상장지수펀드(ETF)

상장지수펀드(ETF)란 무엇입니까?

ETF(Exchange Traded Fund)는 뮤추얼 펀드처럼 운용되는 일종의 공동 투자 증권입니다. 일반적으로 ETF는 특정 지수, 섹터, 상품 또는 기타 자산을 추적하지만 뮤추얼 펀드 와 달리 ETF는 일반 주식과 같은 방식으로 증권 거래소에서 사고 팔 수 있습니다. ETF는 개별 상품의 가격부터 크고 다양한 유가 증권 컬렉션에 이르기까지 모든 것을 추적하도록 구성할 수 있습니다. ETF는 특정 투자 전략을 추적하도록 구성될 수도 있습니다.

첫 번째 ETF는 SPDR S&P 500 ETF(SPY)로 S&P 500 지수 를 추적하며 오늘날에도 여전히 활발하게 거래되고 있습니다.

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상장지수펀드(ETF) 이해하기

ETF는 주식처럼 거래소에서 거래되기 때문에 거래소에서 거래되는 펀드라고 합니다. ETF 주식의 가격은 시장에서 주식을 사고 팔 때 거래일 내내 변합니다. 이는 거래소에서 거래되지 않고 시장이 마감된 후 하루에 한 번만 거래되는 뮤추얼 펀드와 다릅니다. 또한 ETF는 뮤추얼 펀드에 비해 비용 효율적이고 유동성 이 더 높은 경향이 있습니다 .

주식처럼 하나의 자산이 아닌 여러 개의 기초 자산 을 보유하는 펀드 유형입니다 . ETF에는 여러 자산이 있기 때문에 분산투자 를 위한 인기 있는 선택이 될 수 있습니다 . 따라서 ETF는 주식, 상품, 채권 또는 투자 유형의 혼합을 포함한 다양한 유형의 투자를 포함할 수 있습니다. ETF는 다양한 산업에 걸쳐 수백 또는 수천 개의 주식을 소유할 수 있거나 하나의 특정 산업 또는 부문으로 분리될 수 있습니다. 일부 펀드는 미국 오퍼링에만 초점을 맞추고 다른 펀드는 글로벌 전망을 가지고 있습니다. 예를 들어, 은행 중심 ETF에는 업계 전반에 걸쳐 다양한 은행의 주식이 포함됩니다.

ETF는 시장성 유가 증권 으로 하루 종일 거래소에서 쉽게 사고 팔 수 있는 주가를 가지고 있으며 공매도가 가능합니다. 미국에서 대부분의 ETF는 개방형 펀드 로 설정 되며 후속 규칙이 규제 요건을 수정한 경우를 제외하고는 1940년 투자 회사법 의 적용을 받습니다 . 개방형 펀드는 제품에 관련된 투자자의 수를 제한하지 않습니다.

ETF의 종류

투자자는 소득 창출, 투기 및 가격 인상에 사용할 수 있고 투자자 포트폴리오 의 위험을 헤지하거나 부분적으로 상쇄할 수 있는 다양한 유형의 ETF를 사용할 수 있습니다. 다음은 현재 시장에서 사용할 수 있는 일부 ETF에 대한 간략한 설명입니다.

패시브 및 액티브 ETF

ETF는 일반적으로 수동적 이거나 능동적으로 관리되는 특징이 있습니다. 패시브 ETF는 S&P 500과 같은 다양한 지수 또는 보다 구체적인 대상 섹터 또는 추세와 같은 광범위한 지수의 성과를 복제하는 것을 목표로 합니다. 후자의 범주의 예로는 금광 주식이 있습니다. 2022년 2월 18일 현재, 인버스, 레버리지 및 운용 자산이 낮은 펀드를 제외하고 금광에 종사하는 회사에 초점을 맞춘 약 8개의 ETF가 있습니다.

적극적으로 관리되는 ETF는 일반적으로 증권 지수를 목표로 하지 않고 포트폴리오 관리자가 포트폴리오에 포함할 증권을 결정하도록 합니다. 이 펀드는 패시브 ETF에 비해 이점이 있지만 투자자에게 더 비싼 경향이 있습니다. 아래에서 적극적으로 관리되는 ETF를 살펴봅니다.

