Perturbazione del mercato

Che cos'è una perturbazione del mercato?

Una perturbazione del mercato è una situazione in cui i mercati cessano di funzionare in modo regolare, tipicamente caratterizzato da cali di mercato rapidi e ampi. Le perturbazioni del mercato possono derivare sia da minacce fisiche alla borsa valori che da operazioni insolite (come in caso di arresto anomalo). In entrambi i casi, l'interruzione crea panico diffuso e si traduce in condizioni di mercato disordinate.

Una perturbazione del mercato è un esempio di inefficienza ed è anche nota come fallimento del mercato.

Spiegazione delle interruzioni del mercato

crollo del mercato del 1987 , sono stati messi in atto sistemi per ridurre al minimo i rischi associati alle interruzioni del mercato, inclusi interruttori automatici e limiti di prezzo. Questi sistemi sono progettati per interrompere il trading in mercati in rapido declino per evitare condizioni di panico.

L'interruzione del mercato può verificarsi se si verifica un forte calo guidato dai timori tra gli investitori che ritengono che alcuni fattori possano causare problemi diffusi che ostacolerebbero il flusso degli affari. Ad esempio, se la guerra minaccia il funzionamento sicuro delle piattaforme petrolifere in una regione cruciale per l'industria, può suscitare preoccupazioni sull'accesso a questa risorsa. Anche potenti uragani o altri disastri naturali possono causare interruzioni significative se colpiscono luoghi che sono anche vitali per un'industria e costringono l'arresto della produzione a tempo indeterminato.

Politica e perturbazione del mercato

L'azione politica e i cambiamenti politici possono anche incitare a crolli che portano a perturbazioni del mercato. Se le autorità federali adottassero una posizione considerata dannosa per uno o più settori, e gli effetti sarebbero diffusi e immediati, il mercato potrebbe assistere a una rapida svendita di azioni. Tale azione politica potrebbe includere modifiche al commercio e alle tariffe sulle importazioni. Può anche includere cambiamenti politici che possono portare a sconvolgimenti generali tra i paesi. Se una nazione si ritira dai trattati internazionali sugli armamenti, ad esempio, potrebbe alterare il comportamento dei paesi partecipanti e creare panico per ripercussioni più profonde che potrebbero essere dannose per il commercio internazionale.

La rivelazione di debolezze inosservate nei fondamenti di un'economia potrebbe anche portare a un crollo che provoca perturbazioni del mercato. Quando un numero enorme di mutui è caduto in default, ha innescato il crollo dei subprime. La natura del sistema finanziario ha comportato un effetto a catena poiché i crediti inesigibili del mercato dei subprime hanno messo in discussione la liquidità e la salute dell'economia. Ciò si è esteso alla crisi del credito,. che ha visto aumentare l'incertezza sui prestiti cartolarizzati e altre pratiche di prestito. Questo periodo ha visto anche il fallimento delle principali istituzioni finanziarie, tra cui Lehman Brothers.

Quando le questioni sottostanti sono diventate più pubblicamente note, ha portato a un'interruzione del mercato sotto forma della Grande Recessione e del successivo crollo del mercato azionario che ha cancellato circa $ 16 trilioni di patrimonio netto dalle famiglie statunitensi.