주문 감사 추적 시스템(OATS)

주문 감사 추적 시스템(OATS)이란 무엇입니까?

주문 감사 추적 시스템(OATS)은 금융 산업 규제 당국 (FINRA)에서 구축한 자동화된 컴퓨터 시스템입니다. 장외 (OTC) 주식 을 포함하여 NMS( National Market System ) 에서 거래되는 모든 주식의 주문, 견적 및 기타 관련 거래 데이터와 관련된 정보를 기록하는 데 사용됩니다 . 이 시스템은 손쉬운 추적 또는 감사 목적을 위해 주문의 초기 수령에서 최종 실행 또는 취소까지의 주문 진행을 단순화합니다.

주문 감사 추적 시스템(OATS) 이해

감사 추적 은 회계, 거래 세부 정보 또는 기타 재무 데이터를 출처로 추적할 수 있는 단계별 기록입니다. 감사 추적은 회계 거래 및 중개 계정 거래를 포함한 다양한 유형의 거래를 확인하고 추적하는 데 사용됩니다.

FINRA는 주문 실행 프로세스와 관련된 시간에 민감한 정보가 정확하게 기록되도록 OATS를 설정했습니다. 이를 통해 FINRA는 거래 데이터를 캡처하고 OATS에 보고하는 데 필요한 회원사의 거래 관행을 모니터링할 수 있습니다. 거래자와 투자자는 OATS 데이터를 제출할 필요가 없습니다. 이것은 FINRA의 브로커 또는 회원사의 업무입니다.

이 프로세스의 일부는 모든 회원 회사가 주문과 관련된 부정확한 시간과 관련된 오류 또는 문제를 피하기 위해 비즈니스, 컴퓨터, 시스템 및 타임 스탬프 시계를 동기화하도록 요구하고 있습니다.

회사가 OATS가 요구하는 모든 정보를 기록하거나 제출하는 데 어려움이 있는 경우 회사는 제3자를 고용하여 대신 데이터를 제출할 수 있습니다. 이 회사는 OATS 녹음이 회사가 사용하는 청산 에서 처리되지 않을 수 있기 때문에 특별 계약 입니다. 증권거래위원회 (SEC) 는 1998년 3월 6일 이 규칙을 승인했습니다.

OATS 보고 절차

규정에 따라 기업은 매일 전자 OATS 보고서를 FINRA ​​​​​에 제출해야 합니다. OATS 보고서는 주문을 받은 당일 또는 회사에 정보가 제공되는 날에 이루어져야 합니다. 일일 전자 OATS 보고서는 단일 또는 다중 주문에 대해 작성할 수 있습니다. OATS 보고서에 수집된 정보는 다음과 같습니다.

• 주문 식별자.

• 거래되는 유가 증권의 식별.

• 시장 참가자 기호 또는 식별자.

• 예를 들어 매수, 매도, 공매도,. 가격, 주식 수, 계정 유형 및 주문 유형과 같은 주문 조건.

• 주문이 시작된 날짜 및 시간.

규정 7440에 따라 기록되어야 하는 총 21개의 요구 사항이 있습니다.

OATS 데이터는 최소 3년 동안 보존해야 합니다. 처음 2년 동안 데이터는 검토가 필요한 경우 접근 가능한 장소에 있어야 합니다.

고양이 대 귀리

SEC 규칙 613에 따른 통합 감사 추적(CAT)은 이제 처음부터 끝까지 거래를 추적하는 데 필요한 시스템입니다.

Deloitte에 따르면 CAT는 "단순히 스테로이드에 대한 OATS가 아닙니다". 여기에는 옵션 데이터, 할당 및 고객 데이터와 같은 추가적인 실질적인 요구 사항이 포함됩니다. 이러한 새로운 데이터 세트는 기업이 목표 보고 아키텍처를 재고하도록 요구할 수 있습니다. 또한 OATS와 달리 CAT에는 이러한 보고 요구 사항에 대한 면제가 없습니다.

실행 중인 주문 감사 추적의 예

OATS 및 CAT 시스템의 목적 중 하나는 의심스러운 행동을 모니터링하는 것입니다. 기록된 데이터로 인해 의심스러운 활동을 하는 사람들을 더 쉽게 찾을 수 있습니다.

2010년 5월 6일 데이 트레이더가 S&P 500 E-mini 시장을 "스푸핑"한 중대한 사건이 발생했습니다. 그는 판매 주문의 도미노 효과를 시작한 자동화된 프로그램을 사용하여 그날 갑자기 폭락 했습니다.

2015년에는 런던 거주자인 이 남성이 붙잡혀 체포되었습니다. 2016년 그는 스푸핑 및 전신 사기 혐의로 유죄를 인정했습니다.

많은 당사자들이 증언과 증거를 제공하는 데 관여했고 이 사건 은 주식이 아닌 선물 과 관련되었지만 주문 감사 추적 및 재무 감독의 중요성을 보여줍니다. 규제 당국은 책임자인 Navinder Singh Sarao가 채울 생각도 없이 엄청난 주문을 수백 번 내놓는 것을 볼 수 있었습니다. 오히려 그가 선호하는 방향으로 시장을 조작하기 위한 유일한 목적입니다.

주문 감사 추적 시스템(OATS, CAT 또는 기타 규제 요구 사항)은 이러한 경우 규제 기관에 증거와 정보를 제공합니다.

##하이라이트

• 개인 거래자와 투자자는 OATS 데이터를 FINRA에 제공할 필요가 없습니다. 이것은 클라이언트 주문을 처리하는 브로커 또는 회원 회사의 작업입니다.

• 주문 감사 추적 시스템(OATS)은 증권 거래의 세부 기록을 유지 관리하는 전산화된 규제 메커니즘입니다.

• OATS는 주문을 보다 쉽게 추적하고 필요한 경우 검토할 수 있도록 설정되었습니다. 예를 들어, 거래 오류 또는 의심되는 시장 조작의 경우.

• OATS는 FINRA의 회원 회사가 주문을 자동으로 기록하고 FINRA에 보고하도록 요구합니다.