채권 ETF

채권 ETF 는 투자자에게 정기적인 수익을 제공하는 데 사용됩니다. 그들의 소득 분배는 기초 채권의 성과에 달려 있습니다. 여기에는 국채, 회사채, 지방채( 지방채 라고 함) 가 포함될 수 있습니다. 기초 상품과 달리 채권 ETF는 만기일이 없습니다. 그들은 일반적으로 실제 채권 가격에서 프리미엄 또는 할인된 가격으로 거래됩니다.

###주식 ETF

주식(주식) ETF 는 단일 산업 또는 부문을 추적하기 위한 주식 바구니로 구성됩니다. 예를 들어, 주식 ETF는 자동차 또는 해외 주식을 추적할 수 있습니다. 목표는 단일 산업에 대한 다양한 노출을 제공하는 것입니다. 이 산업에는 성장 잠재력이 있는 고성과 기업과 신규 진입자가 포함됩니다. 주식형 뮤추얼 펀드와 달리 주식형 ETF는 수수료가 낮고 증권의 실제 소유권을 포함하지 않습니다.

산업/섹터 ETF

산업 또는 섹터 ETF 는 특정 섹터 또는 산업에 초점을 맞춘 펀드입니다. 예를 들어 에너지 부문 ETF에는 해당 부문에서 운영되는 회사가 포함됩니다. 산업 ETF의 이면에 있는 아이디어는 해당 섹터에서 운영되는 회사의 성과를 추적하여 해당 산업의 상승세에 노출되도록 하는 것입니다. 한 가지 예는 최근 몇 년 동안 자금 유입을 목격한 기술 부문입니다. 동시에 ETF는 증권을 직접 소유하지 않기 때문에 변동성이 큰 주식 성과의 단점도 축소됩니다. 산업 ETF는 또한 경기 주기 동안 섹터를 순환하거나 제외하는 데 사용됩니다 .

상품 ETF

상품 ETF는 이름에서 알 수 있듯이 원 유나 금을 포함한 상품 에 투자합니다. 상품 ETF 는 여러 가지 이점을 제공합니다. 첫째, 포트폴리오를 다양화하여 경기 침체를 헤지하기가 더 쉽습니다. 예를 들어, 상품 ETF는 주식 시장의 침체기에 쿠션을 제공할 수 있습니다. 둘째, 상품 ETF의 주식을 보유하는 것이 상품을 물리적으로 소유하는 것보다 저렴합니다. 전자는 보험 및 보관 비용이 포함되지 않기 때문입니다.

통화 ETF

통화 ETF 는 국내 및 외국 통화로 구성된 통화 쌍의 성과를 추적하는 공동 투자 수단입니다. 통화 ETF는 다양한 용도로 사용됩니다. 국가의 정치 및 경제 발전에 따라 통화 가격을 추측하는 데 사용할 수 있습니다 . 또한 포트폴리오를 다양화하거나 수입업체와 수출업체의 외환 시장 변동성 에 대한 헤지 수단으로도 사용됩니다. 그들 중 일부는 인플레이션 위협에 대비하기 위해 사용되기도 합니다. 비트코인에 대한 ETF 옵션도 있습니다.

인버스 ETF

공매도 함으로써 주식 하락으로부터 이익을 얻으려고 시도합니다 . 공매도는 가치 하락을 예상하여 주식을 매도하고 더 낮은 가격으로 재매입하는 것입니다. 역 ETF는 파생 상품 을 사용 하여 주식을 공매도합니다. 본질적으로, 그들은 시장이 하락할 것이라는 내기입니다. 시장이 하락하면 인버스 ETF가 비례하여 증가합니다. 투자자들은 많은 인버스 ETF가 상장지수펀드(ETN) 이며 진정한 ETF가 아님 을 알고 있어야 합니다 . ETN은 채권이지만 주식처럼 거래되며 은행과 같은 발행자의 지원을 받습니다. ETN이 귀하의 포트폴리오에 적합한지 확인하려면 브로커에게 확인하십시오.

레버리지 ETF

레버리지 ETF 는 기초 투자 수익에 대해 일부 배수(예: 2배 또는 3배)를 반환하려고 합니다. 예를 들어, S&P 500이 1% 상승하면 2배 레버리지 S&P 500 ETF는 2%를 반환합니다(지수가 1% 하락하면 ETF는 2% 손실). 이러한 상품은 옵션이나 선물 계약과 같은 파생 상품을 사용하여 수익을 활용합니다. 역배당 수익률을 추구하는 레버리지 인버스 ETF도 있습니다.

