Eurobank

Was ist eine Eurobank?

Eine Eurobank ist ein Finanzinstitut, das Einlagen entgegennimmt und Kredite in Fremdwährungen gewährt.

Es ist nicht erforderlich, dass sich eine „Eurobank“ in Europa befindet; es kann sich tatsächlich überall auf der Welt befinden. Beispielsweise würde eine amerikanische Bank mit Sitz in New York, die Einlagen hält und Kredite in japanischen Yen (JPY) ausgibt, als Eurobank betrachtet.

Eurobanken können in ihrem eigenen Land tätig sein, wie die amerikanische Bank im obigen Beispiel, oder sie können in einem Land außerhalb ihres Heimatlandes tätig sein.

So funktionieren Eurobanken

Eurobanken spielen eine wichtige Rolle in der Weltwirtschaft, weil sie den internationalen Handel erleichtern. Nach dem Zweiten Weltkrieg wurde dieses Bankmodell aufgrund der Nachfrage kommunistischer Länder populär, die ihre Bestände von US-Banken abziehen wollten, um sich gegen politische Risiken abzusichern , die sich aus dem damals beginnenden Kalten Krieg ergeben.

Seitdem hat die Entstehung der Eurobanken viel dazu beigetragen, den Handel und die Investitionen zwischen den Ländern zu erleichtern. In der Vergangenheit wurde der grenzüberschreitende Handel durch einen Mangel an internationalen Vermittlern behindert, die in der Lage waren, Transaktionen mit mehreren Fremdwährungen abzuwickeln. Dies gilt insbesondere deshalb, weil trotz der wachsenden Bedeutung dieser Volkswirtschaften einige der Währungen dieser Nationen immer noch nicht in großem Umfang auf den globalen Devisenmärkten gehandelt werden. Daher ist es für Schwellenländer oft erforderlich, den internationalen Handel mit Fremdwährungen abzuwickeln.

Eurodollars sind auf US-Dollar lautende Einlagen, die bei ausländischen Banken oder den Auslandsniederlassungen von US-Banken gehalten werden.

Geschichte der Eurobanken

Bis nach dem Zweiten Weltkrieg waren Banken mit Einlagen in ausländischer Währung selten. Zu Beginn des Kalten Krieges transferierten kommunistische Länder aus Angst, dass ihre in den USA ansässigen Vermögenswerte eingefroren oder beschlagnahmt würden, große Dollarbeträge, um sie bei befreundeten Banken in Osteuropa zu halten. In den 1960er Jahren erließ der Gesetzgeber in den USA mehrere Beschränkungen und Kapitalkontrollen, die ausländische Kreditnehmer davon abhalten sollten, Kapital auf den US-Märkten aufzunehmen, und die Kredite von US-Banken an Ausländer begrenzen sollten. Diese Maßnahmen erhöhten die Nachfrage nach auf Dollar lautenden Vermögenswerten, die außerhalb der USA gehalten werden

Die Ölschocks der 1970er Jahre erhöhten auch die Nachfrage nach ausländischen US-Dollar, da der Ölpreis ein globales Gut war (und immer noch ist), das auf Dollar lautet. Außerdem sahen sich ölexportierende Länder (wie OPEC - Mitglieder) plötzlich mit großen Dollarüberschüssen konfrontiert, die sie nicht sofort verwenden konnten und die sie anschließend auf dem Eurodollar-Markt deponierten.

Das beträchtliche Wachstum des internationalen Handels, das wir seit den 1980er Jahren erlebt haben, ist zum Teil auf die weltweite Verbreitung von Eurobanken zurückzuführen. Dieses Wachstum wurde durch die Entwicklung großer und dynamischer Volkswirtschaften wie China, Indien und anderer Schwellenländer weiter vorangetrieben. Da diese Länder eine Politik der wirtschaftlichen Entwicklung und Industrialisierung durch exportorientiertes Wachstum verfolgt haben, ist die Nachfrage nach Eurobanking entsprechend gestiegen.

Heute ist der Eurodollar-Markt viel liquider und wichtiger als in den vergangenen Jahrzehnten, da täglich große Mengen an Futures- und Optionskontrakten auf Eurodollar gehandelt werden. Ab 2020 ist der Eurogeldmarkt über 6 Billionen Dollar wert.

