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보통주 펀드

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๋ณดํ†ต์ฃผ ํŽ€๋“œ๋ž€ ๋ฌด์—‡์ž…๋‹ˆ๊นŒ?

๋ณดํ†ต์ฃผ ํŽ€๋“œ๋Š” ์ˆ˜๋งŽ์€ ์ƒ์žฅ ๊ธฐ์—… ์˜ ๋ณดํ†ต์ฃผ ์— ํˆฌ์žํ•˜๋Š” ๋ฎค์ถ”์–ผ ํŽ€๋“œ์ž…๋‹ˆ๋‹ค. ๋ณดํ†ต์ฃผ ํŽ€๋“œ๋Š” ํˆฌ์ž ๋ถ„์‚ฐ ์„ ์ œ๊ณตํ•˜๊ณ  ๊ฐœ๋ณ„ ์ฃผ์‹์„ ์กฐ์‚ฌ, ๊ตฌ๋งค ๋ฐ ํŒ๋งคํ•˜๋Š” ๊ฒƒ๋ณด๋‹ค ์‹œ๊ฐ„์„ ์ ˆ์•ฝํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

๋ณดํ†ต์ฃผ ํŽ€๋“œ์— ๋Œ€ํ•œ ์ดํ•ด

๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ ์ด๋‚˜ ์šฐ์„  ์ฑ„๊ถŒ์ž ์ง€์œ„ ์™€ ๊ฐ™์€ ํŠน๋ณ„ํ•œ ํŠน๊ถŒ์„ ๋ถ€์—ฌํ•˜์ง€ ์•Š๋Š” ๊ธฐ์—…์˜ ์†Œ์œ ๊ถŒ ์ง€๋ถ„์ž…๋‹ˆ๋‹ค . ๋ณดํ†ต์ฃผ๋Š” ์šฐ์„ ์ฃผ ์™€ ๊ตฌ๋ณ„ํ•˜๊ธฐ ์œ„ํ•ด ๋ถ„๋ฅ˜๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ๋ณดํ†ต์ฃผ ์ฃผ์ฃผ๋Š” ์†Œ์œ ๊ถŒ ๊ตฌ์กฐ์˜ ์šฐ์„  ์ˆœ์œ„ ์‚ฌ๋‹ค๋ฆฌ์˜ ๋งจ ์•„๋ž˜์— ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

์ฒญ์‚ฐ ์˜ ๊ฒฝ์šฐ ๋ณดํ†ต์ฃผ์ฃผ๋Š” ๋‹ด๋ณด๊ถŒ์ž,. ์‚ฌ์ฑ„๊ถŒ์ž, ์šฐ์„ ์ฃผ์ฃผ ๋ฐ ๊ธฐํƒ€ ์ฑ„๋ฌด์ž๊ฐ€ ์ „์•ก ์ƒํ™˜ ํ•œ ํ›„์—๋งŒ ํšŒ์‚ฌ ์ž์‚ฐ์— ๋Œ€ํ•œ ๊ถŒ๋ฆฌ๋ฅผ ๊ฐ– ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

๋ณดํ†ต์ฃผ ํŽ€๋“œ๋Š” ์ฆ๊ถŒ ๊ฑฐ๋ž˜์†Œ์— ์ƒ์žฅ๋œ ํšŒ์‚ฌ์˜ ๋ณดํ†ต์ฃผ์—๋งŒ ํˆฌ์žํ•˜๋Š” ํŽ€๋“œ์ž…๋‹ˆ๋‹ค. ์ „ํ†ต์ ์œผ๋กœ ๋ณดํ†ต์ฃผ ํŽ€๋“œ๋Š” ๋ฎค์ถ”์–ผ ํŽ€๋“œ ์˜€์ง€๋งŒ ๋‹ค์–‘ํ•œ ์œ ํ˜•์˜ ํŽ€๋“œ๊ฐ€ ๋“ฑ์žฅํ•˜๋ฉด์„œ ๋ณดํ†ต์ฃผ ํŽ€๋“œ๊ฐ€ ๋‹ค์–‘ํ•˜๊ฒŒ ๋“ฑ์žฅํ•  ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