ETF 투자를 시작하는 방법

거래자가 사용할 수 있는 플랫폼이 다양해 ETF 투자가 상당히 쉬워졌습니다. ETF 투자를 시작하려면 아래에 설명된 단계를 따르십시오.

1. 투자 플랫폼 찾기: ETF는 대부분의 온라인 투자 플랫폼, 퇴직 계좌 제공업체 사이트 및 Robinhood와 같은 투자 앱에서 사용할 수 있습니다. 이러한 플랫폼의 대부분은 수수료 없는 거래를 제공합니다. 즉, ETF를 매매하기 위해 플랫폼 제공업체에 수수료를 지불할 필요가 없습니다. 그러나 수수료가 없는 구매 또는 판매가 ETF 제공자가 관련 비용 없이 상품에 대한 액세스를 제공한다는 의미는 아닙니다. 플랫폼 서비스가 다른 서비스와 차별화할 수 있는 몇 가지 영역은 편의성, 서비스 및 제품 다양성입니다. 예를 들어 스마트폰 투자 앱을 사용하면 버튼을 탭하여 ETF 주식을 구매할 수 있습니다. 이것은 모든 중개업에 해당되지 않을 수 있으며 투자자에게 서류 작업이나 더 복잡한 상황을 요청할 수 있습니다. 그러나 일부 잘 알려진 증권사는 신규 투자자가 ETF에 익숙해지고 연구하는 데 도움이 되는 광범위한 교육 콘텐츠를 제공합니다.

2. 연구 ETF: ETF 투자의 두 번째이자 가장 중요한 단계는 ETF를 연구하는 것입니다. 오늘날 시장에는 다양한 ETF가 있습니다. 연구 과정에서 기억해야 할 한 가지는 ETF는 주식이나 채권과 같은 개별 증권과 다르다는 것입니다. ETF에 투자할 때 섹터 또는 산업 측면에서 전체 그림을 고려해야 합니다. 다음은 조사 과정에서 고려할 수 있는 몇 가지 질문입니다.

3. 투자 기간은 어떻게 됩니까?

4. 소득이나 성장을 위해 투자하고 있습니까?

5. 당신을 흥분시키는 특정 부문이나 금융 상품이 있습니까?

6. 거래 전략 고려: ETF의 초기 투자자인 경우 일정 기간 동안 달러 비용을 평균화하거나 투자 비용을 분산하는 것이 좋은 거래 전략입니다. 이는 일정 기간 동안 수익률을 매끄럽게 하고 투자에 대한 훈련된(무작위 또는 변동성과 반대되는) 접근 방식을 보장하기 때문입니다. 또한 초보 투자자들이 ETF 투자의 뉘앙스에 대해 더 많이 배울 수 있도록 도와줍니다. 거래에 익숙해지면 투자자는 스윙 거래 및 섹터 순환과 같은 보다 정교한 전략으로 이동할 수 있습니다.

ETF 구매 방법

중개 계좌를 통해 투자자는 주식을 거래하는 것처럼 ETF 주식을 거래할 수 있습니다. 실제 투자자는 전통적인 중개 계정을 선택할 수 있지만 보다 수동적인 접근 방식을 원하는 투자자는 로보어드바이저를 선택할 수 있습니다. 로보어드바이저는 종종 포트폴리오에 ETF를 포함하지만 ETF에 집중할지 개별 주식에 집중할지 선택하는 것은 투자자에게 달려 있지 않을 수 있습니다.

중개 계정을 만든 후 투자자는 ETF에 투자하기 전에 해당 계정에 자금을 조달해야 합니다. 중개 계정에 자금을 조달하는 정확한 방법은 중개인에 따라 다릅니다. 계정에 자금을 조달한 후 ETF를 검색하고 주식을 주식으로 하는 것과 같은 방식으로 매수 및 매도할 수 있습니다. ETF 옵션을 좁히는 가장 좋은 방법 중 하나는 ETF 스크리닝 도구를 활용하는 것입니다. 많은 중개인이 수천 개의 ETF 상품을 분류하는 방법으로 이러한 도구를 제공합니다. 일반적으로 다음 기준 중 일부에 따라 ETF를 검색할 수 있습니다.

