B2Bロボアドバイザー

##B2Bロボアドバイザーとは

B2Bロボアドバイザーは、ファイナンシャルアドバイザーが使用するデジタル自動ポートフォリオ管理プラットフォームです。正式には「企業間ロボアドバイザー」として知られるこのような自動投資プラットフォームは、従来の証券会社や投資顧問会社によって提供され、投資家をデジタル投資分野に含めることでクライアントエクスペリエンスを向上させます。

##B2Bロボアドバイザーの内訳

フィンテック革命は、金融業界に多くの破壊的イノベーションをもたらしました。これらの革新的なテクノロジーの1つは、ユーザーに最小限のコストで簡単にアクセスできる金融商品を提供することを目的としたロボアドバイザーです。ロボアドバイザープラットフォームは、ユーザーのリスク許容度、現在の収入、期間、および従来のアドバイザーが通常考慮している他のほとんどの指標に基づいて、ユーザーのポートフォリオを自動的に作成するアルゴリズムシステムです。ロボアドバイザーは、主に上場投資信託（ETF）に限定されたポートフォリオ投資の課税対象口座と退職口座を管理します。ロボアドバイザーは、ETFポートフォリオの構築に加えて、ポートフォリオのバランスを取り直し、配当を再投資し、クライアントのために税務上の損失を回収する手段を頻繁に実行します。ロボアドバイザーは大衆に到達するために必要なすべてを持っているように見えますが、このセクターは、クライアントあたり約1,000ドルに達する可能性のあるクライアントの高い取得コストに悩まされています。セクター内での機会の拡大と相まって、高い買収コストにより、多くの登録投資顧問（RIA）とブローカーが、ロボアドバイザープラットフォームとサービスを同期させています。この新たなコラボレーションにより、最初のB2Cロボアドバイザーのイノベーションが、新たに成長するB2Bロボアドバイザーのグループに変わりました。

##B2Bロボ-実際のアドバイザー

B2Bロボアドバイザーは、低コストのロボアドバイザリープラットフォームを活用し、これらの低コストをクライアントに還元しようとするRIAとブローカーのネットワークで構成されています。また、ロボアドバイザーを組み込むことにより、ファイナンシャルアドバイザーは、確立されたクライアントを支配的な金融技術の世界に含めることができます。 B2Bロボアドバイザリープラットフォームは、それを適応させる金融機関の運用とニーズに合わせてカスタマイズされたプラットフォームを持つこと、既存の非裁量プラットフォーム用に特別に構築されること、統合できるファイナンシャルアドバイザーと提携することなど、さまざまな方法で機能します。 B2Bロボアドバイザーを日常業務に取り入れます。

EnvestnetのB2BロボアドバイザーであるUpsideAdvisorは、RIAおよび受託者として機能し、他のRIAのアドバイザーとして機能します。受託者として、彼らはクライアントのポートフォリオを管理する際にハンズオフアプローチを望んでいるファイナンシャルアドバイザーのために裁量取引を実行することができます。 B2Bプラットフォームは、既存のWebポータルに統合するUpsideのクライアント向けにカスタマイズできる自動取引システムを提供します。 TDアメリトレードのようなファイナンシャルアドバイザーや、独自の自動投資サービスを提供したいShareholders Service Group（SSG）のようなブローカーディーラーは、Upsideが作成したB2Bアドバイザリープラットフォームを使用して、ポートフォリオのバランスを自動的に再調整し、ペーパーレスアカウントを開設し、クライアントのポートフォリオを選択します。 Upsideのクライアントは、投資信託や株式などのETF以外の投資を含めるために独自のポートフォリオを作成することもできます。すべてのB2BロボアドバイザーがRIAであるとは限りません。つまり、これらのプラットフォームを使用するブローカーまたはアドバイザーは、ロボアドバイザーシステムが生成する取引を実行する必要があります。

##B2Bロボアドバイザーの例

ロボアドバイザーの大きな可能性を認識している一部の金融機関は、独自のB2Bロボアドバイザープラットフォームを取得するのではなく構築しています。アメリカの証券会社であるCharlesSchwabは、Institutional Intelligent Portfoliosと呼ばれる独自の自動システムを構築しました。これにより、ロボアドバイザーのコンピューターアルゴリズムによって選択された無料の投資プランを提供します。 Charles SchwabのB2Bロボアドバイザーにより、RIAは、投資戦略を反映した幅広いポートフォリオセットを作成できます。このプラットフォームはまた、これらの活動の時間のかかるプロセスのために従来のアドバイザーが毎年行うタスクである、毎日実行できる税務上の損失の回収とポートフォリオのリバランスを自動化します。このB2Bロボアドバイザーを使用するRIAには、アカウントサービス手数料、取引手数料、または保管手数料はかかりません。

一部のB2Bロボアドバイザーは、ポートフォリオの投資と管理におけるクライアントのエクスペリエンスを向上させるために、大手金融機関と競合するのではなく、大手金融機関と提携しています。一部の金融機関は、会社の特定の用途のためにロボアドバイザーを買収しますが、他の金融機関は、証券会社やアドバイザリー会社にリースするためにロボアドバイザーを取得します。ブラックロックは2015年にロボアドバイザーのFutureAdvisorを買収し、アドバイザーのアドバイザーを務めるとともに、さまざまな銀行、ブローカーディーラー、保険会社、その他のアドバイザリー会社にアドバイザープラットフォームをリースしました。 FutureAdvisorシステムを使用すると、アドバイザーはそのアルゴリズムによって生成された投資の推奨事項を拒否できます。このように、アドバイザーは引き続き投資戦略を管理でき、システムは、推奨事項が拒否された場合、その推奨事項を再評価する必要があります。アジアのB2BアドバイザーであるBambuは、トムソンロイター、タイガースパイク、フィナンティックス、アイゲンキャットと提携して、自動化されたアドバイザリーツールを必要とする企業にリースされるアドバイザリープラットフォームを作成しています。

##B2Bロボアドバイザーvs. B2Cロボアドバイザー

B2Bロボアドバイザーの運用に1つのルールはありません。 Charles SchwabやBettermentなどの一部の企業には、B2CとB2Bの両方のロボアドバイザーアプリケーションがあります。一部のロボアドバイザーは、B2Cとして開始し、B2C市場で一般的なクライアントの獲得とマーケティングのコストが高いため、B2Bに切り替えます。 FutureAdvisorは、Blackrockに買収され、B2Bアドバイザーに変更されるまで、B2Cロボアドバイザーでした。 B2Bロボアドバイザーを実装する一部のファイナンシャルアドバイザーは、金融機関が提供するETFのみを推奨するようにシステムをプログラムします。投資商品やサービスの自動化のコストは口座価値の0％から0.5％の範囲であるため、B2Bクライアントは、その価値のすべてに対して、これらのサービスを使用することで低料金を享受できます。