์ฃผ๋ชฉํ•ด์•ผ ํ•  ์ค‘์š”ํ•œ ๊ฒƒ์€ ํŽ€๋“œ์˜ ์›น์‚ฌ์ดํŠธ๋‚˜ ํˆฌ์ž ์„ค๋ช…์„œ์— ํ•ญ์ƒ ๋‚˜์™€ ์žˆ๋Š” ํŽ€๋“œ์˜ ํˆฌ์ž ๋ชฉํ‘œ์™€ ํฌํŠธํด๋ฆฌ์˜ค ๊ตฌ์„ฑ์ž…๋‹ˆ๋‹ค. ์ด ์ •๋ณด๋Š” ํŽ€๋“œ๊ฐ€ ๋ฌด์—‡์— ํˆฌ์žํ•˜๊ณ  ์–ด๋–ป๊ฒŒ ํˆฌ์žํ•˜๋Š”์ง€ ์ •ํ™•ํžˆ ํˆฌ์ž์ž์—๊ฒŒ ์ „๋‹ฌํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

๋ณดํ†ต์ฃผ ํŽ€๋“œ ํˆฌ์ž

๋ณดํ†ต์ฃผ๋ฅผ ์ „๋ฌธ์œผ๋กœ ํ•˜๋Š” ํŽ€๋“œ์— ํˆฌ์žํ•˜๋ฉด ํŽ€๋“œ์˜ ๋ถ€ํ•˜ ๋ฐ ๊ด€๋ฆฌ ์ˆ˜์ˆ˜๋ฃŒ๊ฐ€ ๊ฐœ๋ณ„ ์ฃผ์‹ ๋งค๋งค์™€ ๊ด€๋ จ๋œ ์ˆ˜์ˆ˜๋ฃŒ๋ณด๋‹ค ๋‚ฎ์„ ๊ฒฝ์šฐ ๋น„์šฉ์„ ์ ˆ๊ฐํ•  ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ์˜ค๋Š˜๋‚  ๋Œ€๋ถ€๋ถ„์˜ ์ค‘๊ฐœ ํšŒ์‚ฌ๋Š” ํ”Œ๋žซํผ์—์„œ ์ฃผ์‹์„ ๋งค๋งคํ•˜๋Š” ๋ฐ ์ˆ˜์ˆ˜๋ฃŒ๋ฅผ ๋ถ€๊ณผํ•˜์ง€ ์•Š์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ๋ณดํ†ต์ฃผ ํŽ€๋“œ์— ํˆฌ์žํ•˜๋Š” ๊ฒƒ๋„ ๊ฐœ๋ณ„์ ์œผ๋กœ ํšŒ์‚ฌ๋ฅผ ์„ ํƒํ•˜๋Š” ๊ฒƒ๋ณด๋‹ค ์ฆ‰๊ฐ์ ์ธ ๋ถ„์‚ฐ์„ ๋‹ฌ์„ฑํ•˜๋Š” ์ข‹์€ ๋ฐฉ๋ฒ•์ž…๋‹ˆ๋‹ค.

๋ณดํ†ต์ฃผ ํŽ€๋“œ๋Š” ํ•ญ์ƒ ์–ด๋–ค ๋ฐฉ์‹์œผ๋กœ๋“  ์ „๋ฌธํ™”๋  ๊ฒƒ์ž…๋‹ˆ๋‹ค. ์˜ˆ๋ฅผ ๋“ค์–ด S&P 500 ์˜ ๋ชจ๋“  ํšŒ์‚ฌ์— ํˆฌ์žํ•˜๊ฑฐ๋‚˜ ์†Œํ˜• ๊ธฐ์ˆ ์ฃผ ๋˜๋Š” ์ค‘ํ˜• ๋ฐฐ๋‹น ๊ฐ€์น˜์ฃผ ์—๋งŒ ํˆฌ์žํ•  ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค . ํŽ€๋“œ๋Š” ์ผ๋ฐ˜์ ์œผ๋กœ "๋ณดํ†ต์ฃผ ํŽ€๋“œ"๋ผ๋Š” ์šฉ์–ด๊ฐ€ ๋„ˆ๋ฌด ๊ด‘๋ฒ”์œ„ํ•˜๊ธฐ ๋•Œ๋ฌธ์— ์ „๋ฌธํ™”์— ๋”ฐ๋ผ ์ด๋ฆ„์„ ์ง€์ •ํ•˜๊ณ  ์ž์ฒด์ ์œผ๋กœ ๋ณดํ†ต์ฃผ ํŽ€๋“œ๋ผ๊ณ  ๋ถ€๋ฅด์ง€ ์•Š์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