• 볼륨: 특정 기간 동안의 거래량을 통해 다양한 펀드의 인기도를 비교할 수 있습니다. 거래량이 많을수록 해당 펀드를 더 쉽게 거래할 수 있습니다.

• 비용: 비용 비율이 낮을수록 관리 비용에 할당되는 투자가 줄어듭니다. 항상 비용 비율이 가장 낮은 펀드를 찾고 싶은 마음이 들 수도 있지만, 때로는 비용이 더 많이 드는 펀드(예: 능동적으로 관리되는 ETF)가 더 높은 수수료를 만회하는 것 이상의 성능을 발휘할 수 있습니다.

• 성과: 과거 성과가 미래 수익률을 나타내는 것은 아니지만 ETF를 비교하는 일반적인 지표입니다.

• 홀딩스: 다양한 펀드의 포트폴리오는 종종 스크리너 도구에도 영향을 미치므로 고객이 가능한 각 ETF 투자의 다양한 보유량을 비교할 수 있습니다.

• 수수료: 많은 ETF는 수수료가 없으므로 거래를 완료하는 데 수수료 없이 거래할 수 있습니다. 그러나 이것이 잠재적 딜 브레이커인지 확인할 가치가 있습니다.

인기 있는 ETF의 예

다음은 오늘날 시장에서 인기 있는 ETF의 예입니다. 일부 ETF는 주식 지수를 추적하여 광범위한 포트폴리오를 생성하는 반면 다른 ETF는 특정 산업을 대상으로 합니다.

• SPDR S&P 500(SPY): "거미"는 S&P 500 지수를 추적하는 가장 오래 생존하고 가장 널리 알려진 ETF입니다.

• **iShares Russell 2000(IWM)**은 Russell 2000 소형주 지수를 추적합니다.

• Invesco QQQ(QQQ)("큐브")는 일반적으로 기술주가 포함된 Nasdaq 100 지수를 추적합니다.

• SPDR 다우존스 산업평균지수(DIA)("다이아몬드")는 다우존스 산업평균지수 의 30개 주식을 나타냅니다.

• 섹터 ETF는 석유(OIH), 에너지(XLE), 금융 서비스(XLF), 부동산 투자 신탁(IYR) 및 생명공학(BBH)과 같은 개별 산업 및 섹터를 추적합니다.

• 상품 ETF는 금(GLD), 은(SLV), 원유(USO), 천연가스(UNG)를 포함한 상품 시장을 나타냅니다.

• 국가 ETF는 외국의 주요 주가지수를 추적하지만 미국에서 거래되며 미국 달러로 표시됩니다. 예로는 중국(MCHI), 브라질(EWZ), 일본(EWJ), 이스라엘(EIS)이 있습니다. 다른 기업들은 신흥 시장 경제(EEM) 및 선진 시장 경제(EFA)를 추적하는 것과 같은 광범위한 해외 시장을 추적합니다.

ETF의 장점과 단점

ETF는 투자자가 ETF 포트폴리오에 포함된 모든 주식을 개별적으로 구매하는 데 비용이 많이 들기 때문에 평균 비용이 더 낮습니다. 투자자는 하나의 거래를 구매하고 하나의 거래만 실행하면 됩니다. 이는 투자자가 수행하는 거래가 적기 때문에 브로커 수수료가 더 적게 발생합니다. 브로커는 일반적으로 각 거래에 대해 수수료를 부과합니다. 일부 중개인은 특정 저비용 ETF에 대해 수수료 없이 거래를 제공하여 투자자의 비용을 더욱 절감합니다.

ETF의 비용 비율 은 펀드를 운영하고 관리하는 데 드는 비용입니다. ETF는 일반적으로 지수를 추적하기 때문에 비용이 적게 듭니다. 예를 들어 ETF가 S&P 500 지수를 추적하는 경우 S&P의 500개 주식 모두를 포함할 수 있으므로 시간 집약적인 수동 관리 펀드가 됩니다. 그러나 모든 ETF가 수동적으로 지수를 추적하는 것은 아니므로 비용 비율이 더 높을 수 있습니다.

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적극적으로 운용되는 ETF

포트폴리오 관리자가 회사의 주식을 구매하고 펀드 내 보유 자산을 변경하는 데 더 많이 관여하는 적극적으로 관리되는 ETF 도 있습니다 . 일반적으로 보다 적극적으로 관리되는 펀드는 수동적으로 관리되는 ETF보다 비용 비율이 더 높습니다. ETF가 보유할 가치가 있는지 확인하려면 투자자가 펀드가 어떻게 관리되는지, 능동적 또는 수동적으로 관리되는지 여부, 결과 비용 비율, 비용 대비 비용을 결정하는 것이 중요합니다. 수익률.

