Ordine Limite
Che cos'è un ordine limite?
Un ordine limite è un tipo di ordine per l'acquisto o la vendita di un titolo a un prezzo specifico o migliore. Per gli ordini con limite di acquisto, l'ordine verrà eseguito solo al prezzo limite o inferiore, mentre per gli ordini con limite di vendita, l'ordine verrà eseguito solo al prezzo limite o superiore. Questa clausola consente ai trader di controllare meglio i prezzi che scambiano.
Utilizzando un ordine con limite di acquisto, l' investitore ha la garanzia di pagare quel prezzo o meno. Mentre il prezzo è garantito, l' evasione dell'ordine non è e gli ordini limite non verranno eseguiti a meno che il prezzo del titolo non soddisfi i requisiti dell'ordine. Se l'attività non raggiunge il prezzo specificato, l'ordine non viene eseguito e l'investitore potrebbe perdere l'opportunità di trading.
Ciò può essere contrastato con un ordine di mercato, in base al quale un'operazione viene eseguita al prezzo di mercato prevalente senza alcun limite di prezzo specificato.
Come funzionano gli ordini limite
Un ordine limite è l'uso di un prezzo prestabilito per acquistare o vendere un titolo. Ad esempio, se un trader sta cercando di acquistare le azioni di XYZ ma ha un limite di $ 14,50, acquisterà solo le azioni a un prezzo di $ 14,50 o inferiore. Se il trader sta cercando di vendere azioni di XYZ con un limite di $ 14,50, il trader non venderà alcuna azione fino a quando il prezzo non sarà di $ 14,50 o superiore.
Utilizzando un ordine con limite di acquisto, l'investitore ha la garanzia di pagare il prezzo dell'ordine con limite di acquisto o migliore, ma non è garantito che l'ordine venga eseguito. Un ordine limite offre a un trader un maggiore controllo sul prezzo di esecuzione di un titolo, soprattutto se ha paura di utilizzare un ordine di mercato durante periodi di elevata volatilità.
Ci sono varie occasioni in cui utilizzare un ordine limite, ad esempio quando un'azione sta salendo o scendendo molto rapidamente e un trader ha paura di ottenere un cattivo riempimento da un ordine di mercato. Inoltre, un ordine limite può essere utile se un trader non sta guardando un'azione e ha in mente un prezzo specifico al quale sarebbe felice di acquistare o vendere quel titolo. Gli ordini limite possono anche essere lasciati aperti con una data di scadenza.
Esempio di ordine limite
Un gestore di portafoglio desidera acquistare le azioni di Tesla Inc (TSLA), ma ritiene che la sua valutazione attuale di circa $ 750 per azione sia troppo alta e vorrebbe acquistare le azioni se dovesse scendere a un prezzo specifico. Il PM ordina ai suoi trader di acquistare 10.000 azioni di Tesla se il prezzo scendesse al di sotto di $ 650, fino alla cancellazione. Il trader effettua quindi un ordine per l'acquisto di 10.000 azioni con un limite di $ 650. Se il titolo scende al di sotto di quel prezzo, il trader può iniziare ad acquistare il titolo. L'ordine rimarrà aperto fino a quando lo stock non raggiunge il limite del PM o il PM annulla l'ordine.
Inoltre, il PM vorrebbe vendere le azioni di Amazon.com Inc. (AMZN), ma ritiene che il suo prezzo attuale di circa $ 2.300 sia troppo basso. Il PM ordina al suo trader di vendere 5.000 azioni nel caso in cui il prezzo superasse i $ 2.750, fino alla cancellazione. Il trader emetterà quindi l'ordine di vendere 5.000 azioni con un limite di $ 2.750.
Le società di intermediazione potrebbero non consentire ordini limite se sono illogici (ad esempio, se un limite di acquisto è posto a un prezzo maggiore, le società di intermediazione possono anche offrire questo servizio agli investitori gratuitamente.
Ordini Limit e Ordini di mercato
Quando un investitore effettua un ordine per l'acquisto o la vendita di un'azione, ci sono due principali opzioni di esecuzione in termini di prezzo: piazzare l'ordine "al mercato" o "al limite". Gli ordini di mercato sono transazioni destinate ad essere eseguite il più rapidamente possibile al prezzo attuale o di mercato. Al contrario, un ordine limite stabilisce il prezzo massimo o minimo al quale sei disposto ad acquistare o vendere.
