emissione del prestito obbligazionario siano rispettati.
Il contratto stipulato tra l'emittente e il trustee è denominato contratto di trust.
Quando viene emessa un'obbligazione societaria, l'emittente assume spesso un fiduciario obbligazionario di terze parti, di solito una banca o una società fiduciaria, per rappresentare gli investitori che acquisteranno l'obbligazione.
