냉각 규칙

냉각 규칙이란 무엇입니까?

"냉각 규칙"이라는 문구는 실제로 비즈니스 세계에서 세 가지 구체적이지만 관련이 없는 상황에 적용됩니다. 이 문구의 첫 번째 사용법은 증권 거래 위원회 (SEC) 규정 M을 참조하며, 이는 주식을 유동화하거나 공모를 발행하는 과정에서 요점을 지정합니다. 해당 호가 일반에 공개되기 직전의 활동 및 통신에 대한 제한을 규정하고 있습니다.

두 번째로 더 일반적인 용도는 소비자에게 3일의 반품 기간을 제공하기 위해 공급업체가 규제하는 오랜 요구 사항을 나타냅니다. 세 번째 사용은 민간 부문에 합류한 공무원(특히 SEC 또는 FINRA 직원)이 이전에 고용된 기관과의 로비 활동을 금지해야 하는 기간을 나타냅니다.

냉각 규칙 이해

누군가가 새로운 유가 증권 발행에 관한 냉각 해제 규칙을 언급할 때 "냉각 기간"을 언급하기 때문에 그렇게 불리는 SEC의 규정 M을 느슨하게 언급할 수 있습니다. 이 제한은 공식적으로 냉각 규칙으로 알려져 있지 않습니다. 이것은 SEC의 규정 M으로 알려져 있습니다( IRS에서 발행한 다른 규정 M 과 혼동하지 마십시오 ).

SEC의 규정은 예비 투자설명서가 SEC에 제출된 날부터 새로운 증권이 실제로 판매 또는 거래가 가능한 날 사이의 시간을 말합니다. 이 기간 동안은 언더라이터 와 발행 회사가 투자자와 문제를 논의할 수 없기 때문에 이 기간을 조용한 기간이라고도 합니다 .

3일 반품 정책

구매자가 구매 후 정해진 일 수 내에 구매 계약을 해제할 수 있도록 허용하는 FTC( 연방 거래 위원회 ) 에서 규제하는 소비자 보호법을 나타냅니다 . 구매자가 어떠한 불이익 없이 마음을 바꿔야 하는 일수는 제품과 상황에 따라 다릅니다. 많은 기업에서 3일보다 더 긴 유예 기간을 허용하지만 반드시 그렇게 할 필요는 없습니다.

이 냉각 규칙에 대한 한 가지 특별한 예외는 자동차 구매에 적용됩니다. 어떤 사람이 딜러로부터 자동차를 구매하고 딜러의 사업장 주소의 물리적 위치에서 거래를 완료하면 3일 간의 취소 권리가 포기됩니다. 판매 계약이 체결되는 순간부터 판매가 종료됩니다.

그러나 누군가가 자동차 쇼 또는 딜러의 주요 비즈니스 위치가 아닌 다른 위치에서 자동차를 구매하는 경우 3일 냉각 규칙이 실제로 적용됩니다. 자동차 경매소는 실제로 딜러 자체이기 때문에 경매 장소가 영업소이며, 이러한 거래도 구매한 후 최종 거래로 간주됩니다.

로비 제한

"냉각 규칙"이라는 문구의 세 번째 용법은 본질적으로 훨씬 덜 구체적인 예상 관행을 나타냅니다. 정부 기관, 특히 SEC, FINRA, 미국 재무부 또는 기타 유사한 조직과 같이 금융과 관련된 기관에서는 많은 직원이 금융 또는 투자 은행 분야로 진출하는 방법을 찾을 수 있습니다.

이 능력에서, 그들의 새 고용주는 규칙과 규정에 대한 설명을 얻을 때 정부 기관과 직원의 이전 연결이 매우 중요하다는 것을 알게 될 것입니다. 그러나 기업들은 전직 직원을 고용한 직후 로비 활동을 하는 것은 자제할 것으로 예상된다. 1년의 냉각 기간이 예상됩니다.

하이라이트

• 투자설명서 발행 후 신주 또는 사채 매도 사이의 기간은 인수인과 발행회사 간의 커뮤니케이션을 최소화하거나 아예 차단해야 하는 냉각 기간입니다.

• 정부 기관은 또한 전 직원이 고용 후 냉각 기간 동안 기존 기관에 로비를 하지 않기를 기대합니다.

• 이 문구는 관련이 없는 의미로 여러 가지로 사용되므로 의미를 이해하기 위해서는 문맥이 중요합니다.

• 수백 달러 이상 구매한 소비자는 3일 이내에 구매한 상품을 반품할 수 있는 쿨링오프 기간을 허용합니다.