Investor's wiki

Common Stock Fund

Common Stock Fund

Mikä on osakerahasto?

Osakerahasto on sijoitusrahasto, joka sijoittaa useiden julkisesti noteerattujen yhtiöiden osakkeisiin . Tavalliset osakerahastot tarjoavat sijoitusten hajauttamista ja säästävät aikaa yksittäisten osakkeiden tutkimiseen, ostamiseen ja myymiseen.

Tavallisen osakerahaston ymmärtäminen

Tavalliset osakkeet ovat yrityksen omistusosuuksia, jotka eivät anna mitään erityisiä etuja, kuten taattuja osinkoja tai etuoikeutetun velkojan asemaa. Kantaosakkeet luokitellaan erottamaan se etuoikeutetusta osakkeesta. Tavalliset osakkeenomistajat ovat omistusrakenteen prioriteettiportaiden pohjalla.

Selvitystilanteessa kantaosakkeenomistajilla on oikeudet yhtiön omaisuuteen vasta sen jälkeen, kun vakuudelliset velkojat, joukkovelkakirjalainan omistajat, etuoikeutetut osakkeenomistajat ja muut velanhaltijat on maksettu kokonaisuudessaan.

Osakerahasto on rahasto, joka sijoittaa vain pörssissä noteerattujen yhtiöiden kantaosakkeisiin. Perinteisesti kantaosakerahastot ovat olleet sijoitusrahastoja,. mutta erityyppisten rahastojen myötä kantaosakerahastoja voi olla monenlaisia.

Tärkeää on kiinnittää huomiota rahaston sijoitustavoitteisiin ja salkun rakentamiseen, jotka on aina listattu rahaston verkkosivuilla tai esitteessä. Nämä tiedot välittävät sijoittajalle tarkalleen, mihin rahasto sijoittaa ja miten.

Sijoittaminen yhteiseen osakerahastoon

Sijoittaminen kantaosakkeisiin erikoistuneeseen rahastoon voi tuottaa kustannussäästöjä, jos rahaston kuormitukset ja hallinnointipalkkiot ovat pienempiä kuin yksittäisten osakkeiden ostoon ja myyntiin liittyvät palkkiot. Nykyään useimmat välitysyritykset eivät veloita palkkiota osakkeiden ostamisesta tai myymisestä alustoillaan. Osakerahastoon sijoittaminen on myös hyvä tapa saada välitön hajautus verrattuna yritysten yksilölliseen valintaan.

Osakerahasto tulee aina olemaan jollain tavalla erikoistunut. Se voi sijoittaa kaikkiin S&P 500 -indeksin yrityksiin tai se voi sijoittaa esimerkiksi vain pieniin teknologiaosakkeisiin tai keskisuurten yhtiöiden osinkoja maksaviin osakkeisiin. Rahasto yleensä nimeää itsensä erikoistumisensa mukaan eikä kutsu itseään osakerahastoksi, koska termi "rahasto" on niin laaja.

Jotkut rahastot kutsuvat itseään myös kantaosakkeiksi, koska ne sijoittavat ensisijaisesti kantaosakkeisiin (ehkä 80 % rahaston sijoituksista), mutta ne voivat sijoittaa myös muuntyyppisiin arvopapereihin (ehkä 20 % rahaston sijoituksista). Sijoittajien tulisi katsoa rahaston nimeä pidemmälle ja katsoa, mitä se tosiasiallisesti pitää hallussaan arvioidessaan, sopiiko rahasto heidän sijoitustavoitteisiinsa.

Tavallisten osakerahastojen tyypit

Indeksirahastot

Indeksirahastot ovat rahastoja, jotka sijoittavat tietyn indeksin muodostaviin osakkeisiin. Rahaston hoitajat valitsevat kaikkien indeksiin kuuluvien yritysten osakkeet, joskus omin oikaisuin, tavoitteenaan toistaa indeksin tuotto. S&P 500 -indeksin lisäksi muita suosittuja indeksejä ovat Dow Jones Industrial Average (DJIA) ja Nasdaq Composite.

Laajapohjaiset rahastot

Laajapohjaiset rahastot tunnetaan monipuolisuudestaan, koska ne sijoittavat useiden alojen ja toimialojen yritysten osakekantaisiin. Vaikka indeksirahastot keskittyvät tyypillisesti pieneen määrään salkussaan olevia yrityksiä, laajapohjaisissa rahastoissa voi olla paljon enemmän yrityksiä, joskus tuhansia.

Pörssinoteeratut rahastot (ETF)

Pörssissä noteeratut rahastot (ETF) ovat kuin sijoitusrahastoja, paitsi että ne käyvät kauppaa pörssissä kuin osakkeet. Monet ETF:t toimivat aivan kuten sijoitusrahastot, joten ero on minimaalinen. Joitakin sijoitusrahastoja hallinnoidaan kuitenkin aktiivisemmin. ETF-tyypit vaihtelevat laajasti ja voivat sisältää indeksirahastoja, sektorirahastoja tai minkä tahansa muun tyyppisiä rahastoja, joilla on tietty painopiste.

Kohokohdat

  • Kantaosakkeet edustavat omistusta yhtiössä, mutta ilman erityisiä etuoikeuksia etuoikeutettuihin osakkeisiin verrattuna.

  • Kantaosakerahasto on rahasto, joka sijoittaa pörssiyhtiön kantaosakkeisiin.

  • Tavalliset osakerahastot ovat tyypillisesti olleet sijoitusrahastoja, mutta niihin voi kuulua myös pörssirahastoja (ETF).

  • Osakerahastotyyppejä ovat laajapohjaiset rahastot ja indeksirahastot.

  • Yleisten jumiutuneiden rahastojen etuja ovat hajautus, yksinkertaisuus, kustannussäästöt ja ajansäästöt.