Sameiginlegur hlutabréfasjóður

Hvað er hlutabréfasjóður?

Sameiginlegur hlutabréfasjóður er verðbréfasjóður sem fjárfestir í almennum hlutabréfum fjölmargra opinberra fyrirtækja. Almenn hlutabréfasjóðir veita fjárfestingardreifingu og bjóða upp á tímasparnað í samanburði við rannsóknir, kaup og sölu einstakra hlutabréfa.

Skilningur á hlutabréfasjóði

Almenn hlutabréf eru eignarhlutir í fyrirtæki sem veita engin sérstök sérréttindi, svo sem tryggður arður eða kröfuhafastaða. Almenn hlutabréf eru flokkuð til að aðgreina þau frá forgangshlutabréfum. Almennir hluthafar eru neðst á forgangsstiganum fyrir eignarhald.

Komi til gjaldþrotaskipta eiga sameiginlegir hluthafar aðeins rétt á eignum félagsins eftir að tryggðir kröfuhafar, skuldabréfaeigendur, forgangshluthafar og aðrir skuldaeigendur eru greiddir að fullu.

Sameiginlegur hlutabréfasjóður er sjóður sem mun aðeins fjárfesta í almennum hlutabréfum fyrirtækja sem skráð eru í kauphöllum. Venjulega hafa almennir hlutabréfasjóðir verið verðbréfasjóðir,. en með tilkomu mismunandi tegunda sjóða geta almennir hlutabréfasjóðir verið af ýmsum toga.

Það sem er mikilvægt að huga að eru fjárfestingarmarkmið sjóðsins og uppbygging eignasafns sem ávallt eru skráð á heimasíðu hans eða í útboðslýsingu. Þessar upplýsingar munu koma á framfæri til fjárfestis nákvæmlega hvað sjóðurinn er að fjárfesta í og hvernig.

Fjárfesting í hlutabréfasjóði

Fjárfesting í sjóði sem sérhæfir sig í almennum hlutabréfum getur veitt kostnaðarsparnað ef álag og umsýsluþóknun sjóðsins er lægri en þóknun sem fylgir kaupum og sölu einstakra hlutabréfa. Í dag rukka flest verðbréfafyrirtæki ekki þóknun fyrir að kaupa eða selja hlutabréf á kerfum sínum. Fjárfesting í almennum hlutabréfasjóði er líka góð leið til að ná tafarlausri fjölbreytni, samanborið við að velja fyrirtæki hvert fyrir sig.

Sameiginlegur hlutabréfasjóður verður alltaf sérhæfður á einhvern hátt. Það gæti fjárfest í öllum fyrirtækjum í S&P 500,. eða það gæti fjárfest aðeins í litlum tæknihlutabréfum eða miðlungs arðgreiðandi verðmætum, til dæmis. Sjóðurinn mun venjulega nefna sig eftir sérhæfingu sinni og kalla sig ekki almennan hlutabréfasjóð, vegna þess að hugtakið "sameignarsjóður" er svo víðtækt.

Einnig kalla sumir sjóðir sig almenna hlutabréfasjóði vegna þess að þeir fjárfesta fyrst og fremst í almennum hlutabréfum (kannski 80% af fjárfestingum sjóðsins), en þeir gætu líka fjárfest í öðrum tegundum verðbréfa (kannski 20% af fjárfestingum sjóðsins). Fjárfestar ættu að líta út fyrir nafn sjóðsins og sjá hvað hann geymir í raun þegar þeir meta hvort sjóðurinn henti fjárfestingarmarkmiðum sínum.

Tegundir almennra hlutabréfasjóða

Vísitölusjóðir

Vísitölusjóðir eru sjóðir sem fjárfesta í hlutabréfum sem samanstanda af tiltekinni vísitölu. Stjórnendur sjóðsins velja hlutabréf allra fyrirtækja í þeirri vísitölu, stundum með eigin leiðréttingum, með það að markmiði að endurtaka ávöxtun vísitölunnar. Auk S&P 500 vísitölunnar eru aðrar vinsælar vísitölur Dow Jones Industrial Average (DJIA) og Nasdaq Composite.

Víðtækir sjóðir

Víðtækir sjóðir eru þekktir fyrir fjölbreytni sína þar sem þeir fjárfesta í almennum hlutabréfum fyrirtækja úr mörgum geirum og atvinnugreinum. Þó að vísitölusjóðir einbeiti sér venjulega að fáum fyrirtækjum í eignasafni sínu, geta breiðsjóðir innihaldið miklu fleiri fyrirtæki, stundum þúsundir.

Kauphallarsjóðir (ETF)

Kauphallarsjóðir (ETF) eru eins og verðbréfasjóðir, nema að þeir eiga viðskipti í kauphöll eins og hlutabréf. Margir ETFs starfa alveg eins og verðbréfasjóðir, þannig að misræmið er í lágmarki. Ákveðnum verðbréfasjóðum er hins vegar virkari stjórnað. Tegundir ETF eru vítt og breitt og geta falið í sér vísitölusjóði, geirasjóði eða hvers kyns önnur tegund sjóða með sérstaka áherslu.

Hápunktar

• Almenn hlutabréf tákna eignarhald í hlutafélagi en án sérstakra réttinda, samanborið við forgangshlutabréf.

• Sameignarsjóður er sjóður sem fjárfestir í almennum hlutabréfum skráðs fyrirtækis.

• Almenn hlutabréfasjóðir hafa venjulega verið verðbréfasjóðir en geta einnig falið í sér kauphallarsjóði (ETF).

• Tegundir almennra hlutabréfasjóða eru meðal annars víðtæka sjóðir og vísitölusjóðir.

• Kostir algengra fastra sjóða eru meðal annars fjölbreytni, einfaldleiki, kostnaðarsparnaður og tímasparnaður.