リキッドマーケット

##リキッドマーケットとは何ですか？

流動的な市場は、利用可能な買い手と売り手が多く、取引コストが比較的低い市場です。市場を流動化させるものの詳細は、交換される資産によって異なる場合があります。流動性の高い市場では、買い手と売り手が多く、交換される商品が標準化されており、需要が高いため、取引を迅速かつ望ましい価格で簡単に実行できます。流動的な市場では、需要と供給が日々変化しているにもかかわらず、買い手が支払いたいものと売り手が提供するものとの間のスプレッドは比較的小さいままです。

流動的な市場の反対は、「薄い市場」または「非流動的な市場」と呼ばれます。薄い市場では、利用可能な最高の買い手と利用可能な最低の売り手の間でかなり大きなスプレッドが生じる可能性があります。

##液体市場を理解する

流動性のある市場は通常、外国為替、先物、債券、株式などの金融資産に見られます。高級品、重工業機器、住宅などの高価な有形商品の市場は、流動性の低い市場と見なされます。しかし、金融証券でさえ、時間帯、特定の市場の現在の状況、または資産の相対的な可視性を含む多くの要因に応じて、薄く取引することもできます。

フォーチュン500企業の株式市場は流動的な市場と見なされますが、家族経営のレストランの市場はそうではありません。世界で最大かつ最も流動性の高い市場は、外貨が取引される外国為替市場です。通貨市場での1日の取引量は5兆ドルを超えると推定されており、これは米ドルが支配的です。ユーロ、円、ポンド、フラン、カナダドルの市場も流動性が高いです。

主要通貨と主要株式市場指数で取引される先物市場は非常に流動的ですが、特殊な穀物または金属製品を取引する先物市場ははるかに薄く取引される可能性があります。

##リキッドマーケットの利点

流動性のある市場の主な利点は、投資を適切なレートでタイムリーに簡単に現金に振り替えることができることです。たとえば、誰かが米国財務省の請求書で10万ドルを所有し、職を失った場合、これらの財務省のお金に簡単にアクセスでき、流動的な市場であるため、その価値がわかります。

しかし、その一方で、不動産はそれほど流動的ではありません。特定の時間枠内に特定の家の購入者が少ない可能性があるため、物件の売却に時間がかかる場合があります。あなたがそれを売る必要があるのが速いほど、あなたが売るためにあなたがする必要があるオファーは低くなります、それはあなたがそれのために得るより少ないお金を受け取ることを意味します。

##流動性とボラティリティ

流動性に関連する重要な要素の1つは、ボラティリティです。流動性が低く、取引が少ない市場では、供給または需要が急速に変化するときに高いボラティリティが発生する可能性があります。逆に、持続的な高ボラティリティは、一部の投資家を特定の市場から遠ざける可能性があります。相関関係であろうと因果関係であろうと、流動性の低い市場はより不安定になる可能性があります。参加者はより広いスプレッドを越えなければならず、それがさらに価格をシフトさせるため、関心が低くなると、価格のシフトは憤慨します。良い例は、穀物、トウモロコシ、小麦先物などの取引の少ない商品市場です。

##ハイライト

-流動性の高い市場では、買い手と売り手が狭いスプレッドと低い取引コストで証券の取引を迅速かつ効率的に行うことができます。

-流動性のある市場には、価格が比較的小さな増分で変化する多くの利用可能な買い手と売り手があります。

-高級品や住宅などの特殊な物理的商品を取引する市場は流動的ではありません。

-流動性のある市場には、短期金融市場、財務省の市場、および多くの株式や債券が含まれます。