특별 고려 사항

지수 주식 ETF

인덱스 주식 ETF는 투자자들에게 인덱스 펀드의 다각화와 공매도, 증거금 확보,. 최소 예치금 요건이 없기 때문에 1주만 구매할 수 있는 능력을 제공합니다. 그러나 모든 ETF가 똑같이 분산되어 있는 것은 아닙니다. 일부는 한 산업, 소규모 주식 그룹 또는 서로 높은 상관 관계가 있는 자산에 집중적으로 집중되어 있을 수 있습니다.

배당금 및 ETF

ETF는 투자자에게 주가가 오르고 내릴 때 이익을 얻을 수 있는 능력을 제공하지만 배당금을 지급하는 회사로부터도 이익을 얻습니다. 배당금은 회사가 주식을 보유하기 위해 투자자에게 할당하거나 지급한 수익의 일부입니다. ETF 주주는 이자 와 배당금 등 이익의 일정 부분을 받을 자격이 있으며 , 펀드가 청산 되면 잔존 가치를 얻을 수 있습니다 .

ETF 및 세금

ETF는 대부분의 매매가 거래소를 통해 이루어지고 투자자가 매도를 원할 때마다 주식을 상환하거나 투자자가 매수를 원할 때마다 신주를 발행할 필요가 없기 때문에 ETF는 뮤추얼 펀드보다 세금 효율적입니다. 펀드의 주식을 상환하는 것은 납세 의무를 유발할 수 있으므로 거래소에 주식을 상장하면 세금 비용을 낮출 수 있습니다. 뮤추얼 펀드의 경우 투자자가 자신의 주식을 매도할 때마다 펀드에 다시 매도하고 펀드 주주가 납부해야 하는 세금 의무가 발생합니다.

ETF의 시장 영향

ETF가 투자자들에게 점점 더 인기를 얻으면서 많은 새로운 펀드가 만들어졌고 그 중 일부는 거래량이 적었습니다. 그 결과 투자자들이 소량 ETF의 주식을 쉽게 사고 팔 수 없게 될 수 있습니다.

ETF가 시장에 미치는 영향과 이러한 펀드에 대한 수요가 주가를 부풀려 허약한 거품을 만들 수 있는지 여부에 대한 우려가 표면화되었습니다. 일부 ETF는 다양한 시장 상황에서 검증되지 않은 포트폴리오 모델에 의존하며 펀드에서 극단적인 유입 및 유출로 이어질 수 있어 시장 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

금융 위기 이후 ETF는 시장의 급락과 불안정에 중요한 역할을 했습니다. ETF의 문제는 2010년 5월, 2015년 8월, 2018년 2월의 급락과 시장 하락의 중요한 요인이었습니다.

ETF 생성 및 상환

승인된 참가자(AP) 라고 하는 대규모 전문 투자자를 포함하는 생성 및 상환이라는 메커니즘을 통해 규제됩니다 .

###ETF 생성

ETF가 추가 주식을 발행하고자 할 때 AP는 지수에서 해당 주식의 주식(예: 펀드가 추적하는 S&P 500)을 매수하고 동일한 가치의 새로운 ETF 주식을 위해 ETF에 이를 매도하거나 교환합니다. 차례로 AP는 시장에서 ETF 주식을 판매하여 이익을 얻습니다. AP가 ETF의 주식에 대한 대가로 ETF 후원자에게 주식을 판매할 때 거래에 사용된 주식 블록을 생성 단위 라고 합니다.

주식이 프리미엄으로 거래될 때 생성

S&P 500 주식에 투자하고 시장 마감 시 주가가 $101인 ETF를 상상해 보십시오. ETF가 소유한 주식의 가치가 주당 기준으로 100달러에 불과했다면 펀드의 101달러 가격은 펀드의 순자산가치(NAV) 에 프리미엄으로 거래되고 있습니다. NAV는 ETF의 자산 또는 주식의 전체 가치를 결정하는 회계 메커니즘입니다.

