Mercado Líquido

¿Qué es un mercado líquido?

Un mercado líquido con muchos compradores y vendedores disponibles y costos de transacción comparativamente bajos. Los detalles de lo que hace que un mercado sea líquido pueden variar según el activo que se intercambie. En un mercado líquido, es fácil ejecutar una transacción rápidamente ya un precio conveniente porque hay numerosos compradores y vendedores y el producto que se intercambia está estandarizado y tiene una gran demanda. En un mercado líquido, a pesar de los cambios diarios en la oferta y la demanda, la diferencia entre lo que el comprador quiere pagar y lo que ofrecen los vendedores sigue siendo relativamente pequeña.

Lo contrario de un mercado líquido se denomina " mercado delgado " o " mercado sin liquidez ". Los mercados delgados pueden tener diferenciales considerablemente grandes entre el comprador más alto disponible y el vendedor más bajo disponible.

Comprender los mercados líquidos

Los mercados líquidos generalmente se encuentran en activos financieros como divisas, futuros, bonos y acciones. Los mercados de bienes tangibles de alto precio, como artículos de lujo, equipos industriales pesados o casas, se consideran mercados ilíquidos. Pero incluso los valores financieros también pueden negociarse de forma escasa dependiendo de una serie de factores que incluyen la hora del día, las condiciones inmediatas de un mercado determinado o la visibilidad relativa del activo.

El mercado de acciones de una empresa Fortune 500 se consideraría un mercado líquido, pero el mercado de un restaurante familiar no lo sería. El mercado más grande y más líquido del mundo es el mercado de divisas,. donde se negocian divisas extranjeras. Se estima que el volumen diario de negociación en el mercado de divisas supera los $ 5 billones, que está dominado por el dólar estadounidense. Los mercados del euro,. el yen, la libra, el franco y el dólar canadiense también son muy líquidos.

Los mercados de futuros que se negocian con las principales divisas y los principales índices bursátiles son muy líquidos, pero los mercados de futuros que negocian productos especializados de granos o metales pueden tener una negociación mucho menor.

Ventajas de un Mercado Líquido

La principal ventaja de un mercado líquido es que las inversiones se pueden transferir fácilmente a efectivo a una buena tasa y en el momento oportuno. Por ejemplo, si alguien posee $ 100,000 en letras del Tesoro de EE. UU. y pierde su trabajo, el dinero en estos bonos del Tesoro es fácilmente accesible y el valor se conoce porque es un mercado líquido.

Sin embargo, por otro lado, la propiedad inmobiliaria no es tan líquida. Debido a que puede haber una pequeña cantidad de compradores para una casa determinada en un período de tiempo determinado, puede llevar más tiempo vender la propiedad. Cuanto más rápido necesite venderlo, menor será la oferta que tendrá que hacer para venderlo, lo que significa que recibirá menos dinero por ello.

Liquidez y Volatilidad

Un factor importante relacionado con la liquidez es la volatilidad. La baja liquidez, un mercado poco negociado, puede generar una alta volatilidad cuando la oferta o la demanda cambia rápidamente; por el contrario, una alta volatilidad sostenida podría alejar a algunos inversores de un mercado en particular. Ya sea por correlación o causalidad, es probable que un mercado que tenga menos liquidez se vuelva más volátil. Con menos interés, cualquier cambio en los precios se exaspera ya que los participantes tienen que cruzar diferenciales más amplios, lo que a su vez cambia aún más los precios. Buenos ejemplos son los mercados de productos básicos que se negocian ligeramente, como los futuros de cereales, maíz y trigo.

Reflejos

• Los mercados líquidos hacen que sea rápido y eficiente para los compradores y vendedores negociar valores con diferenciales ajustados y bajos costos de transacción.

• Los mercados líquidos tienen muchos compradores y vendedores disponibles donde los precios cambian en incrementos comparativamente pequeños.

• Los mercados para el comercio de bienes físicos especializados, como artículos de lujo o casas, no son líquidos.

• Los mercados líquidos incluyen el mercado monetario, el mercado de bonos del Tesoro y muchas acciones y bonos.