๋˜ํ•œ ์ผ๋ถ€ ํŽ€๋“œ๋Š” ์ฃผ๋กœ ๋ณดํ†ต์ฃผ(ํŽ€๋“œ ํˆฌ์ž์˜ 80%)์— ํˆฌ์žํ•˜๊ธฐ ๋•Œ๋ฌธ์— ๋ณดํ†ต์ฃผ ํŽ€๋“œ๋ผ๊ณ  ๋ถ€๋ฅด์ง€๋งŒ ๋‹ค๋ฅธ ์œ ํ˜•์˜ ์ฆ๊ถŒ(ํŽ€๋“œ ํˆฌ์ž์˜ 20%)์—๋„ ํˆฌ์žํ•  ์ˆ˜๋„ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ํˆฌ์ž์ž๋Š” ํ•ด๋‹น ํŽ€๋“œ๊ฐ€ ์ž์‹ ์˜ ํˆฌ์ž ๋ชฉ์ ์— ์ ํ•ฉํ•œ์ง€ ์—ฌ๋ถ€๋ฅผ ํ‰๊ฐ€ํ•  ๋•Œ ํŽ€๋“œ์˜ ์ด๋ฆ„์„ ๋„˜์–ด ํŽ€๋“œ๊ฐ€ ์‹ค์ œ๋กœ ๋ฌด์—‡์„ ๋ณด์œ ํ•˜๊ณ  ์žˆ๋Š”์ง€ ํ™•์ธํ•ด์•ผ ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

๋ณดํ†ต์ฃผ ํŽ€๋“œ์˜ ์ข…๋ฅ˜

์ธ๋ฑ์Šค ํŽ€๋“œ

์ธ๋ฑ์Šค ํŽ€๋“œ๋Š” ํŠน์ • ์ธ๋ฑ์Šค ๋ฅผ ๊ตฌ์„ฑํ•˜๋Š” ์ฃผ์‹์— ํˆฌ์žํ•˜๋Š” ํŽ€๋“œ์ž…๋‹ˆ๋‹ค. ํŽ€๋“œ ์šด์šฉ์‚ฌ๋Š” ํ•ด๋‹น ์ง€์ˆ˜์˜ ๋ชจ๋“  ํšŒ์‚ฌ์˜ ์ฃผ์‹์„ ์„ ํƒํ•˜๊ณ  ๋•Œ๋กœ๋Š” ์ž์ฒด ์กฐ์ •์„ ํ†ตํ•ด ์ง€์ˆ˜์˜ ์ˆ˜์ต์„ ๋ณต์ œํ•  ๋ชฉ์ ์œผ๋กœ ์„ ํƒํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. S&P 500 ์ง€์ˆ˜ ์™ธ์—๋„ ๋‹ค์šฐ์กด์Šค ์‚ฐ์—… ํ‰๊ท  ์ง€์ˆ˜ (DJIA)์™€ ๋‚˜์Šค๋‹ฅ ์ข…ํ•ฉ ์ง€์ˆ˜๊ฐ€ ์ธ๊ธฐ ์žˆ๋Š” ๋‹ค๋ฅธ ์ง€์ˆ˜ ์ž…๋‹ˆ๋‹ค.

๊ด‘๋ฒ”์œ„ํ•œ ํŽ€๋“œ

๊ด‘๋ฒ”์œ„ ๊ธฐ๋ฐ˜ ํŽ€๋“œ๋Š” ์—ฌ๋Ÿฌ ๋ถ€๋ฌธ ๋ฐ ์‚ฐ์—…์˜ ํšŒ์‚ฌ ๋ณดํ†ต์ฃผ์— ํˆฌ์žํ•˜๊ธฐ ๋•Œ๋ฌธ์— ๋ถ„์‚ฐ ํˆฌ์ž๋กœ ์œ ๋ช…ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ์ธ๋ฑ์Šค ํŽ€๋“œ๋Š” ์ผ๋ฐ˜์ ์œผ๋กœ ํฌํŠธํด๋ฆฌ์˜ค์—์„œ ์†Œ์ˆ˜์˜ ํšŒ์‚ฌ์— ์ดˆ์ ์„ ๋งž์ถ”์ง€๋งŒ, ๊ด‘๋ฒ”์œ„ํ•œ ๊ธฐ๋ฐ˜ ํŽ€๋“œ์—๋Š” ๋” ๋งŽ์€ ํšŒ์‚ฌ, ๋•Œ๋กœ๋Š” ์ˆ˜์ฒœ ๊ฐœ์˜ ํšŒ์‚ฌ๊ฐ€ ํฌํ•จ๋  ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

