Modulo SEC 8-A

Che cos'è il modulo SEC 8-A?

Il modulo SEC 8-A è richiesto dalla Securities and Exchange Commission (SEC) alle società che cercano di registrare titoli. Deve essere presentato prima che i titoli possano essere offerti in borsa. È anche noto come registrazione di alcune classi di titoli e dichiarazione di registrazione in forma abbreviata. Il modulo 8-A è uno dei moduli principali utilizzati dalle società per registrare i titoli per la quotazione o la quotazione in borsa ai sensi del Securities Exchange Act 1934 per l'offerta al pubblico .

Comprensione del modulo SEC 8-A

L'Exchange Act si riferisce al pacchetto di leggi che regola il mercato mobiliare statunitense. Il Congresso approvò questo atto nel 1934 sulla scia della Grande Depressione. Tra le altre cose, l'Exchange Act ha creato la SEC. L'atto autorizzava la SEC a registrare, regolamentare e supervisionare i mercati mobiliari e le borse valori. Consente inoltre alla SEC di imporre regolari obblighi di rendicontazione finanziaria alle società con titoli quotati in borsa .

La SEC richiede alle società pubbliche che presentano rendiconti finanziari di utilizzare il modulo 8-A per emettere titoli aggiuntivi. La SEC ha semplificato i suoi requisiti per il modulo 8-A nel 1997. Queste modifiche hanno consentito al modulo 8-A di diventare effettivo automaticamente per i titoli azionari oltre ai titoli di debito, che già avevano tale vantaggio. La SEC ha anche eliminato l'obbligo di depositare ulteriori materiali correlati presso tutti gli scambi nazionali pertinenti. Le dichiarazioni di registrazione rese sul modulo 8-A diventano effettive automaticamente 60 giorni dopo il deposito .

I moduli correlati includono SEC Form 8-A12B,. 8-12B/A, 8-12G, 8-12G/A, 8-K e Form-10.

Requisiti del modulo SEC 8-A

Il modulo SEC 8-A richiede una descrizione del tipo di titoli offerti, i dettagli dell'emissione, la data di distribuzione e i termini. Alcune delle condizioni includono diritti di rimborso, disposizioni di cambio e date di esercizio. Sono richieste anche altre informazioni essenziali sull'emittente .

In particolare, il modulo richiede il nome esatto dell'entità che registra i titoli, la giurisdizione di costituzione e un numero di identificazione del datore di lavoro (EIN) dell'Internal Revenue Service (IRS ). Il modulo richiede anche il nome di ciascuna classe da iscrivere e il nome della borsa dove sarà quotata .

Queste informazioni hanno lo scopo di aiutare gli investitori a utilizzare il modulo SEC 8-A per ottenere informazioni sui titoli. Coloro che hanno bisogno di presentare il modulo SEC 8-A dovrebbero consultare un avvocato.

Vantaggi del modulo SEC 8-A

Il modulo SEC 8-A è estremamente utile per gli investitori che considerano l'acquisto di qualsiasi titolo di nuova emissione o di prossima emissione. Poiché molte nuove società non ricevono immediatamente la copertura degli analisti, gli investitori esperti possono utilizzare questo modulo per colmare le lacune nella loro ricerca.

Il modulo 8-A è ora rilevante anche per le aziende che presentano registrazioni iniziali ai sensi del Jumpstart Our Business Startups Act (JOBS). La legge ha facilitato gli ostacoli alla raccolta di finanziamenti per le startup e altre piccole imprese o emergenti. I termini del JOBS Act consentono alle società classificate dalla SEC come Tier 2 di utilizzare il modulo 8-A per la registrazione a determinate condizioni. Le società di livello 2 sono quelle che cercano di raccogliere fino a $ 50 milioni di fondi dal pubblico in generale. In caso contrario, sarebbero tenute a presentare il modulo 10 più completo.

Il modulo SEC 8-A consente anche di fornire descrizioni di titoli tramite riferimento. Ciò può evitare al registrante il problema di creare una nuova descrizione. Se ne hanno fornito uno in un prospetto o in un altro documento depositato presso la SEC, possono semplicemente includere un riferimento ad esso .

Mette in risalto

• Il modulo SEC 8-A richiede una descrizione del tipo di titoli offerti, i dettagli dell'emissione, la data di distribuzione e i termini.

• Questo modulo aiuta gli investitori a scoprire nuovi titoli e richiede meno tempo per essere completato rispetto al modulo 10 .

• Il modulo SEC 8-A richiede alle società di registrare i titoli prima che possano essere offerti in borsa.