Ordine di mercato con protezione
Che cos'è un ordine di mercato con protezione?
Un ordine di mercato con protezione annulla un ordine di acquisto o vendita di azioni o altre attività e lo invia nuovamente come ordine limite. Un broker potrebbe inviare un ordine di mercato con protezione se il prezzo del titolo si è spostato in modo imprevisto e drammatico da quando è stato effettuato l'ordine di mercato. Il limite sarà fissato in corrispondenza o in prossimità del prezzo di mercato equo, come determinato dal commerciante.
Lo scopo di un ordine di mercato con protezione è proteggere il broker dal completare inavvertitamente una transazione nel momento peggiore possibile.
- L'ordine di mercato con protezione è una strategia per prevenire le perdite causate dalla volatilità del mercato.
- Il commerciante annulla un ordine di mercato e lo sostituisce con un ordine di mercato con protezione al fine di garantire un prezzo ragionevole.
- Le alternative includono l'annullamento totale dell'ordine o il suo mantenimento. Quest'ultimo potrebbe significare una grande vittoria o una grande perdita.
Come funziona un ordine di mercato con protezione
Gli ordini di mercato con protezione aiutano a impedire che gli ordini di mercato vengano evasi a prezzi insostenibili. Cioè, sono improvvisamente aumentati o diminuiti solo a causa della volatilità del mercato. Ci si può aspettare che i loro prezzi tornino alla normalità e il broker potrebbe aver acquistato o venduto nel momento sbagliato.
L'ordine di mercato con protezione è in fondo conservatore. Cioè, il trader ha deciso che l'impulso di ottenere il miglior prezzo possibile è in guerra con il desiderio di evitare di ottenere il peggior prezzo possibile. In un momento di grande volatilità dei prezzi, il trader può optare per la sicurezza, accettando un rendimento ragionevole che comporta un rischio minore.
Pro e contro degli ordini di mercato con protezione
Tale passaggio alla sicurezza solleva la questione della carenza di attuazione. Questa è la differenza tra il rendimento apparente dell'investimento e il rendimento dopo aver considerato tutti i costi per raggiungerlo. Tali costi possono includere la mancata azione su un prezzo migliore per quell'investimento in un determinato momento durante il periodo.
Questo è un costo implicito al di là dei costi espliciti e facilmente identificabili di tasse e commissioni. Le opportunità di trading perse sono costi impliciti, così come le variazioni di prezzo avverse che possono verificarsi tra la decisione di negoziare e l'effettiva esecuzione di un ordine. Quest'ultimo problema è comunemente chiamato "slittamento".
Nel caso di un ordine di mercato con protezione, il costo dell'opportunità di scambio persa riflette la differenza tra il prezzo dell'ordine di mercato originale, non soddisfatto, e il prezzo dell'ordine rivisto. Questo è spesso chiamato profitto o perdita non realizzati.
Un certo livello di slittamento è normale. E nessuno ha l'abilità o la fortuna per comprare o vendere sempre al momento giusto.
Esempio di ordine di mercato con protezione
Supponiamo che tu effettui un ordine di mercato con protezione per vendere 1.000 azioni della società X al prezzo di mercato corrente di $ 45. Solo la metà dell'ordine viene evasa a questo prezzo. Le azioni hanno iniziato a scendere rapidamente a $ 35. L'ordine di mercato originale viene annullato e viene inserito un ordine limite per le azioni rimanenti a $ 40.
Se il prezzo risale a $ 40, il resto delle azioni verrà evaso con un ordine di vendita.
Se il broker non avesse annullato l'ordine, il resto delle azioni avrebbe potuto essere venduto a $ 35. Il broker ha ottenuto il miglior prezzo, $ 45, per metà delle azioni, ma ha ottenuto solo un prezzo decente, $ 40, per l'altra metà.