์ƒ์žฅ์ง€์ˆ˜ํŽ€๋“œ(ETF)

์ƒ์žฅ์ง€์ˆ˜ํŽ€๋“œ (ETF)๋Š” ์ฃผ์‹์ฒ˜๋Ÿผ ๊ฑฐ๋ž˜์†Œ์—์„œ ๊ฑฐ๋ž˜๋œ๋‹ค๋Š” ์ ์„ ์ œ์™ธํ•˜๋ฉด ๋ฎค์ถ”์–ผ ํŽ€๋“œ์™€ ๋น„์Šทํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ๋งŽ์€ ETF๋Š” ๋ฎค์ถ”์–ผ ํŽ€๋“œ์ฒ˜๋Ÿผ ์ž‘๋™ํ•˜๋ฏ€๋กœ ๋ถˆ์ผ์น˜๊ฐ€ ์ตœ์†Œํ™”๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ๊ทธ๋Ÿฌ๋‚˜ ํŠน์ • ๋ฎค์ถ”์–ผ ํŽ€๋“œ๋Š” ๋” ์ ๊ทน์ ์œผ๋กœ ๊ด€๋ฆฌ ๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ETF ์œ ํ˜•์€ ๋งค์šฐ ๊ด‘๋ฒ”์œ„ํ•˜๋ฉฐ ์ธ๋ฑ์Šค ํŽ€๋“œ, ์„นํ„ฐ ํŽ€๋“œ ๋˜๋Š” ํŠน์ • ์ดˆ์ ์„ ๊ฐ€์ง„ ๊ธฐํƒ€ ์œ ํ˜•์˜ ํŽ€๋“œ๋ฅผ ํฌํ•จํ•  ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

ํ•˜์ด๋ผ์ดํŠธ

  • ๋ณดํ†ต์ฃผ๋Š” ๊ธฐ์—…์˜ ์†Œ์œ ๊ถŒ์„ ๋‚˜ํƒ€๋‚ด์ง€๋งŒ ์šฐ์„ ์ฃผ์— ๋น„ํ•ด ํŠน๋ณ„ํ•œ ํŠน๊ถŒ์ด ์—†์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

  • ๋ณดํ†ต์ฃผ ํŽ€๋“œ๋Š” ์ƒ์žฅ์‚ฌ์˜ ๋ณดํ†ต์ฃผ์— ํˆฌ์žํ•˜๋Š” ํŽ€๋“œ์ž…๋‹ˆ๋‹ค.

  • ๋ณดํ†ต์ฃผ ํŽ€๋“œ๋Š” ์ผ๋ฐ˜์ ์œผ๋กœ ๋ฎค์ถ”์–ผ ํŽ€๋“œ์˜€์ง€๋งŒ ์ƒ์žฅ์ง€์ˆ˜ํŽ€๋“œ(ETF)๋„ ํฌํ•จ๋  ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

  • ๋ณดํ†ต์ฃผ ํŽ€๋“œ์˜ ์ข…๋ฅ˜์—๋Š” ๊ด‘๋ฒ”์œ„ํ˜• ํŽ€๋“œ์™€ ์ธ๋ฑ์Šค ํŽ€๋“œ๊ฐ€ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

  • ์ผ๋ฐ˜์ ์ธ ์Šคํ„ฑ ํŽ€๋“œ์˜ ์žฅ์ ์€ ๋‹ค์–‘ํ™”, ๋‹จ์ˆœ์„ฑ, ๋น„์šฉ ์ ˆ๊ฐ ๋ฐ ์‹œ๊ฐ„ ์ ˆ์•ฝ์„ ํฌํ•จํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.