Fondo di investimento unitario (UIT)
Che cos'è un fondo di investimento unitario (UIT)?
Un fondo di investimento unitario (UIT) è una società di investimento che offre un portafoglio fisso, generalmente di azioni e obbligazioni, come unità rimborsabili agli investitori per un determinato periodo di tempo. È progettato per fornire una rivalutazione del capitale e/o un reddito da dividendi. I fondi comuni di investimento unitari, insieme ai fondi comuni di investimento e ai fondi chiusi,. sono definiti come società di investimento.
Comprensione del fondo di investimento unitario (UIT)
Le società di investimento offrono ai privati l'opportunità di investire in un portafoglio diversificato di titoli con un basso requisito di investimento iniziale. Gli UIT sono venduti da consulenti per gli investimenti e un proprietario può riscattare le quote al fondo o al trust, piuttosto che effettuare un'operazione nel mercato secondario. Un UIT è una società di investimento regolamentata (RIC) o un fondo concedente. Un RIC è una società in cui gli investitori sono comproprietari e un fondo concedente garantisce agli investitori la proprietà proporzionale dei titoli sottostanti dell'UIT.
Come vengono venduti gli investimenti
Gli investitori possono riscattare azioni di fondi comuni di investimento o quote UIT al valore patrimoniale netto (NAV) nel fondo o nel trust, direttamente o con l'aiuto di un consulente per gli investimenti. Il NAV è definito come il valore totale del portafoglio diviso per il numero di azioni o quote in circolazione e il NAV è calcolato ogni giorno lavorativo. I fondi chiusi, invece, non sono rimborsabili e sono venduti sul mercato secondario al prezzo corrente di mercato. Il prezzo di mercato di un fondo chiuso si basa sulla domanda degli investitori e non sul calcolo del valore patrimoniale netto.
4.840
Il numero di fondi di investimento unitari (UIT) in circolazione negli Stati Uniti, con un valore di mercato di 74,84 miliardi di dollari, secondo le ultime statistiche dell'Investment Company Institute (ICI).
Le differenze tra UIT e fondi comuni
I fondi comuni sono fondi aperti, il che significa che il gestore del portafoglio può acquistare e vendere i titoli in portafoglio. L' obiettivo di investimento di ciascun fondo comune è quello di sovraperformare un determinato benchmark e il gestore di portafoglio negozia titoli per raggiungere tale obiettivo. Un fondo comune di azioni, ad esempio, può avere l'obiettivo di sovraperformare l' indice Standard & Poor's 500 delle azioni large cap.
Molti investitori preferiscono utilizzare i fondi comuni di investimento per investire in azioni in modo che il portafoglio possa essere negoziato. Se un investitore è interessato ad acquistare e detenere un portafoglio di obbligazioni e guadagnare interessi, tale individuo può acquistare un UIT o un fondo chiuso con un portafoglio fisso. Una UIT, ad esempio, paga gli interessi attivi sulle obbligazioni e detiene il portafoglio fino a una data di fine specifica quando le obbligazioni vengono vendute e l'importo principale viene restituito ai proprietari. Un investitore obbligazionario può possedere un portafoglio diversificato di obbligazioni in una UIT, piuttosto che gestire il pagamento degli interessi e il rimborso delle obbligazioni in un conto di intermediazione personale.
Esistono UIT azionari e obbligazionari, ma gli UIT obbligazionari sono in genere più popolari delle loro controparti azionarie, poiché offrono un reddito prevedibile e hanno meno probabilità di subire perdite.
Esempio di UIT
La Global 100 Dividend Strategy Portfolio Series 14 (CGONNX) di Guggenheim è stata fondata il 15 marzo 2018 con l'intento di fornire dividendi. Contiene 100 posizioni diversificate : il 45,16% è investito in titoli large cap,. il 26,94% in mid cap e il 27,90% in small cap. Circa la metà dei titoli è investita in azioni statunitensi, mentre il resto è investito in molti altri paesi. L'allocazione riflette anche molti settori. Ogni società che detiene rappresenta circa l'1% del portafoglio.
Mette in risalto
Gli UITS sono simili ai fondi comuni di investimento sia aperti che chiusi in quanto sono tutti costituiti da investimenti collettivi in cui molti investitori combinano i loro fondi per essere gestiti da un gestore di portafoglio.
Inoltre, a differenza dei fondi comuni di investimento, gli UIT non vengono negoziati attivamente, il che significa che i titoli non vengono acquistati o venduti a meno che non vi sia un cambiamento nell'investimento sottostante, come una fusione aziendale o un fallimento.
Come i fondi comuni di investimento aperti, le UIT vengono acquistate e vendute direttamente dalla società che le emette, anche se talvolta possono essere acquistate sul mercato secondario; come i fondi chiusi, le UIT sono emesse tramite un'offerta pubblica iniziale (IPO).
A differenza dei fondi comuni di investimento, le UIT hanno una data di scadenza dichiarata in base a quali investimenti sono detenuti nel proprio portafoglio; quando il portafoglio termina, gli investitori ottengono la loro parte del patrimonio netto dell'UIT.
Un fondo di investimento unitario (UIT) è una società finanziaria statunitense che acquista o detiene un gruppo di titoli, come azioni o obbligazioni, e li mette a disposizione degli investitori come unità riscattabili.
