살로몬 브라더스

살로몬 브라더스란?

Salomon Brothers는 미국의 투자 은행 이었습니다. 1910년에 설립되었으며 월스트리트에서 가장 큰 투자 은행 중 하나였으며 다양한 금융 서비스를 제공했습니다. 고정 수입 거래 부서 로 가장 잘 알려져 있습니다 . 이 회사는 1981년과 1997년 사이에 일련의 인수 및 합병을 거쳤습니다. 궁극적으로 Citigroup과 합병되어 2003년 이름을 채택했습니다.

살로몬 브라더스 이해하기

Salomon Brothers는 Arthur, Herbert, Percy Salomon 형제가 1910년 투자 은행으로 설립했습니다. 원래는 개인 회사 였지만 일련의 인수 및 합병 을 거치기 전에 1970년대 후반에 상장되었습니다 . Salomon Brothers는 1981년 Phibro Corporation에 처음 인수되어 Phibro-Salomon으로 알려졌습니다. 1997년 은행은 Smith Barney와 합병하여 Salomon Smith Barney를 설립했습니다. 그 다음 은행은 같은 해에 Citigroup과 합병되었으며 Salomon Smith Barney는 투자 은행 부문으로 활동했습니다. 2003년에 씨티그룹은 일련의 재정 스캔들로 인해 Salomon Brothers에 대한 모든 언급을 삭제했습니다.

위에서 언급했듯이 은행은 광범위한 금융 서비스를 제공했지만 은행은 고정 수입 거래 부서를 통해 전통을 확립했습니다. Salomon Brothers는 또한 1980년대에 최초의 민간 모기지 담보부 증권 (MBS)을 개발했습니다. 아마도 고수익 채권 거래 의 창시자인 Drexel Burnham Lambert, Salomon 채권 차익 거래 그룹은 John Meriwether 및 Myron Sholes의 거래 경력을 확립했을 것입니다.

Salomon Brothers는 엘리트 다국적 투자 은행 중 하나로 간주되었으며 벌지 브래킷 으로 알려진 것의 일부였습니다. Salomon Brothers는 위험 감수에 막대한 보너스를 제공하고 나쁜 결과는 신속하게 처리하는 냉혹한 기업 문화로 유명했습니다. Michael Lewis의 책 "Liar's Poker"는 Salomon Brothers의 고압 채권 거래 문화를 묘사하여 1980년대와 1990년대 월스트리트 의 대중적 견해를 도덕적으로 돈에 방해가 되지 않는 사람들을 위한 무자비한 놀이터로 고무시켰습니다.

특별 고려 사항

오마하 의 신탁인 Warren Buffett 은 1980년대 Salomon Brothers에 투자했으며 SEC( Securities and Exchange Commission )가 합법화되는 것을 막기 위해 거짓 재무부 채권 입찰 스캔들에 연루된 사람들을 정리하기 위해 이사회에서 개인적으로 직책을 맡아야 했습니다. 동작. 이 스캔들은 허용된 것보다 더 많은 채권을 사려고 거짓 입찰을 한 연어 상인과 관련이 있습니다. 버핏은 트래블러스 바이아웃이 발생하고 기업 문화가 빠르게 재확인되자 퇴사했습니다.

Salomon 졸업생은 계속해서 시장에 큰 영향을 미쳤습니다. Long-Term Capital Management 는 Salomon 졸업생에 의해 만들어졌으며 1998년 파산하기 전에 차익 거래 포지션의 가치는 1조 달러가 넘었습니다. 당시 글로벌 금융 위기는 피할 수 있었지만 금융 위기가 처음이자 마지막 위기는 아니었습니다. -살로몬 브라더스 거래의 위험, 고수익 접근 방식이 설정됩니다.

Salomon Brothers의 살아남은 구조는 Citigroup을 MBS 시장에 깊숙이 진입시키는 데 도움이 되었습니다. 그 결과 은행이 취한 타격은 전 Salomon 지도자와 상인의 추가 탈출로 이어졌습니다. 2009년 월스트리트 저널(Wall Street Journal)은 당시 씨티그룹 CEO였던 비크람 판딧(Vikram Pandit)이 미래에 유사한 위험을 피하기 위해 살로몬 형제의 잔존물을 해체하고 있다고 보도했습니다.

하이라이트

• 은행은 1910년 Arthur, Herbert, Percy Salomon 형제에 의해 설립되었습니다.

• 회사는 일련의 인수 및 합병을 거쳤으며 씨티그룹과 합병하기 전에 다른 이름으로 알려졌습니다.

• Salomon Brothers는 당시 월스트리트에서 가장 큰 은행 중 하나인 미국 투자 은행이었습니다.

• Salomon Brothers는 국채 관련 스캔들을 포함하여 일련의 스캔들에 휘말렸습니다.

• 채권 거래 부서로 가장 잘 알려져 있으며 1980년대 최초의 모기지 담보 증권을 만들었습니다.