SEC-Formular 8-A

Was ist SEC-Formular 8-A?

Das SEC-Formular 8-A wird von der Securities and Exchange Commission (SEC) von Unternehmen verlangt, die Wertpapiere registrieren lassen möchten. Sie muss eingereicht werden, bevor Wertpapiere an einer Börse angeboten werden können. Es ist auch als Registrierung bestimmter Wertpapierklassen und Kurzform der Registrierungserklärung bekannt. Formular 8-A ist eines der wichtigsten Formulare, die Unternehmen verwenden, um Wertpapiere für die Notierung oder Notierung an einer Börse gemäß dem Securities Exchange Act 1934 zum öffentlichen Angebot zu registrieren .

SEC-Formular 8-A verstehen

Der Exchange Act bezieht sich auf das Gesetzespaket, das den US-Wertpapiermarkt regelt. Der Kongress verabschiedete dieses Gesetz 1934 im Gefolge der Weltwirtschaftskrise. Unter anderem schuf der Exchange Act die SEC. Das Gesetz ermächtigte die SEC, Wertpapiermärkte und -börsen zu registrieren, zu regulieren und zu beaufsichtigen. Es erlaubt der SEC auch, Unternehmen mit öffentlich gehandelten Wertpapieren regelmäßige Finanzberichterstattungspflichten aufzuerlegen .

Die SEC verlangt von börsennotierten Unternehmen, die Jahresabschlüsse einreichen, dass sie das Formular 8-A verwenden, um zusätzliche Wertpapiere auszugeben. Die SEC straffte 1997 ihre Anforderungen für Formular 8-A. Diese Änderungen ermöglichten es, dass Formular 8-A automatisch für Aktienwerte zusätzlich zu Schuldtiteln in Kraft trat, die diesen Vorteil bereits hatten. Die SEC beseitigte auch die Anforderung, zusätzliche verwandte Materialien bei allen relevanten nationalen Börsen einzureichen. Registrierungserklärungen auf Formular 8-A werden automatisch 60 Tage nach Einreichung wirksam .

Verwandte Formulare umfassen SEC-Formular 8-A12B,. 8-12B/A, 8-12G, 8-12G/A, 8-K und Form-10.

Anforderungen des SEC-Formulars 8-A

Das SEC-Formular 8-A erfordert eine Beschreibung der Art der angebotenen Wertpapiere, Einzelheiten zur Ausgabe, zum Verteilungsdatum und zu den Bedingungen. Einige der Bedingungen umfassen Rücknahmerechte, Umtauschbestimmungen und Ausübungstermine. Weitere wesentliche Informationen zum Emittenten sind ebenfalls erforderlich .

Das Formular erfordert insbesondere den genauen Namen der juristischen Person, die die Wertpapiere registriert, das Gründungsland und eine Employer Identification Number (EIN) des Internal Revenue Service (IRS ). Das Formular erfordert auch den Namen jeder zu registrierenden Klasse und den Namen der Börse, an der sie gelistet wird

Diese Informationen sollen Anlegern dabei helfen, das SEC-Formular 8-A zu verwenden, um sich über Wertpapiere zu informieren. Diejenigen, die das SEC-Formular 8-A einreichen müssen, sollten einen Anwalt konsultieren.

Vorteile des SEC-Formulars 8-A

Das SEC-Formular 8-A ist äußerst nützlich für Anleger, die den Kauf von neu emittierten oder in Kürze emittierten Wertpapieren erwägen. Da viele neue Unternehmen nicht sofort von Analysten berichtet werden, können versierte Anleger dieses Formular verwenden, um die Lücken in ihrem Research zu füllen.

Formular 8-A ist jetzt auch für Unternehmen relevant, die Erstregistrierungen nach dem Jumpstart Our Business Startups Act (JOBS) einreichen. Das Gesetz hat Hürden bei der Beschaffung von Finanzmitteln für Start-ups und andere kleine oder aufstrebende Unternehmen abgebaut. Die Bestimmungen des JOBS Act gestatten Unternehmen, die von der SEC als Tier 2 eingestuft werden, unter bestimmten Bedingungen das Formular 8-A für ihre Registrierung zu verwenden. Tier-2-Unternehmen sind diejenigen, die versuchen, bis zu 50 Millionen US-Dollar an Mitteln aus der Öffentlichkeit zu beschaffen. Andernfalls müssten sie das umfassendere Formular 10 einreichen.

Das SEC-Formular 8-A erlaubt auch die Angabe von Wertpapierbeschreibungen durch Bezugnahme. Das kann dem Registranten die Mühe ersparen, eine neue Beschreibung zu erstellen. Wenn sie eines in einem Prospekt oder einem anderen bei der SEC eingereichten Dokument angegeben haben, können sie einfach darauf verweisen .

Höhepunkte

• Das SEC-Formular 8-A erfordert eine Beschreibung der Art der angebotenen Wertpapiere, Einzelheiten zur Emission, zum Verteilungsdatum und zu den Bedingungen.

• Dieses Formular hilft Anlegern, sich über neue Wertpapiere zu informieren, und erfordert weniger Zeit zum Ausfüllen als Formular 10 .

• SEC-Formular 8-A verlangt von Unternehmen, Wertpapiere zu registrieren, bevor sie an einer Börse angeboten werden können.