규정 M

규제 M이란 무엇입니까?

Subchapter M으로도 알려진 Regulation M은 규제를 받는 투자 회사 가 자본 이득, 배당금 및 이자 분배로 인한 세금을 개인 투자자에게 전달할 수 있도록 하는 IRS(Internal Revenue Service) 규정입니다. 규정 M은 투자 회사가 회사와 개인 투자자의 이중 과세 를 피하기 위해 자본 이득, 이자 및 배당금을 주주에게 전달해야 한다는 도관 이론을 따릅니다 .

규제 M의 작동 원리

규정 M은 섹션 851로 시작하는 IRS 세금 코드 Title 26에 요약되어 있습니다. 규정 M은 주로 투자에서 이러한 지불금을 받는 규제된 투자 회사에 적용됩니다. 이들 회사는 미국에 사업을 운영하고 있으며 1940년 투자 회사법의 지시 에 따라 투자 회사로 등록되었습니다 . 법률에 정의된 대로 이러한 회사는 다양한 형태를 취할 수 있으며 뮤추얼 펀드, 상장지수펀드(ETF), 부동산 투자 신탁(REIT) 및 단위 투자 신탁(UIT)을 포함한 모든 종류의 투자 수단을 제공할 수 있습니다.

규제를 받는 투자 회사는 IRS 규정 M에 따라 개인에게 세금을 전달할 수 있는 자격이 부여됩니다. 대부분의 규제를 받는 투자 회사는 이러한 추가 달러의 최종 수령자가 아니기 때문에 이중 과세를 피하기 위해 이 규정을 활용하여 주주에게 배당금을 전달합니다.

파이프라인 이론으로도 알려진 도관 이론 은 규제를 받는 투자 회사가 세금 절감을 위해 이러한 자격을 활용해야 한다고 제안합니다. 적격 투자 회사는 투자 회사 운영에 특정한 특정 분배를 위한 통로 역할을 합니다. 일반적으로 도관은 자본 이득, 배당금 및 이자로 특징지어지는 분배 금액을 결정합니다. 투자 회사 관리의 고유한 구조로 인해 규제를 받는 투자 회사는 주주를 위해 계획된 배당금을 지급함으로써 점진적인 이익을 얻을 수 있습니다. 도관으로서 투자 회사는 주주에게 지정된 분배금을 전달하므로 이러한 분산된 지불금에 대해 포트폴리오 세금을 납부할 필요가 없습니다.

뮤추얼 펀드 분배

예를 들어, 뮤추얼 펀드 회사는 배당금, 이자 및 자본 이득을 전달하는 투자자를 위한 통로 역할을 합니다. 뮤추얼 펀드 의 다양한 분배금 이 일년 내내 지급됩니다. 자본 이득 분배는 일반적으로 연말에 매년 지급됩니다.

투자자가 뮤추얼 펀드의 몇 주를 소유하고 있다고 가정합니다. 이 펀드는 분기 배당금을 지급하고 연간 자본 이득 배당금을 분배합니다. 해당 연도에 대해 투자자는 지불금이 재투자되었는지 여부에 관계없이 모든 펀드 분배에 대해 세금을 납부해야 합니다. 규정 M이 없으면 뮤추얼 펀드 회사는 자본 이득 에 대한 세금을 납부하도록 요구하는 특정 표준 법인세 규정의 적용을 받을 수 있습니다 . IRS 규정 M을 사용하면 이중 과세가 방지되고 세금은 투자자만 지불합니다.

하이라이트

• 대부분의 규제를 받는 투자 회사는 이중 과세를 피하기 위해 이 규정을 활용하여 주주에게 배당금을 전달합니다.

• Regulation M은 규제를 받는 투자 회사가 자본 이득, 배당금 및 이자 분배에서 발생하는 세금을 개인 투자자에게 전달할 수 있도록 하는 IRS 규정입니다.

• 이는 도관 이론에 따른 것이므로 투자 회사는 이러한 분산된 지불금에 대해 포트폴리오 세금을 납부하지 않아도 됩니다.