AP는 ETF 주가를 펀드의 NAV와 균형으로 되돌릴 인센티브가 있습니다. 이를 위해 AP는 ETF가 포트폴리오에 보유하려는 주식의 주식을 시장에서 사들여 ETF 주식에 대한 대가로 펀드에 매각합니다. 이 예에서 AP는 공개 시장에서 주당 100달러 가치의 주식을 구매하지만 공개 시장에서 주당 101달러에 거래되는 ETF의 주식을 받고 있습니다. 이 과정을 생성이라고 하며 시장에서 ETF 주식의 수를 늘립니다. 다른 모든 것이 동일하게 유지되면 시장에서 사용할 수 있는 주식의 수를 늘리면 ETF 가격이 낮아지고 주식이 펀드의 NAV와 일치하게 됩니다.

상환 ETF

반대로 AP는 공개 시장에서 ETF의 주식도 매입합니다. 그런 다음 AP는 공개 시장에서 AP가 판매할 수 있는 개별 주식과 교환하여 이 주식을 ETF 후원자에게 다시 판매합니다. 결과적으로 환매 라는 과정을 통해 ETF 주식의 수를 줄 입니다.

환매 및 생성 활동의 양은 시장의 수요와 ETF가 펀드 자산 가치에 대해 할인 또는 프리미엄으로 거래되는지 여부에 따라 결정됩니다.

할인 거래 시 상환

Russell 2000 small-cap index의 주식을 보유하고 있고 현재 주당 $99에 거래되고 있는 ETF를 상상해 보십시오. ETF가 펀드에 보유하고 있는 주식의 가치가 주당 $100이면 ETF는 NAV에 할인된 가격으로 거래되고 있습니다.

ETF의 주가를 NAV로 되돌리기 위해 AP는 공개 시장에서 ETF의 주식을 사서 기초 주식 포트폴리오의 주식에 대한 대가로 ETF에 다시 판매합니다. 이 예에서 AP는 $99에 구매한 ETF 주식과 교환하여 $100 상당의 주식을 구매할 수 있습니다. 이 과정을 환매라고 하며 시장에서 ETF 주식의 공급을 줄입니다. ETF 주식의 공급이 감소하면 가격이 상승하여 NAV에 가까워집니다.

##ETF vs. 뮤추얼 펀드 대 주식

ETF, 뮤추얼 펀드 및 주식의 기능을 비교하는 것은 끊임없이 변화하는 중개 수수료와 정책의 세계에서 도전이 될 수 있습니다. 대부분의 주식, ETF 및 뮤추얼 펀드는 수수료 없이 사고 팔 수 있습니다. 펀드와 ETF는 대부분이 관리 수수료를 부담하기 때문에 주식과 다릅니다. 일반적으로 ETF는 뮤추얼 펀드보다 평균 수수료가 낮은 경향이 있습니다. 다음은 다른 유사점과 차이점을 비교한 것입니다.

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ETF 평가

ETF 공간은 최근 몇 년 동안 엄청난 속도로 성장하여 2019년까지 4조 달러의 투자 자산에 도달했습니다. ETF 투자자가 사용할 수 있는 옵션의 극적인 증가로 인해 어떤 펀드가 가장 적합한지 평가하는 프로세스가 복잡해졌습니다. 다음은 ETF를 비교할 때 염두에 두어야 할 몇 가지 고려 사항입니다.

###경비

ETF의 비용 비율은 펀드의 운영 및 관리에 얼마를 지불할 것인지를 반영합니다. 패시브 펀드는 적극적으로 관리되는 ETF보다 비용 비율이 낮은 경향이 있지만 이러한 범주 내에서도 여전히 광범위한 비용 비율이 있습니다. 비용 비율을 비교하는 것은 ETF의 전반적인 투자 잠재력에서 핵심적인 고려 사항입니다.

다양화

거의 모든 ETF는 개별 주식 구매에 비해 분산 혜택을 제공합니다. 그러나 일부 ETF는 보유하고 있는 다양한 증권의 수 또는 해당 증권의 가중치에 매우 집중되어 있습니다. 예를 들어 자산의 절반을 2개 또는 3개의 포지션에 집중하는 펀드는 총 포트폴리오 구성 요소가 더 적지만 자산 분배가 더 넓은 펀드보다 분산이 덜할 수 있습니다.

