Indice di sostenibilità Dow Jones STOXX

Che cos'è l'indice di sostenibilità Dow Jones STOXX?

Il Dow Jones STOXX Sustainability Index era un indice azionario,. pubblicato per la prima volta nel 1999, incentrato sulle società europee che ottengono punteggi elevati in termini di rating ambientali, sociali e di governance (ESG). Nel 2010, Dow Jones ha interrotto la sua collaborazione con STOXX, pur continuando a offrire indici azionari orientati ai criteri ESG con nomi diversi.

Oggi, indici come il Dow Jones STOXX Sustainability Index sono diventati costantemente popolari in tutto il mondo, poiché gli investitori cercano sempre più di incorporare fattori ambientali nei loro criteri decisionali.

Comprendere il Dow Jones STOXX Sustainability Index

Il Dow Jones STOXX Sustainability Index è il risultato di una collaborazione tra Dow Jones & Company e due società svizzere: STOXX e RobecoSAM. Il suo scopo era quello di catturare le aziende europee all'avanguardia nelle pratiche di sostenibilità ambientale.

A tal fine, gli amministratori hanno assegnato a ciascuna azienda un punteggio di sostenibilità basato su un sistema di rating completo che ha esaminato le azioni aziendali in materia di governo societario, impatti ambientali e ricerca e sviluppo (R&S) in corso su questioni ambientali.

Queste società provenivano da un universo di investimento pari a circa il 90% della capitalizzazione di mercato aggregata delle società con sede in Europa. Di questi, gli investitori selezionati rappresentavano all'incirca il 20% più ricco delle aziende, come determinato dai loro punteggi di sostenibilità.

In questo modo, il Dow Jones STOXX Sustainability Index ha fornito un comodo punto di riferimento per gli investitori interessati a migliorare gli standard ambientali del proprio portafoglio, sia selezionando singoli titoli dall'indice, sia costruendo prodotti di investimento come Exchange Traded Fund (ETF),. che utilizzano l'indice come benchmark.

Nel 2010, Dow Jones & Company ha interrotto la sua partnership con STOXX, pur continuando a collaborare con RobecoSAM. Oggi sono disponibili molti indici commercializzati sotto l'ombrello generale della famiglia di indici di sostenibilità Dow Jones. Questi includono vari indici specifici per regione e paese per aree come Corea, Cile, Nord America e regione Asia-Pacifico.

Esempio reale del Dow Jones STOXX Sustainability Index

Gli indici di sostenibilità Dow Jones vengono aggiornati su base annuale a dicembre. Per formare gli indici, S&P Global invita circa 4.500 società quotate in borsa a partecipare al loro Corporate Sustainability Assessment (CSA), un questionario che S&P Global utilizza per calcolare il punteggio di sostenibilità di ciascuna società su una scala da 0 a 100.

Le società valutate vengono quindi classificate all'interno dei rispettivi settori e le società con il punteggio più alto all'interno di ciascun settore vengono selezionate per gli indici. Il 10% più ricco è incluso nell'indice globale, mentre il 20% più ricco viene aggiunto agli indici regionali e il 30% più ricco viene selezionato per gli indici nazionali.

L'indice di sostenibilità Dow Jones nordamericano, ad esempio, comprende il 20% delle prime 600 società statunitensi più grandi nell'indice S&P Global Broad Market in base ai loro punteggi di sostenibilità. A giugno 2022, le maggiori partecipazioni di questo indice erano costituite da alcune delle società più grandi e famose degli Stati Uniti, tra cui Microsoft (MSFT), Visa (V) e Procter & Gamble (PG), tra le altre.

Mette in risalto

• Oggi, ci sono una varietà di indici azionari offerti sotto l'ombrello del Dow Jones Sustainability Index.

• Aveva lo scopo di aiutare gli investitori a incorporare i fattori ESG nei loro portafogli.

• Il Dow Jones STOXX Sustainability Index era un indice azionario offerto tra il 1999 e il 2010.