Mercato Liquido

Che cos'è un mercato liquido?

Un mercato liquido con molti acquirenti e venditori disponibili e costi di transazione relativamente bassi. I dettagli di ciò che rende un mercato liquido possono variare a seconda dell'attività scambiata. In un mercato liquido, è facile eseguire un'operazione in modo rapido ea un prezzo desiderabile perché ci sono numerosi acquirenti e venditori e il prodotto scambiato è standardizzato e molto richiesto. In un mercato liquido, nonostante i cambiamenti quotidiani della domanda e dell'offerta, lo spread tra ciò che l'acquirente vuole pagare e ciò che i venditori offriranno rimane relativamente piccolo.

L'opposto di un mercato liquido è chiamato " mercato sottile " o " mercato illiquido ". I mercati sottili possono avere spread considerevolmente ampi tra il più alto acquirente disponibile e il più basso venditore disponibile.

Capire i mercati liquidi

I mercati liquidi si trovano solitamente in attività finanziarie come forex, futures, obbligazioni e azioni. I mercati di beni materiali di alto prezzo, come articoli di lusso, attrezzature industriali pesanti o case, sono considerati mercati illiquidi. Ma anche i titoli finanziari possono essere scambiati in modo sottile a seconda di una serie di fattori tra cui l'ora del giorno, le condizioni immediate di un determinato mercato o la visibilità relativa dell'attività.

Il mercato delle azioni di una società Fortune 500 sarebbe considerato un mercato liquido, ma il mercato di un ristorante a conduzione familiare no. Il mercato più grande e più liquido del mondo è il mercato forex,. dove vengono scambiate valute estere. Si stima che il volume degli scambi giornalieri nel mercato valutario sia di oltre $ 5 trilioni, che è dominato dal dollaro USA. Anche i mercati di euro,. yen, sterlina, franco e dollaro canadese sono molto liquidi.

I mercati dei futures che scambiano sulle principali valute e sui principali indici del mercato azionario sono molto liquidi, ma i mercati dei futures che scambiano prodotti di cereali o metalli specializzati possono essere scambiati in modo molto più sottile.

Vantaggi di un mercato liquido

Il principale vantaggio di un mercato liquido è che gli investimenti possono essere facilmente trasferiti in contanti a un buon tasso e in modo tempestivo. Ad esempio, se qualcuno possiede $ 100.000 in buoni del Tesoro USA e perde il lavoro, il denaro in questi Treasury è facilmente accessibile e il valore è noto perché si tratta di un mercato liquido.

Tuttavia, d'altra parte, la proprietà immobiliare non è così liquida. Poiché potrebbe esserci un numero limitato di acquirenti per una determinata casa in un determinato periodo di tempo, potrebbe essere necessario più tempo per vendere la proprietà. Più velocemente devi venderlo, minore è l'offerta che dovrai fare per venderlo, il che significa che riceverai meno soldi per questo.

Liquidità e volatilità

Un fattore significativo legato alla liquidità è la volatilità. La bassa liquidità, un mercato poco negoziato, può generare un'elevata volatilità quando l'offerta o la domanda cambiano rapidamente; al contrario, un'elevata volatilità sostenuta potrebbe allontanare alcuni investitori da un particolare mercato. Che si tratti di correlazione o causalità, è probabile che un mercato che ha meno liquidità diventi più volatile. Con meno interesse, qualsiasi spostamento dei prezzi è esasperato poiché i partecipanti devono attraversare spread più ampi, il che a sua volta sposta ulteriormente i prezzi. Buoni esempi sono i mercati delle materie prime leggermente scambiati come cereali, mais e futures sul grano.

Mette in risalto

• I mercati liquidi rendono rapido ed efficiente per acquirenti e venditori fare trading in entrata e in uscita di titoli con spread ridotti e bassi costi di transazione.

• I mercati liquidi hanno molti acquirenti e venditori disponibili in cui i prezzi cambiano con incrementi relativamente piccoli.

• I mercati per il commercio di beni fisici specializzati come articoli di lusso o case non sono liquidi.

• I mercati liquidi includono il mercato monetario, il mercato dei Treasury e molte azioni e obbligazioni.