Vorteile der Eurobanken

Ein wichtiger Vorteil des Eurobanking besteht darin, dass diese Institute ausländischen US-Dollar-Kreditnehmern oft niedrigere Zinssätze anbieten können (und ausländischen Dollar-Kreditgebern höhere Zinssätze). Das liegt vor allem daran, dass die Euro-Währungsmärkte weniger reguliert sind als US-Banken und amerikanische Bankeinlagen.

Ein weiterer Vorteil besteht darin, dass Eurobanking dazu beiträgt, grenzüberschreitende Transaktionen zu erleichtern, wobei Händler Zugang zu Einlagen sowohl in Dollar als auch in lokaler Währung in verschiedenen Regionen auf der ganzen Welt benötigen. Heutzutage tauschen und verleihen internationale Banken untereinander regelmäßig Fremdwährungen, indem sie aus ihren Euro-Währungseinlagen schöpfen.

Besondere Überlegungen

Die von Eurobanken gehaltenen und verliehenen Währungen werden als Euro-Währungen bezeichnet, wobei zu beachten ist, dass der Begriff „Euro-Währung“ auch dann verwendet wird, wenn es sich bei der betreffenden Währung nicht um den Euro handelt. Heute sind die am weitesten verbreiteten Euro-Währungen der US-Dollar (USD),. der JPY, das Britische Pfund (GBP) und der Euro (EUR).

Wenn Eurobanken auf Euro lautende Kredite vergeben, werden diese als Eurokredite bezeichnet. Genauer gesagt ist ein Eurokredit jedes von einer Eurobank gewährte Darlehen, das nicht auf die Landeswährung dieser Eurobank lautet. In der Regel werden Eurokredite an souveräne Regierungen, Unternehmen,. internationale Organisationen und Geschäftsbanken ausgegeben. In dieser Hinsicht sind Eurobanken hauptsächlich darauf ausgerichtet, den Handel auf internationaler und institutioneller Ebene zu erleichtern.

Wenn ein besonders großer Kredit benötigt wird, arbeiten Eurobanken typischerweise in einem Konsortium zusammen,. um ihre jeweiligen Risiken zu streuen. Die Kredite selbst haben oft kurz- oder mittelfristige Laufzeiten, wobei die ausstehenden Salden am Ende der Laufzeit verlängert werden. Wie bei vielen Banktransaktionen basiert der für Eurokredite verwendete Zinssatz typischerweise auf sehr kurzfristigen Interbanken-Kreditrechten wie der Fed Funds Rate oder dem Euribor.

Höhepunkte

• Eurobanken sind Finanzinstitute, die Fremdwährungen für Einlagen und Kredite akzeptieren.

• Da Einlagen in Eurowährung weniger reguliert sind als US-Banken, können sie sich auch einfachere grenzüberschreitende Transaktionen und oft zu günstigeren Zinssätzen leisten.

• Eurobanken richten sich hauptsächlich an staatliche und institutionelle Kunden und bilden häufig Syndikate, um besonders große Transaktionen zu erleichtern.

• Eurowährungen sind einfach im Ausland gehaltene Bankeinlagen in ausländischer Währung. Beispielsweise werden im Ausland gehaltene Dollar als Eurodollar bezeichnet.

• Da sie Transaktionen in mehreren Währungen abwickeln, spielen diese Institutionen eine Schlüsselrolle bei der Erleichterung des globalen Handels.

FAQ

Warum heißt es Eurowährung?

Trotz des „Euro“ im Namen kann eine Euro-Währung jede Währung sein, die in einem beliebigen fremden Land gehalten wird (z. B. wäre der in den USA gehaltene Yen Euroyen ). Der Name kommt von der Tatsache, dass das erste derartige Beispiel Eurodollar waren – und das waren insbesondere Dollar, die in osteuropäischen Banken gehalten wurden.

Wie entsteht eine Eurowährung?

Eine Euro-Währung bezieht sich auf ausländische Einlagen in Fremdwährung und entsteht, sobald diese Gelder im Ausland eingezahlt und gehalten werden. Beispielsweise entsteht ein Eurodollar, wenn ein US-Dollar bei einer ausländischen Bank eingezahlt und gehalten wird.

Was ist eine Eurodollar-Anleihe?

Eine Eurodollar-Anleihe (oder Eurobond ) ist eine auf US-Dollar lautende Schuldverschreibung, die außerhalb der USA von einem nichtamerikanischen Unternehmen ausgegeben wird. Eurobanken können herangezogen werden, um solche Wertpapiere zu zeichnen und zu vermarkten.