유동성

AUM이 매우 낮거나 일일 거래 평균이 낮은 ETF는 유동성 장벽으로 인해 더 높은 거래 비용이 발생하는 경향이 있습니다. 이는 전략이나 포트폴리오 내용이 유사할 수 있는 펀드를 비교할 때 고려해야 할 중요한 요소입니다.

##하이라이트

• 상장지수펀드(ETF)는 주식처럼 거래소에서 거래되는 유가증권 바구니입니다.

• ETF 주가는 ETF를 사고팔 때 하루 종일 변동합니다. 이는 시장이 마감된 후 하루에 한 번만 거래되는 뮤추얼 펀드와 다릅니다.

• ETF는 주식, 상품 또는 채권을 포함한 모든 유형의 투자를 포함할 수 있습니다. 일부는 미국 전용 보유를 제공하고 다른 일부는 국제적입니다.

• ETF는 개별적으로 주식을 사는 것보다 낮은 비용 비율과 더 적은 브로커 수수료를 제공합니다.

##자주하는 질문

ETF 비용은 얼마입니까?

ETF에는 일반적으로 투자자가 부담하는 관리 및 간접 비용이 있습니다. 이러한 비용을 "비용 비율"이라고 하며 일반적으로 투자의 작은 비율을 나타냅니다. ETF 산업의 성장은 일반적으로 비용 비율을 낮추어 ETF를 가장 저렴한 투자 수단으로 만들었습니다. 그러나 ETF의 유형과 투자 전략에 따라 다양한 비용 비율이 있을 수 있습니다.

ETF 투자 방법은?

ETF의 주식은 주식처럼 거래되기 때문에 개인 투자자가 ETF를 사고파는 가장 일반적인 방법은 브로커를 이용하는 것입니다. 중개 계정을 통해 투자자는 수동으로 또는 로보어드바이저와 같은 수동적 접근 방식을 통해 ETF 거래를 할 수 있습니다. 보다 실용적인 접근 방식을 선택하는 투자자는 일부 ETF는 장기 투자를 위해 설계되고 다른 ETF는 단기간에 사고 팔 수 있도록 설계되었다는 점을 염두에 두고 성장하는 ETF 시장에서 구매할 자금을 검색해야 합니다. 시간.

최초의 상장지수펀드(ETF)는 무엇이었나요?

최초의 상장지수펀드(ETF)는 1월 10일 State Street Global Advisors가 출시한 SPDR S&P 500 ETF(SPY)에 적립되는 경우가 많습니다. 그러나 1990년에 나타난 토론토 35 지수를 추적하는 토론토 증권 거래소(TSX) 에 상장된 지수 참여 단위라는 증권과 같은 SPY의 선구자가 있었습니다 .

ETF 계정이란 무엇입니까?

대부분의 경우 ETF에 투자하기 위해 특별 계정을 만들 필요는 없습니다. ETF의 주요 장점 중 하나는 주식의 유연성으로 하루 종일 거래할 수 있다는 것입니다. 이러한 이유로 일반적으로 기본 중개 계정으로 ETF에 투자할 수 있습니다.

ETF는 몇 개입니까?

ETF의 수는 그들이 통제하는 자산의 양과 함께 지난 20년 동안 극적으로 증가했습니다. 2020년에는 전 세계적으로 약 7,602개의 개별 ETF가 상장된 것으로 추정되며, 이는 2019년 7,083개, 2003년 276개에서 증가한 수치입니다.

ETF는 인덱스 펀드와 어떻게 다른가요?

인덱스 펀드는 일반적으로 인덱스를 추적하는 뮤추얼 펀드를 말합니다. 지수 ETF는 거의 동일한 방식으로 구성되며 지수의 주식을 보유하고 추적합니다. 그러나 ETF는 인덱스 뮤추얼 펀드보다 비용 효율적이고 유동성이 높은 경향이 있습니다. 또한 증권 거래소에서 하루 종일 ETF를 직접 구매할 수 있는 반면, 뮤추얼 펀드는 각 거래일이 마감될 때만 브로커를 통해 거래됩니다.

ETF는 어떻게 작동합니까?

ETF 제공자는 특정 방법론을 기반으로 ETF를 생성하고 해당 펀드의 주식을 투자자에게 판매합니다. 제공자는 ETF 포트폴리오의 구성 증권을 사고 팔고 있습니다. 투자자는 기초 자산을 소유하지 않지만 배당금 지급, 재투자 및 기타 혜택을 받을 수 있습니다.