Eurobanca
Che cos'è un'eurobanca?
Un'eurobanca è un istituto finanziario che accetta depositi e concede prestiti in valuta estera.
Non è necessario che una "eurobanca" si trovi in Europa; può infatti essere localizzato ovunque nel mondo. Ad esempio, una banca americana con sede a New York che detiene depositi ed emette prestiti in yen giapponesi (JPY) sarebbe considerata un'eurobanca.
Le eurobanche possono operare nel proprio paese, come la banca americana nell'esempio sopra, oppure possono operare in un paese fuori dal proprio paese.
Come funzionano le Eurobanche
Le eurobanche svolgono un ruolo importante nell'economia globale perché facilitano il commercio internazionale. Dopo la seconda guerra mondiale, questo modello di banca divenne popolare a causa della domanda dei paesi comunisti che desideravano rimuovere le loro partecipazioni dalle banche statunitensi per proteggersi dai rischi politici derivanti dall'allora nascente Guerra Fredda.
Da allora, l'emergere delle eurobanche ha fatto molto per facilitare il commercio e gli investimenti tra paesi. In passato, il commercio transfrontaliero era ostacolato dalla mancanza di intermediari internazionali in grado di accogliere transazioni che coinvolgono più valute estere. Ciò è particolarmente vero perché, nonostante la crescente importanza di queste economie, alcune delle valute di queste nazioni non sono ancora ampiamente scambiate sui mercati valutari globali. Pertanto, le economie emergenti trovano spesso necessario condurre il commercio internazionale utilizzando valute estere.
Gli eurodollari sono depositi denominati in dollari USA detenuti presso banche estere o presso filiali estere di banche statunitensi.
Storia delle Eurobanche
Le banche che detenevano depositi denominati in valuta estera erano rare fino a dopo la seconda guerra mondiale. All'inizio della Guerra Fredda, i paesi comunisti, temendo che i loro beni con sede negli Stati Uniti sarebbero stati congelati o sequestrati, trasferirono grandi quantità di dollari da detenere in banche amiche nell'Europa orientale. Per tutti gli anni '60, i legislatori negli Stati Uniti hanno imposto numerose restrizioni e controlli sui capitali intesi a scoraggiare i mutuatari stranieri dal raccogliere capitali nei mercati statunitensi e limitare i prestiti dalle banche statunitensi agli stranieri. Queste misure hanno ulteriormente aumentato la domanda di attività denominate in dollari detenute al di fuori degli Stati Uniti
Gli shock petroliferi degli anni '70 hanno anche aumentato la domanda di dollari USA esteri, poiché i prezzi del petrolio erano (e sono tuttora) una merce globale denominata in dollari. Inoltre, i paesi esportatori di petrolio (come i membri dell'OPEC ) si sono trovati improvvisamente con ingenti eccedenze di dollari che non sono stati in grado di utilizzare immediatamente e che hanno successivamente depositato sul mercato dell'eurodollaro.
La crescita sostanziale del commercio internazionale a cui abbiamo assistito dagli anni '80 è in parte dovuta alla proliferazione delle eurobanche nel mondo. Questa crescita è stata ulteriormente sospinta dallo sviluppo di economie grandi e dinamiche come quelle di Cina, India e altre economie emergenti. Poiché queste nazioni hanno perseguito politiche di sviluppo economico e industrializzazione attraverso una crescita guidata dalle esportazioni, la domanda di eurobanking è cresciuta di conseguenza.
Oggi, il mercato dell'eurodollaro è molto più liquido e importante che nei decenni passati, con grandi volumi di contratti futures e opzioni scambiati su eurodollari ogni giorno. A partire dal 2020, il mercato Euromoney vale oltre $ 6 trilioni.
Vantaggi delle Eurobanche
Un importante vantaggio dell'eurobanking è che queste istituzioni possono spesso offrire tassi di interesse più bassi per i mutuatari esteri di dollari USA (e tassi di interesse più elevati per i prestatori esteri di dollari). Ciò è dovuto principalmente al fatto che i mercati delle eurovalute sono meno regolamentati rispetto alle banche statunitensi e ai depositi bancari americani.
Un altro vantaggio è che l'eurobanking aiuta a facilitare le transazioni transfrontaliere, con gli operatori che hanno bisogno di accedere a depositi di dollari e valuta locale in diverse regioni del mondo. Oggi, le banche internazionali scambiano e prestano regolarmente valute estere tra loro attingendo dai loro depositi in eurovalute.
Considerazioni speciali
Le valute detenute e prestate dalle eurobanche sono note come eurovalute, anche se è importante notare che il termine “eurovaluta” viene utilizzato anche se la valuta in questione non è l'euro. Oggi, le eurovalute più utilizzate sono il dollaro statunitense (USD),. lo yen giapponese, la sterlina britannica (GBP) e l' euro (EUR).
Quando le eurobanche emettono prestiti denominati in eurovalute, questi sono indicati come eurocrediti. Più specificamente, un eurocredito è qualsiasi prestito concesso da un'eurobanca che non è denominato nella valuta nazionale di tale eurobanca. Tipicamente, gli eurocrediti sono emessi a governi sovrani, società,. organizzazioni internazionali e banche commerciali. A questo proposito, le eurobanche sono principalmente orientate a facilitare il commercio a livello internazionale e istituzionale.
Se è richiesto un prestito particolarmente ampio, le eurobanche lavoreranno in genere insieme in un sindacato,. al fine di ripartire i rispettivi rischi. I prestiti stessi hanno spesso durate a breve oa medio termine, con il rinnovo dei saldi in essere alla fine della durata. Come in molte transazioni bancarie, il tasso di interesse utilizzato sugli eurocrediti è generalmente basato su diritti di prestito interbancario a brevissimo termine come il Fed Funds Rate o l' Euribor.
Mette in risalto
Le eurobanche sono istituzioni finanziarie che accettano valute estere per depositi e prestiti.
Poiché i depositi in eurovaluta sono meno regolamentati rispetto alle banche statunitensi, possono anche permettersi transazioni transfrontaliere più facili e spesso a tassi più favorevoli.
Le eurobanche si rivolgono principalmente a clienti governativi e istituzionali e spesso formeranno sindacati per facilitare transazioni particolarmente grandi.
Le eurovalute sono semplicemente depositi bancari denominati all'estero detenuti all'estero. Ad esempio, i dollari detenuti all'estero sono noti come eurodollari.
Poiché gestiscono transazioni in più valute, queste istituzioni svolgono un ruolo chiave nel facilitare il commercio globale.
FAQ
Perché si chiama eurovaluta?
Nonostante l'"euro" nel nome, un'eurovaluta può essere qualsiasi valuta detenuta in qualsiasi paese straniero (ad esempio, lo yen detenuto negli Stati Uniti sarebbe euroyen ). Il nome deriva dal fatto che il primo esempio del genere erano gli eurodollari, e questi erano, in particolare, dollari detenuti nelle banche dell'Europa orientale.
Come si crea un'eurovaluta?
Un'eurovaluta si riferisce ai depositi esteri di valuta estera e vengono creati una volta che tali fondi sono depositati e detenuti all'estero. Ad esempio, un eurodollaro viene creato quando un dollaro USA viene depositato e detenuto presso una banca straniera.
Che cos'è un'obbligazione in eurodollaro?
Un'obbligazione eurodollaro (o eurobond ) è un debito denominato in dollari USA emesso al di fuori degli Stati Uniti da un'entità non americana. Le eurobanche possono essere utilizzate per aiutare a sottoscrivere e commercializzare tali titoli.