L'acquisto di azioni può essere considerato un'analogia con l'acquisto di un'auto. Con un'auto, puoi pagare il prezzo dell'adesivo del rivenditore e prendere l'auto oppure puoi negoziare un prezzo e rifiutarti di finalizzare l'affare a meno che il rivenditore non soddisfi il tuo prezzo. Si può pensare che il mercato azionario funzioni in modo simile.
Un ordine di mercato si occupa dell'esecuzione dell'ordine; il prezzo del titolo è secondario alla velocità di completamento dell'operazione. Gli ordini limite si occupano principalmente del prezzo; se il valore del titolo è attualmente al di fuori dei parametri impostati nell'ordine limite, la transazione non avviene.
Mette in risalto
Un ordine limite garantisce che un ordine venga eseguito a un livello di prezzo specifico o migliore.
Gli ordini limite controllano il prezzo di esecuzione ma possono comportare opportunità perse in condizioni di mercato in rapida evoluzione.
Gli ordini limite possono essere utilizzati insieme agli ordini stop per prevenire grandi perdite al ribasso.
Tuttavia, non è garantito il completamento di un ordine limite.
Un ordine con limite di solito è valido per un numero specifico di giorni (cioè 30 giorni), fino all'evasione dell'ordine, o fino all'annullamento dell'ordine da parte del commerciante.
FAQ
Perché il mio ordine con limite non è stato riempito?
Un ordine limite potrebbe non essere eseguito per alcuni motivi. Innanzitutto, il tuo ordine limite si attiverà solo quando il prezzo di mercato raggiunge l'importo del contratto desiderato. Se un titolo viene scambiato al di sopra del tuo ordine di acquisto o al di sotto del tuo ordine di vendita, è probabile che non si riempirà fino a quando non si verificherà un'azione di prezzo sul tuo titolo. Un ordine limite può essere eseguito solo se un titolo ha liquidità. Se il titolo non ha abbastanza azioni scambiate al prezzo specifico che hai inserito, il tuo ordine potrebbe non essere eseguito. Questo è più comune per ordini più grandi effettuati su titoli a basso volume. A causa della volatilità, un'azione il giorno della sua IPO potrebbe avere difficoltà a riempirsi a causa della rapida fluttuazione dei prezzi.
Come funziona un ordine limite?
Un ordine limite viene effettuato con il tuo broker. Tale ordine limite indica il titolo, la quantità, il prezzo e se sei in una posizione di acquisto o vendita. L'ordine non viene attivato fino a quando non viene raggiunto il prezzo di mercato desiderato specifico. Anche in questo caso, l'esecuzione dell'ordine limite non è garantita, soprattutto in mercati altamente volatili o per quanto riguarda titoli altamente volatili con bassa liquidità.
Qual è la differenza tra un ordine limite e un ordine stop-limit?
Un ordine limite è un ordine che richiede l'acquisto o la vendita di titoli al raggiungimento di un prezzo specifico. Un ordine stop-limit crea un livello aggiuntivo che richiede il rispetto di un prezzo specifico diverso dal prezzo di vendita. Ad esempio, un ordine limite per vendere il tuo titolo per $ 15 probabilmente verrà eseguito quando il prezzo di mercato raggiungerà $ 15. In alternativa, è possibile effettuare un ordine stop-limit per vendere il tuo titolo a $ 15 solo se il prezzo dell'azione è sceso da $ 20 a $ 16.
Quanto dura un ordine con limite?
La durata dell'ordine limite dipenderà dalle tue specifiche e dalla politica del tuo broker. Molti broker limitano automaticamente gli ordini alle negoziazioni solo giornaliere; eventuali ordini inevasi alla chiusura del mercato vengono annullati senza esecuzione. Altri broker possono offrire un numero specifico di giorni spesso a intervalli di 30 (cioè 30 giorni, 60 giorni o 90 giorni). Infine, alcuni broker offrono ordini limite che sono considerati validi fino al completamento; l'ordine limite rimarrà valido fino a quando non sarà compilato o deliberatamente annullato dal commerciante.
Che cos'è un ordine limite?
Un ordine limite è una direzione data a un broker di acquistare o vendere un titolo a un prezzo specifico o migliore. È un modo per i trader di eseguire operazioni ai prezzi desiderati senza dover monitorare costantemente i mercati. È anche un modo per coprire il rischio e garantire che le perdite siano ridotte al minimo catturando i prezzi di vendita a determinati livelli.
